يتبادر إلى الذهن تعبير الإدراك المتأخر 20/20 عند التفكير في انهيار العملة المشفرة. منذ ذروة نوفمبر 2021 ، انخفض إجمالي القيمة السوقية للعملات المشفرة 70% من حيث القيمة ، والمستثمرون في العملات المشفرة ، بغض النظر عن وقت شرائهم المبكر ، يشعرون بالضيق.
قالت فيرينا روس ، رئيسة هيئة الأوراق المالية والأسواق الأوروبية (ESMA) ، إن المستثمرين يجب أن يعتبروا الانهيار "درسًا تحذيريًا" في استثمار الأموال في الأصول غير المنظمة ، وفقًا لـ FT.
"أعتقد أن هناك سؤالًا حقيقيًا حول ما إذا كانت العديد من [الأصول المشفرة] ستنجو. . . آمل أن يرى بعض هؤلاء المستثمرين هذا وأن يأخذوا درسًا تحذيريًا على الأقل للتفكير في مقدار أموالهم التي يستثمرونها في هذه الأنواع من الأصول ".
وأشار روس إلى أن هيئة الإمارات للمواصفات والمقاييس حذرت مستثمري التجزئة في وقت سابق من هذا العام من المخاطر الشديدة التي ينطوي عليها الاستثمار في العملات المشفرة ، مما يعني أن الخسائر المالية الناجمة عن الانكماش الاقتصادي تحددها بنفسها.
في حين أن هناك عنصرًا من الحقيقة في ذلك ، هناك أيضًا تبسيط مفرط للمسألة لعدة أسباب. على سبيل المثال ، تتجه الأصول المنظمة أيضًا نحو الانخفاض في هذا الوقت. وتكمن جاذبية الاستثمار في الأصول الرقمية في روحه المناهضة للسلطة - وهو أمر يتجاوز حركة السعر قصيرة المدى.
ومع ذلك ، لا يزال السعر هو المقياس الأساسي لقياس النجاح أو الفشل ، وحتى أكثر المدافعين عن التشفير سيشعرون بالألم حيث يؤلمون - في تعقب محافظهم.
لاستخلاص المعلومات حول هذه المسألة ، تواصلت CryptoSlate مع العديد من الشخصيات الصناعية لمعرفة الدروس التي يمكن تعلمها.
قادة الصناعة يشاركون أفكارهم حول تحطم العملة المشفرة
راسل ستار، الرئيس التنفيذي لشركة المنتجات المتداولة في البورصة المشفرة (ETP) بسالة، حذر من أن "مخططات الثراء السريع" لا تعمل. وقد توسع في هذا بالقول إنه يجب على المستخدمين التعامل مع الاستثمار في العملات الرقمية بشكل أكثر نضجًا ، خاصة عند إجراء العناية الواجبة المناسبة.
قال ستار إن جميع الأسواق تتحرك في دورات ، وبناء استراتيجية استثمار على "توقعات نمو متفائلة" "محكوم عليه بالفشل" في مرحلة ما. ولما كان الأمر كذلك ، فقد ألقى الانهيار الأخير بأهمية إدراك أن أسواق العملة المشفرة ، مثل جميع الأسواق ، تتحرك في دورات.
"الانكماش الأخير سيكون بمثابة جرس إنذار للعديد من المستثمرين - هذا التشفير ، على الرغم من وجود مدرج واسع ومتسع للنمو ، لا يزال يخضع لنفس ظروف السوق الدورية مثل جميع الأصول الأخرى."
وقع Starr على ذلك بالقول إن الدرس الرئيسي الذي يجب أن نتعلمه هو السيطرة على قبول المخاطر والرضا عن "عوائد مستدامة واقعية".
غاري كروغلجاكوالمؤسس والرئيس التنفيذي لشركة بروتوكول GOGO و 0السابع، لديه رسالة مماثلة لـ Starr ، قائلًا إن توقع استمرار الأسواق في الصعود للأبد أمر خاطئ.
كما أشار كروغلجاكو إلى أن متغيرات السوق سريعة التطور غالبًا ما تفشل في حساب صحة السوق - مما يفاجئ المستثمرين. قال كروغلياكوف ، بتوضيح ذلك بمثال ، في حالة DeFi ، لا تُقيِّم النماذج المتاحة (لتقييم المخاطر والتحليل الصحي) غالبًا "الجدارة الائتمانية" للمستخدم ، مما قد يؤدي إلى التعرض المفرط.
