لا يتعلق الأمر بتقلبات التشفير: تحتاج المؤسسات إلى بيانات أفضل

ارتفع تبني التشفير المؤسسي في السنوات القليلة الماضية. تحتفظ العديد من الشركات الآن بـ BTC وأصول تشفير أخرى في ميزانياتها العمومية ، وأصبحت بورصات التشفير مثل Coinbase عامة ، في حين أن أكبر مدير للصناديق في العالم Blackrock يقدم الآن ائتمان بيتكوين خاص. ومع ذلك ، لا يزال جزء كبير من رأس المال المؤسسي على الهامش ، حيث تقدر قيمة سوق التشفير العالمي حاليًا بحوالي 1 تريليون دولار. للسياق ، سوق الأسهم العالمية قيمتها في 120 تريليون دولار. 

في باقة 2021 المسح بواسطة Fidelity Digital Assets ، أشار 54٪ من المستثمرين المؤسسيين الذين شملهم الاستطلاع إلى التقلب باعتباره عائقًا حاسمًا أمام دخول سوق العملات المشفرة. ومع ذلك ، فإن التحليل الدقيق يكشف أن المخاوف بشأن التقلبات تنبع من نقص معلومات السوق. على سبيل المثال ، على الرغم من ذلك تظهر الدراسات أن عملة البيتكوين أقل تقلبًا من العديد من أسهم S&P 500 ، ولا تزال العديد من المؤسسات ترى أن العملة المشفرة الرائدة ناشئة ومتقلبة.

لقد ازدهر المستثمرون المؤسسيون تاريخياً على معلومات موثوقة عن السوق - وهو سلاح أساسي لا يزال مفقودًا من مستودعهم للاستثمار في العملات المشفرة. تجعل الطبيعة المجزأة وغير المنظمة لسوق العملات المشفرة من الصعب على اللاعبين المؤسسيين الاستفادة من البيانات على السلسلة لفهم الأسباب المرتبطة وراء حركة السعر ووضع محافظهم وفقًا لذلك. 

في هذه المقالة ، نتعمق أكثر في التحديات التي تعيق توافر معلومات وبيانات موثوقة لسوق العملات المشفرة للاعبين المؤسسيين. يؤدي فهم ومعالجة هذه الاختناقات إلى فتح صناعة العملات المشفرة دائمًا لمزيد من التبني المؤسسي ونمو القيمة في السنوات المقبلة ، مع شركات التكنولوجيا المالية الأصلية المتخصصة مثل نوانت تزويد مديري الأصول الرقمية بالأدوات الصحيحة وذكاء البيانات السياقي للتغلب على هذه التحديات.

الاختناقات في بيانات استخبارات السوق المشفرة وتأثيرها على اللاعبين المؤسسيين 

حلول حضانة مجزأة

تتطلب المخاطر الأمنية الكامنة في الاحتفاظ بالعملات المشفرة من المؤسسات تطوير حلول تخزين داخلية متطورة أو استخدام حلول الحراسة التابعة لجهات خارجية مثل Fireblocks أو Coinbase Custody. على الرغم من أن هذا النهج البسيط يعمل على إدارة المحافظ طويلة الأجل ، إلا أنه يواجه عقبات كبيرة أمام عدد أكبر من المستثمرين المؤسسيين الذين يديرون صناديق تقديرية ومنهجية تدار بنشاط. 

في صناعة العملات المشفرة ، تفتقر المؤسسات إلى عمق السيولة العالمية الموجودة في أسواق الأسهم التقليدية. لذلك يجب على مديري المحافظ الحصول على السيولة من مجموعة مجزأة من البورصات المركزية واللامركزية - المليئة بمخاطر الطرف المقابل وتنفيذ التوقيت. على سبيل المثال ، غالبًا ما يتطلب تنفيذ الصفقات بأفضل سعر من رئيس الوزراء نقل الأصول الرقمية بين حلول الحراسة التابعة لجهات خارجية وحسابات التبادل والمحافظ - مما يعرض رئيس الوزراء لمخاطر وتكاليف توقيت السوق مع كل عملية تحويل. يتفاقم الحاجز بسبب عدم وجود قابلية التشغيل البيني عبر شبكات blockchain لتنفيذ DeFi ، مما يتطلب حركة الأموال عبر حلول تجسير معرضة للمخاطر.

