في مواجهة موجة من عمليات السحب من المستثمرين المتقلبين ، يظل البنك الصديق للعملات المشفرة قادرًا على الوفاء به بفضل قرض غير عادي بمليارات الدولارات - وهي خطوة يقول جيم كرامر إنها يجب أن تطردك من مقعدك.
"هذا أمر غير عادي" ، غرد مضيف Mad Money والمتشكك في العملات المشفرة الأسبوع الماضي. "قرض إنقاذ من البنك الفيدرالي لقرض الإسكان لبنك مشفر لوقف الهروب. أتمنى أن يعرف الناس مدى خطورة كل هذا. ليس العمل كالمعتاد ".
لا تفوتك
إن تدافع البنوك - والإنقاذ المفاجئ من قبل منظمة "قرض المنزل" شبه الحكومية - هو علامة على المزيد من عدم الاستقرار لمستثمري العملات المشفرة بعد كارثة عام 2022 ، والتي شهدت انهيار البورصة الرئيسية FTX وأسوأ أداء في سوق العملات المشفرة منذ عام 2018.
إذا كنت قلقًا من أن ملف الجرس يدق مرة أخرى بالنسبة للعملة الرقمية ، قد يكون من الحكمة التحقيق في كيفية استعداد المستثمرين لانهيار أعمق.
أزمة ثقة
تأتي صرخة كرامر بعد أن سعت شركة Silvergate Capital Corp - وهي بنك مقره كاليفورنيا تقدم خدمات مالية لصناعة الأصول الرقمية - للحصول على قرض بقيمة 4.3 مليار دولار لتجاوز "أزمة الثقة عبر النظام البيئي [التشفير]" أواخر العام الماضي.
ما مدى سوء الأزمة؟ شهدت Silvergate انخفاض إجمالي الودائع من عملاء الأصول الرقمية من 11.9 مليار دولار في 30 سبتمبر إلى 3.8 مليار دولار فقط في 31 ديسمبر ، إيداعات الشركة المعرض.
وأوضح آلان لين ، الرئيس التنفيذي لشركة سيلفرجيت: "استجابة للتغيرات السريعة في صناعة الأصول الرقمية خلال الربع الرابع ، اتخذنا خطوات مناسبة لضمان الحفاظ على السيولة النقدية من أجل تلبية التدفقات المحتملة للودائع الخارجة".
تضمنت تلك الخطوات بيع 5.2 مليار دولار من سندات الدين (بخسارة 718 مليون دولار) ، وكذلك السعي للحصول على قرض ضخم من البنك الفيدرالي لقرض الإسكان في سان فرانسيسكو - وهي مؤسسة ترعاها الحكومة تم إنشاؤها خلال فترة الكساد الكبير لدعم إقراض الرهن العقاري والاستثمار المجتمعي. .
لماذا القرض غير عادي؟
يتكون نظام البنك الفيدرالي لقروض الإسكان (FHLB) من 11 بنكًا إقليميًا يتم تمويلها بشكل خاص - أي أنها لا تتلقى أي مساعدة من دافعي الضرائب - ويمتلكها أعضائها كتعاونيات ، والتي تشمل البنوك والاتحادات الائتمانية وشركات التأمين ومالية تنمية المجتمع. المؤسسات.
يتم تنظيم هذا النظام من قبل الوكالة الفيدرالية لتمويل الإسكان ويوفر الوصول إلى مليارات الدولارات في شكل تمويل منخفض التكلفة للأعضاء من خلال القروض المضمونة.
As وذكرت by الأمريكي بانكر، يجادل النقاد مثل كريمر بأن قرض FHLB لسيلفرغيت صديق العملات المشفرة يعد خروجًا كبيرًا عن مهمته الأصلية.
يقول تود فيليبس ، المدافع عن السياسة في واشنطن والمحامي السابق في Federal Deposit Insurance Corp.
لماذا يقرضهم البنك الفيدرالي لقرض السكن هذه الأموال؟ لا معنى له كثيرا ".
في العام الماضي ، أطلقت الوكالة الفيدرالية لتمويل الإسكان أول مراجعة رئيسية لها لنظام FHLB منذ 90 عامًا ، للتحقق مما إذا كانت قد انحرفت عن مهمتها الأساسية المتمثلة في تمويل الإسكان. اليوم ، تعتمد العديد من البنوك المجتمعية على FHLBs للسيولة العامة وإدارة الميزانية العمومية ، حتى بدون اتصال مباشر بالإسكان.
بينما قال متحدث باسم FHLB الأمريكي بانكر أنه لم يتم استخدام أموال دافعي الضرائب لتمويل قرض Silvergate ، فإن خطة الإنقاذ تلقي الضوء على هشاشة سوق التشفير للمستثمرين.
اقرأ أكثر: 4 طرق بسيطة لحماية أموالك من التضخم الحاد (دون أن تكون عبقريًا في سوق الأسهم)
لن أتطرق إلى العملات المشفرة خلال مليون عام
هذه ليست المرة الأولى التي يرفع فيها كريمر أجراس الإنذار على نظام التشفير البيئي.
