تعرضت العديد من شركات الإقراض بالعملات المشفرة للإفلاس وسط الممارسات السيئة والتعرض لشركات مفلسة ، وآخرها BlockFi.
في وقت متأخر من يوم الاثنين ، BlockFi قدم للإفلاس الفصل 11 الحماية في الولايات المتحدة ، بعد أسابيع من قيام الشركة بإيقاف عمليات سحب المستخدمين مؤقتًا. BlockFi هو الأحدث الذي ينسحب بسبب التعرض لإمبراطورية العملة المشفرة Sam Bankman-Fried في وقت مبكر من هذا الشهر. في ملفها ، قامت الشركة بتسمية أكثر من 100,000 دائن و 1 إلى 10 مليار دولار في الأصول والخصوم.
يبدو أن شركات الإقراض في الطرف المتلقي لموجات أزمة السيولة التي ابتليت بها صناعة العملات الرقمية هذا العام. في غضون ستة أشهر ، تم التخلص من غالبية مقرضي العملات المشفرة. ومع ذلك ، فإن إحدى هذه الشركات ، Nexo ، لا تزال مرنة إلى حد ما ومستمرة ، على ما يبدو. ولكن هل Nexo آمن حقًا؟
ما الذي تفعله Nexo بشكل مختلف؟
بعد زوال BlockFi ، أصبح لدى العديد من مستخدمي العملات المشفرة Nexo الآن على رادارهم لأدنى إجراء مؤذ يمكن أن يستدعي تنبيهات حمراء. رؤية العاصفة تتراوح ، نيكسو نشرت سلسلة طويلة من التغريدات لتوضيح ممارساتها التجارية ولماذا تختلف عملياتها عن الأطراف المقابلة الأخرى التي انهارت.
تقدم Nexo خدمات تشفير مختلفة تشمل القروض المدعومة بالتشفير والإقراض بالهامش والقروض المؤسسية خارج البورصة ؛ منتجات ذات فائدة وكسب ؛ وخدمات التداول (الفوري ، العقود الآجلة ، الخيارات ، خارج المقصورة ، إلخ). ومع ذلك ، قالت الشركة إن خط أعمالها الأساسي هو تسهيل الائتمان المضمون ، استنادًا فقط إلى الضمانات السائلة بنسب مناسبة من القرض إلى القيمة لكل من العملاء المؤسسيين والأفراد.
على عكس الشركات الأخرى التي تقرض الشركات الكبيرة والمكاتب التجارية مثل Genesis ، ادعت Nexo أن الأصول من برنامج Earn الخاص بها تم إقراضها للعملاء الذين يتطلعون إلى الاقتراض مقابل عملاتهم المشفرة المودعة على Nexo ، مع معدلات اقتراض تبدأ من 13.9٪.
ادعت Nexo أيضًا أن لديها محرك تصفية الضمانات الأكثر كفاءة واختبارًا على أساس الأسعار والذي يحمي الأطراف المعنية. شبهت الشركة نظامها بنظام الصدمة بروتوكولات مثل Aave أو Maker ، والتي ستؤدي تلقائيًا إلى تصفية المركز في حالة انخفاض نسبة الضمانات إلى أقل من 120٪.
هل Nexo مربح؟
قالت Nexo إن خدماتها مربحة. على سبيل المثال ، قالت الشركة إنها تحقق أرباحًا من الإقراض من خلال فارق صافي الفائدة الإيجابي بين سعر الفائدة الذي تتلقاه والعائدات المدفوعة للمودعين. وقالت الشركة أيضًا إنها تتقاضى فروق أسعار ورسوم من العملاء عند استخدام خدمات التداول الخاصة بها.
كل هذه الأنشطة - خدمات التبادل ، والقروض المدعومة بالتشفير ، وتصفية الضمانات ، والتخزين ، وما إلى ذلك ، هي مصادر دخل تتطلب من Nexo الاحتفاظ بالأرصدة ونقلها عبر عدد من التبادلات وبروتوكولات DeFi كجزء من العمليات القياسية.
Nexo
إثبات الاحتياطي من Nexo
فشلت Nexo في نشر عناوين إلى احتياطيها ولكنها ادعت أن أصولها تتجاوز التزامات العملاء ، بناءً على تدقيق عام 2021 من قبل مدقق حسابات معتمد من قبل PCAOB وشركة محاسبة أمريكية رائدة. أيضًا ، ادعت الشركة أن عملتها الرقمية NEXO Token لا تشكل سوى أقل من 10٪ من أصولها.
كما دحضت الشركة أي تعرض لـ FTX / Alameda ؛ جينيسيس ، برج الجوزاء ، لونو ، بلوكفي ؛ UST / لونا ، رأس مال ثري أروز ؛ مئوية ، بابل ، هودلناوت ؛ وعمال المناجم المشفرة.
الأعلام الحمراء - هل يمكن الوثوق بـ Nexo؟
ومن الواضح أن التغريدات هي جهود تبذلها الشركة لتوضيح عملياتها وطمأنة الشفافية في ظل تداعيات مقرضين آخرين. ومع ذلك ، فإن الأحداث المذهلة التي حدثت هذا الشهر علمت غالبية العملات الرقمية عدم الاعتماد بالكامل على أي بيان صادر عن الشركة بالقيمة الاسمية.
على غرار شركات الإقراض الأخرى المنهارة ، يخطئ الكثير من الناس في Nexo لتقديمها ما يصل إلى 10٪ على العملات المستقرة ، مقارنة بعائد 1٪ على بروتوكولات DeFi و 4.5٪ على سندات الخزانة الأمريكية قصيرة الأجل. أيضًا ، يقال إن NEXO Token يشكل حوالي 85 ٪ من أصول الشركة في إثيريم، لكل بيانات Dune Analytics.
Nexo متهم أيضًا بالعمل كصندوق تحوط أكثر من كونه بنكًا. تشكل بعض الأنشطة الربحية التي تقوم بها Nexo أساسًا صناعة السوق ، وهو نفس خط الأعمال جينيسيز وألاميدا ، المعسرة حاليًا.
عارض الكثيرون أيضًا مزاعم Nexo بأن استراتيجيات السوق المحايدة تشكل جزءًا كبيرًا من دخلها ، والذي يستخدم للحفاظ على خدمة كسب الفائدة.
المصدر: https://www.cryptopolitan.com/is-nexo-safe-what-is-the-red-flags/