عقد مجلس الاحتياطي الفيدرالي (Fed) اجتماع لجنة السوق الفيدرالية المفتوحة (FOMC) لشهر يناير يوم الأربعاء وتراجعت سوق العملات المشفرة بعد ذلك. لم تكن خطوة بنك الاحتياطي الفيدرالي ، رغم كونها متشددة ، مفاجأة كاملة.
نظرًا لأن الاحتياطي الفيدرالي يعد بتعديل أسعار الفائدة من أجل تحقيق أهدافه المتمثلة في زيادة التوظيف واستقرار الأسعار ، فقد استجاب المستثمرون بخوف. ترتفع عائدات السندات فوق مستويات ما قبل الوباء ، مما يؤثر على الأسواق التقليدية والعملات المشفرة.
يخشى المستثمرون من تركيز الاحتياطي الفيدرالي على السيطرة على التضخم لأن رد فعل الأسواق ليس أولوية بين مهام الكيان.
إذا انتقل بنك الاحتياطي الفيدرالي إلى تقارير أكثر تشددًا ، فمن المرجح أن تستمر الأسواق في رد فعلها في اتجاه هبوطي.
ما مدى صقور بنك الاحتياطي الفيدرالي؟
كان البنك المركزي قد أفاد بالفعل أنه "مع التضخم فوق 2 في المائة وقوة سوق العمل ، تتوقع اللجنة أنه سيكون من المناسب قريبًا رفع النطاق المستهدف لمعدل الأموال الفيدرالية".
الآن ، أعلن بنك الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة ستبقى دون تغيير. ومع ذلك ، من المتوقع أن يتم رفع سعر الفائدة بمقدار ربع نقطة في مارس ، والذي سيكون أول رفع لسعر الفائدة منذ عام 2018. بعد ذلك ، سيبدأون في تقليص الميزانية العمومية ، التي تضخمت إلى ما يقرب من 9 تريليونات دولار استجابة لحيازات السندات.
أصدرت اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة بيانًا أوضح: "تتوقع اللجنة أن يبدأ تقليص حجم الميزانية العمومية لمجلس الاحتياطي الفيدرالي بعد أن بدأت عملية زيادة النطاق المستهدف لسعر الفائدة على الأموال الفيدرالية."
صرح باول أمس: "لم يعد الاقتصاد بحاجة إلى مستويات عالية من دعم السياسة النقدية".
الميزانية العمومية أكبر بكثير مما يجب أن تكون عليه. هناك قدر كبير من الانكماش في الميزانية العمومية يتعين القيام به. سيستغرق ذلك بعض الوقت. نريد أن تكون هذه العملية منظمة ويمكن التنبؤ بها ".
قال كريس زاكاريلي ، كبير مسؤولي الاستثمار في تحالف المستشارين المستقلين ، لوكالة بلومبرج إن "على رئيس مجلس الإدارة باول أن يسير على حبل مشدود - يجب أن يعلن أن بنك الاحتياطي الفيدرالي ملتزم بنسبة 100٪ بخفض التضخم إلى 2٪ ، مع عدم التسبب في ركود أو مخزون انهيار السوق من خلال تشديد السياسة النقدية بسرعة كبيرة ".
"سوق الأسهم ضعيف بشكل خاص ... نعتقد أن الاقتصاد سيبقى بعيدًا عن الركود وأن السوق الصاعدة في الأسهم ستستمر هذا العام ، لكننا قلقون من أن التقلبات التي شهدناها بالفعل هذا الشهر ستزداد في الأشهر المقبلة وستمارس الحذر على المدى القريب ".
على عكس الخوف العام من كون بنك الاحتياطي الفيدرالي متشددًا للغاية ، أخبر المؤسس المشارك والرئيس التنفيذي لشركة جربر كاواساكي روس جربر CoinDesk أن باول يهدف إلى دورة تشديد أقل عدوانية مما كان متصورًا وقد يمثل فرصة عظيمة للمستثمرين على المدى الطويل منذ ذلك الحين. هدفه النهائي هو أن يكون هناك "توسع طويل آخر مع تضخم أقل مثل ما كان لدينا في عهد أوباما لفترة طويلة جدًا."
يتوقع جربر عامًا صعبًا حيث قد يواجه المستثمرون الواقع القاسي للأسواق ، لكنهم يفكرون في الخسائر قصيرة الأجل على أنها "جزء من العملية" لأن "الأسواق لا تتحرك بشكل مستقيم". ومع ذلك ، لا تزال تلك التوقعات قصيرة المدى ترسم صورة سيئة.
القراءة ذات الصلة وصفت IRS Cryptos و NFTs بأنها جبل من الاحتيال
تتفاعل الأسواق التقليدية والعملات
قال جون لينش ، رئيس قسم المعلومات في كومريكا لإدارة الثروات ، "الوضوح بشأن توقيت ومدى ارتفاع أسعار الفائدة ، فضلاً عن درجة تخفيض الميزانية العمومية ، يجب أن يساعد في تهدئة الأسواق". "نعتقد أنه إذا تُركت لقوى السوق العادية ، فإن منحنى عائد سندات الخزانة الأمريكية سوف يزداد حدة تدريجيًا في ظل الانتعاش الدوري العالمي وضغوط التسعير الأقل حدة."
ومع ذلك ، انخفض مؤشر بورصة ناسداك بنسبة 3.34٪ وانخفض مؤشر S&P 500 بنسبة 2.1٪ بعد أن أصدر بنك الاحتياطي الفيدرالي البيان. انخفضت أسعار كل من Bitcoin (BTC) و Ethereum (ETH) أيضًا. أظهرت Bitcoin ، التي يُنظر إليها عمومًا على أنها وسيلة للتحوط من التضخم ، علامات تداول مثل الأسهم مرة أخرى عن طريق التراجع مع تشديد البنك المركزي.
صرح مايك نوفوغراتز ، الرئيس التنفيذي لشركة Galaxy Investment Partners ، لشبكة CNBC بأننا "نجري عملية إعادة تصنيف كبيرة" في الأسواق العالمية ، بما في ذلك العملات المشفرة. وأضاف: سيكون عامًا صعبًا بالنسبة للأصول. ... نحن نمر بنقلة نوعية "، لكنه يعتقد في نفس الوقت أن" الكثير من الهزيمة حدثت. "
من المتوقع أن تزداد التقلبات في الأشهر المقبلة ، مع توقع تغييرات كبيرة في مشهد الاقتصاد الكلي. من المرجح أن تتحول مراكز المستثمرين إلى مواقف أكثر تحفظًا ، بعيدًا عن أصول المضاربة مثل العملات المشفرة. عندما تكون أسعار الفائدة مرتفعة ، يلجأ المدخرون والمستثمرون إلى عوائد أكثر أمانًا في السندات الحكومية.
القراءة ذات الصلة 'Bitcoin Rush': عمال المناجم الفرديين الصغار يضربون الذهب بكتل BTC الكاملة
المصدر: https://www.newsbtc.com/news/how-the-feds-move-could-affect-the-crypto-market/