بعد الانهيار الدراماتيكي لـ FTX في نوفمبر ، شارك بتعليقات لاذعة على قناة CNBC حول قيمة الأصول الرقمية - وحكمة أولئك الذين يمتلكونها.
"لقد بعت كل عملاتي المشفرة ... لن أتطرق إلى العملات المشفرة خلال مليون عام لأنني لن أثق في بنك الإيداع" محمد. "إذا كان لديك أموالك في [crypto] ، فأنا لا أصفك بالأحمق ؛ أنا فقط أقول أن لديك إيمانًا أعمى ".
حذر بنك ستاندرد تشارترد الاستثماري متعدد الجنسيات المستثمرين من أن قطاع العملات المشفرة سيستمر على الأرجح في مواجهة التحديات في أوائل عام 2023 ، مما قد يؤدي إلى المزيد من مشكلات السيولة والإفلاس.
انخفضت أسعار البيتكوين ما يقرب من 65٪ في عام 2022 ، وقال ستاندرد تشارترد إن الأصل قد ينخفض بنسبة 70٪ أخرى إلى حوالي 5,000 دولار في عام 2023.
كيف تستعد لانهيار أعمق للعملات المشفرة
من المؤكد أن سوق العملات المشفرة مشهور بتقلباته.
المتحمسون على استعداد لذلك ابقى في المسار بسبب إمكانات النمو الهائلة ، ولكن بالنسبة للعديد من المستثمرين ، فإن الانخفاضات والغطس والبط والمراوغة لا تستحق العناء.
إذا كنت تعتقد أنه من المحتمل حدوث انهيار أعمق في العملة المشفرة ، فإليك ثلاث طرق لإدارة المخاطر:
1. قاعدة الـ 1٪
هل تشعر بالحرق من التقلبات الجامحة في سوق العملات المشفرة؟ يمكن لقاعدة 1٪ أن تبقي خسائر رأس المال لديك عند الحد الأدنى ، مع السماح بالعائدات الشهرية أو الدخل.
هذه الإستراتيجية ، المعروفة أيضًا باسم تحديد حجم المركز ، لا تتعلق بحجم استثماراتك ولكن مقدار رأس المال الذي ترغب في المخاطرة به. إنه يحد من المخاطر على أي استثمار أو تداول في تشفير معين بما لا يزيد عن 1٪ من إجمالي رأس المال الاستثماري الخاص بك.
على سبيل المثال ، إذا كان لديك 20,000 دولار للاستثمار ، فيمكنك شراء 200 دولار من أي عملة معماة. إذا انخفض سعر هذا الأصل إلى 0 دولار ، فستخسر فقط 1٪ كحد أقصى من إجمالي رأس المال.
2. أوامر وقف الخسارة وأخذ الربح
يمكن لأمر وقف الخسارة أن يحد من خسائرك إذا ساءت تداولاتك على العملات المشفرة.
يمكن للمستثمرين تعيين أوامر وقف الخسارة إلى شراء أو بيع العملات المشفرة الأصول بمجرد وصولها إلى سعر محدد ، يُعرف باسم سعر الإيقاف. هذا يساعد على تحديد نقطة خروج في السوق ويمكن أن يحد من الخسائر.
على سبيل المثال ، بدلاً من اتباع قاعدة 1٪ ، يمكنك شراء 20,000 دولار من أي عملة مشفرة معينة ، مع أمر وقف الخسارة للبيع بسعر 19,800 دولار. هذا من شأنه أن يقلل فعليًا من خسائرك بنسبة 1 ٪ من إجمالي رأس المال الاستثماري الخاص بك.
إذا كنت محظوظًا باستثماراتك في التشفير ، فيمكنك أيضًا تأمين أرباحك من خلال أمر جني الأرباح - وهي أداة مصممة لبيع أصل بمجرد وصوله إلى مستوى معين من الربح.
3. السيطرة على الأصول الخاصة بك
ترك الانهيار المروع لـ FTX العديد من مستثمري العملات المشفرة غير متأكدين مما إذا كانوا سيشاهدون أموالهم مرة أخرى - مما يسلط الضوء على بعض المزالق المحتملة في الاحتفاظ بالعملات المشفرة في البورصة.
قد يفكر المستثمرون في استخدام محفظة تشفير غير أمينة ، حيث يكون لديهم سيطرة كاملة على أصولهم الرقمية وبياناتهم الخاصة.
في الوقت نفسه ، تنطوي هذه المحافظ أيضًا على مخاطر. إنهم لا يتسامحون مع أخطاء مثل كلمات المرور المفقودة (المعروفة أيضًا باسم "المفاتيح الخاصة") أو فشل البرامج.
ماذا تقرأ بعد ذلك
تقدم هذه المقالة معلومات فقط ولا ينبغي تفسيرها على أنها نصيحة. يتم توفيره بدون ضمان من أي نوع.
المصدر: https://finance.yahoo.com/news/not-business-usual-jim-cramer-130000924.html