يحتاج مديرو المحافظ المؤسسية إلى إدارة أصولهم ومراقبتها بفاعلية من منظور المحفظة الإجمالية فيما يتعلق بالسوق وتحركاته. إنهم بحاجة إلى دمج هذا العرض الفردي لجميع الأصول في المحفظة مع بيانات السوق في الوقت الفعلي ورؤى عميقة حول البيانات على السلسلة والعوامل المحركة والارتباطات بينها لإدارة المخاطر حقًا وكشف الفرص. يتمثل التعقيد الذي يواجه مديري محافظ الأصول الرقمية في أنه من أجل تقليل مخاطر الطرف المقابل مع تحقيق أفضل تنفيذ ، يجب الاحتفاظ بالأصول التي تشكل المحفظة عبر عدد لا يحصى من حسابات الصرف المركزية ، على محافظ السلسلة وحلول الحراسة. لذلك تُرك المديرون للاعتماد على تطبيقات تتبع المحفظة الأولية أو استثمار أنفسهم في التطوير والدعم المستمر للأدوات الداخلية لفهم ليس فقط التحليلات العميقة للمراقبة ودعم القرار ولكن في كثير من الحالات ، للحصول على علامة فقط - إلى السوق للمحفظة بأكملها مرة أو مرتين يوميًا ، في سوق يعمل دائمًا على مدار الساعة طوال أيام الأسبوع.

لذلك تتطلب المؤسسات حلاً متطورًا لإدارة المحافظ من وجهة نظر منصة واحدة ، بغض النظر عن مواقع الحسابات والمحافظ التي تحتفظ بأصول المحفظة. ستمكّن أداة التصنيف المؤسسي هذه التصور في الوقت الفعلي للبيانات القيمة على السلسلة جنبًا إلى جنب مع بيانات السوق والتحليلات لمديري الأصول لقياس المخاطر والفرص بدقة.

العوائق التي تحول دون استخدام البيانات على السلسلة

توفر بيانات Blockchain معلومات عن السوق لتمكين مستثمري الأصول الرقمية من تحسين أداء محافظهم. ومع ذلك ، يصعب الوصول إلى مثل هذا الذكاء حتى على المستوى الأساسي. لا يوجد مصدر موثوق للبيانات الأولية ، مثل أسعار الأصول ، حيث يتم اقتباسها بشكل مختلف في منصات التبادل المختلفة.  

بالإضافة إلى ذلك ، فإن مصادر البيانات الموجودة على السلسلة مجزأة ويصعب جمعها معًا في موقع مركزي لبناء رؤى قابلة للتنفيذ ذات معنى حقيقي والحصول على نظرة عامة شاملة لدعم قرار الاستثمار. لذلك يجب أن تعتمد المؤسسات على نفسها لدمج البيانات على السلسلة يدويًا من خلال وثائق واجهة برمجة التطبيقات المعقدة للتشفير وبناء رؤى وتحليلات مخصصة ، وبالتالي زيادة الوقت وجهد التطوير المطلوب للوصول إلى هذه البيانات للاستخدام الهادف.

يحتاج مديرو المحافظ أيضًا إلى الاحتفاظ بالعديد من الاشتراكات المختلفة مع موفري التحليلات على السلسلة والاعتماد على لوحات المعلومات التي توفرها هذه الأنظمة الأساسية. أي محاولة لإنشاء تصورات بيانات مخصصة باستخدام أدوات مفتوحة المصدر مثل Dune Analytics ستتطلب على الأقل خبرة في كتابة استعلامات SQL للاستعلام عن شبكات blockchain. في كثير من الحالات ، لا توجد أدوات للاستعلام عن هذه الشبكات الحديثة العهد ، مما يحد من الوصول إلى البيانات على السلسلة.

بدون حلول إدارة المحافظ المعقدة ، يكاد يكون من المستحيل على المؤسسات الحصول على عرض 360 درجة لاستراتيجية الاستثمار في التشفير أو استخدام البيانات على السلسلة لميزتها التنافسية. يؤدي هذا الاختناق أيضًا إلى تأخير تشكيل النماذج التحليلية التنبؤية ، وهو عنصر آخر قيم قائم على البيانات يحتاج إليه المستثمرون المؤسسيون للازدهار.