"إذا قمنا بتضييق النطاق إلى DeFi ، على سبيل المثال ، فإننا نعلم أن صحة واستقرار نظام الإقراض يعتمدان على قيمة الضمان التي يوفرها المقترضون ، ولكن بينما تحسن تقييم المخاطر المرتبطة بتقلبات أسعار الأصول ، غالبًا ما تفشل النماذج في ذلك معالجة قدرة المستخدمين على إقراض واستعارة أصول متعددة ".
صورة الاقتصاد الكلي
تتناغم مع تحليل المستثمر ، مايكل روزمر، الرئيس التنفيذي والمؤسس المشارك لشركة DeFiYield، قال إن توقيت السوق "عادة ما يكون مسعى غير مثمر".
في إعادة التأكيد على القول المأثور بأن الأداء السابق لا يتنبأ بالحركات المستقبلية ، أشار روزمر إلى أنه على عكس الدورات السابقة ، لم تنته السوق الصاعدة الأخيرة بقمة متفجرة. وبالتالي منح المستثمرين الذين يراقبون هذا إحساسًا زائفًا بالأمان. الدرس المستفاد هنا هو تنحية توقعات السوق المتأصلة جانبًا.
"اعتقد الناس أيضًا أننا سنرى قمة متفجرة ، لأن هذا حدث في الدورات السابقة. لكن هذا التفكير يفشل في فهم أن الأسواق تتصرف بناءً على ما يتوقعه الناس ويستعدون له ، لذلك غالبًا ما يتوقع الناس أن يحدث ليس من المرجح أن يحدث ".
وبسبب التضخم ، علق روزمر بأن المستثمرين افترضوا خطأً أن ارتفاع التضخم يساوي ارتفاع أسعار الأصول. ومع ذلك ، كما نشهد الآن ، أدى ارتفاع التضخم إلى تحركات متشددة من البنوك المركزية وضعف أداء أسعار الأصول.
عند تقريب نصائحه ، نصح روزمر المستثمرين بأن يكونوا على دراية بنشوة الأسعار ، حيث يعتبرها مؤشرًا رئيسيًا لسوق شديد الحرارة. خلال هذه الأوقات ، سيكون اللعب الذكي هو تقليل تعرض الشخص للمخاطر.
"تعلم كيفية عكس الدورات والتفكير في المخاطرة عندما يكون السوق في حالة انخفاض وتسلق ، وتجنب المخاطرة عندما يكون السوق في حالة صعود ومعرض لخطر الانخفاض ، ولاحظ الارتباط الكبير مع سوق الأسهم العامة."
البيتكوين هي العملة المشفرة الرائدة لسبب ما
كان أداء Bitcoin أفضل بشكل عام من البدائل ، حيث فقد حوالي 70 ٪ من قيمتها من أعلى مستوى لها في نوفمبر 2021 (ATH). في المقابل ، تشمل الخاسرين من أصحاب رؤوس الأموال الكبيرة الاستلقاء تحت أشعة الشمس و Algorand، بانخفاض 87٪ و 92٪ من ATHs ، على التوالي.
فيما يتعلق بالدروس التي يجب الانتباه لها ، قال ماكس كيزر ، "لم تكن هناك دروس جديدة ،" بمعنى أن المستثمرين يجب أن يكونوا قد تعلموا بالفعل من الانهيارات السابقة. ومع ذلك ، فقد حذر من أن الأفراد عديمي الضمير سيستمرون في استهداف "جيل جديد من السذج والجشع والمصاصون".
لهذا السبب ، لا تؤيد Keizer منتجات DeFi المعقدة وذات العائد المرتفع أو البدائل بشكل عام. وبدلاً من ذلك ، فإن الطريقة الوحيدة "للهروب من الجنون" وحماية نفسك هي التمسك بالبيتكوين والحراسة الذاتية ، كما قال كايزر.
المصدر: https://cryptoslate.com/how-to-avoid-the-pitfalls-of-crypto-investing-in-preparation-for-the-next-bull-run/