عدم وجود نماذج تحليلية تنبؤية

تشير النماذج التحليلية التنبؤية في الاستثمار إلى استخدام البيانات والخوارزميات التاريخية لعمل تنبؤات موثوقة حول أداء الأصول أو الإستراتيجيات. على المستوى الأساسي ، يمكن للمستثمرين نمذجة سيناريوهات اقتصادية محددة لتحديد المخاطر والفرص المرتبطة باستخدام تدابير التوزيع الاحتمالي. 

على سبيل المثال ، يقدم محللو وول ستريت إلى حد كبير توقعات دقيقة للأرباح على الشركات من خلال مراعاة مقاييس مثل أسعار الأسهم التاريخية ، وحجم المبيعات ، وتكاليف الإنتاج ، ونمو الصناعة ، وعوامل الاقتصاد الكلي. مقارنة بصناعة التمويل التقليدية ، فإن سوق العملات المشفرة جديد نسبيًا ، مما يمثل تحديًا رئيسيًا للشركات التي تحدد حجم المخصصات للقطاع دون أي تحليل أساسي حقيقي لدعم افتراضاتها

من الصعب تقييم أساسيات مشاريع العملات المشفرة بدقة أو التنبؤ بحركة أسعارها المستقبلية ، حيث أن معظم المشاريع موجودة فقط لمدة أقل من خمس سنوات. في معظم الحالات ، يجب أن تعتمد المؤسسات على نماذج تقييم بسيطة كما هو مستخدم في التمويل التقليدي ، مثل ملفات تعريف الشركة ومقاييس المستخدم وملاءمة المنتج للسوق. 

توافق الصناعة على أن النماذج التحليلية التنبؤية للأصول المشفرة ستتحسن بشكل كبير مع نضوج السوق وإتاحة المزيد من البيانات التاريخية. في غضون ذلك ، حلول إدارة محافظ العملات المشفرة على مستوى المؤسسات مثل نوانت تمكين المؤسسات من الاستفادة من عينات منسقة ومكثفة للرؤى والمقاييس الرئيسية على السلسلة جنبًا إلى جنب مع بيانات السعر والحجم لبناء سيناريوهات ماذا لو التي تعزز عوائد المحفظة.

كيف تقوم Nuant بإطلاق العنان لمعلومات السوق المشفرة الفائقة للمؤسسات

Nuant هو حل متكامل يمكّن المهنيين المؤسسيين من حل الاختناقات المرتبطة بإدارة محافظ العملات المشفرة. يوفر Nuant واجهة واحدة لمديري المحافظ لعرض البيانات والتحليلات والمواد البحثية في الوقت الفعلي على مستوى المؤسسات والمصممة خصيصًا لتكوين محافظهم. يمكن للعملاء ربط العديد من حسابات الصرف والمحفظة عبر شبكات blockchain لمراقبة أداء المحفظة على مستوى المحفظة الإجمالي

نهج Nuant في إدارة البيانات لكل من خدمة البيانات على السلسلة الخاصة بها وبيانات السوق الرائدة التابعة لجهات خارجية ، المدمجة في النظام الأساسي الأساسي ، توفر لمديري محافظ العملات المشفرة وقتًا ثمينًا من شأنه أن يذهب إلى تنظيف صارم للبيانات وتطبيع وتكامل تغذية بيانات متعددة من مزودي البيانات على السلسلة. يدعم Nuant أيضًا التحليلات المخصصة وإنشاء النماذج باستخدام لغة الاستعلام الخاصة به ، مما يمكّن العملاء من استخدام بياناته لإنشاء واختبار وتنفيذ نماذج الملكية التي تولد ألفا أثناء إدارة المخاطر وتعظيم العوائد.

هذا المحتوى برعاية نوانت.

احصل على أفضل الأخبار والرؤى المتعلقة بالعملات المشفرة في اليوم إلى صندوق الوارد الخاص بك كل مساء. اشترك في النشرة الإخبارية المجانية من Blockworks الآن.