كيف تقود المؤسسات نهضة العملات المشفرة

بينما يُنظر إلى العملات المشفرة في بعض الأحيان على أنها حركة مرتدة ، فإن التدفق الأخير للاستثمار المؤسسي قد قلب الطاولة على هذا الرأي.

في عالم التشفير الجامح ، تُصنع الثروات بين عشية وضحاها ، وتبلغ قيمة الميمات الملايين ، ويمكن لتغريدات Elon Musk أن تصنع محفظتك أو تحطمها.

لكن وسط كل هذه الفوضى ، يبرز شيئان: ال وتيرة التغيير السريع والتأثير المتزايد للمستثمرين المؤسسيين.

الآن ، بدلات وول ستريت فرك الكتفين مع رعاة البقر المشفرين ، وقد تغيرت اللعبة إلى الأبد. ولكن ماذا يعني هذا بالنسبة للشركات الناشئة غير المستقرة التي ساعدت في بناء عالم التشفير؟

اربط أحزمة الأمان بينما نغوص بعمق في عالم الاستثمار المؤسسي في التشفير. من صناديق التحوط إلى أصحاب المليارات ، سنرى من يدير العرض: مستثمرو التجزئة ، أو أصحاب رؤوس الأموال ، أو المؤسسات العملاقة.

سنستكشف أيضًا كيف يغير التبني المؤسسي للخصوصية والأمن والحوكمة اللامركزية وكيفية صعودها web3 البروتوكولات تهز المنصات المركزية. هيا نكتشف.

صعود المستثمرين المؤسسيين في مجال العملات المشفرة

أولاً ، دعنا نحدد ما نعنيه بالمستثمرين المؤسسيين. المستثمرون المؤسسيون ، المعروفون أيضًا باسم "الحيتان" في عالم التشفير ، هم كيانات مثل صناديق التحوط وصناديق التقاعد والبنوك التي لديها جيوب ضخمة من النقد للاستثمار.

قد تتساءل عن سبب دخول كل هذه المؤسسات الفاخرة في لعبة التشفير. حسنًا ، كل شيء عن البلينغ.

تبحث المؤسسات دائمًا عن فرص لكسب فلس واحد. ومع المجانين التقلبات في سوق العملات المشفرة ، يجب جني بعض النقود الجادة. إنها مثل ركوب الأفعوانية التي لا تنتهي أبدًا - ولكن بدلاً من أن تمرض ، فأنت تصبح ثريًا.

لكن دعونا لا ننسى الفيل في الغرفة - الأمن.

قد يكون التشفير رقميًا ، لكن هذا لا يعني أنه ليس ذا قيمة. تحتاج المؤسسات إلى معرفة أن استثماراتها آمنة وسليمة. ومع تطور ملفات حلول الحراسة، يمكنهم الراحة بسهولة مع العلم أن أموالهم لن تذهب إلى أي مكان.

بالإضافة إلى ذلك ، مع المزيد والمزيد من البلدان و المنظمين بإعطاء الضوء الأخضر للأصول الرقمية ، تشعر المؤسسات بثقة أكبر في الغوص فيها. لا يريدون تفويت الفرصة والعوائد المحتملة ، ومن يستطيع إلقاء اللوم عليهم؟

مع تكدس المزيد والمزيد من المستثمرين في سوق العملات المشفرة ، لا تستطيع المؤسسات البقاء على الهامش. إنهم يريدون قطعة من الكعكة أيضًا ، ويريدون التأكد من حصولهم عليها قبل نفادها بالكامل.

في النهاية ، يعد صعود الاستثمار المؤسسي في التشفير شهادة على قوة المال. طالما أن هناك أموالًا يجب جنيها ، فستجد المؤسسات طريقة للانضمام إلى الحدث.

ديناميات السوق المتغيرة

يمكن للمؤسسات ، من خلال جيوبها العميقة ومواردها الهائلة ، أن تسبب بعض التحولات الرئيسية في ديناميكيات السوق. فيما يلي ملخص لكيفية تأثير الاستثمار المؤسسي على سوق التشفير وما هي التغييرات التي رأيناها نتيجة لذلك:

حقائق سريعة

• الرمادي شهدت الاستثمارات ارتفاعًا هائلاً في الأصول الخاضعة للإدارة (AUM) من حوالي 2 مليار دولار إلى أكثر من 43 مليار دولار في ديسمبر 2021 ، وذلك بفضل صناديق الاستثمار الخاصة بالعملات المشفرة.

• بلاك روك، التي تدير 8.6 تريليون دولار من الأصول ، في شراكة مع Coinbase في أغسطس 2022 ، مما يسمح لعملاء منصة BlackRock's Aladdin لإدارة الاستثمار بتداول الأصول الرقمية ، بدءًا من Bitcoin.

• على الرغم من اضطراب السوق ، كشف استطلاع معمل أبحاث مخصص للمستثمر المؤسسي في نوفمبر 2022 أن 58٪ من المستثمرين الذين لديهم حصص حالية في الأصول الرقمية يخططون لزيادة ممتلكاتهم على مدى السنوات الثلاث المقبلة.

• في عام 2022 ، أظهر استطلاع Fidelity لأكثر من 1,000 مستثمر مؤسسي أن 51٪ لديهم رؤية إيجابية للأصول الرقمية ، مقارنة بـ 45٪ في عام 2021.

ديناميات متغيرة

زيادة السيولة

يمكن للمستثمرين المؤسسيين إضافة الكثير من السيولة إلى السوق بجيوبهم العميقة والمتطورة مختلف استراتيجيات التداول. وهذا يعني تدفق المزيد من الأموال ، مما يمكن أن يساعد في تقليل تكاليف المعاملات وتسهيل شراء الأصول وبيعها على الجميع.

نتيجة لذلك ، يمكن لعدد أكبر من المستثمرين شراء وبيع الأصول الرقمية بسهولة وكفاءة أكبر ، مما يؤدي إلى تحسين اكتشاف الأسعار.

انخفاض التقلبات 

عند الحديث عن الأسعار ، أثر الاستثمار المؤسسي أيضًا بشكل كبير على التقلبات. على عكس الاعتقاد السائد ، ساهم الاستثمار المؤسسي في انخفاض تقلبات الأسعار.

في الواقع ، أظهر الرسم البياني أعلاه أن تقلبات البيتكوين في انخفاض مستمر منذ عام 2018 ، وأن تدفق المستثمرين المؤسسيين هو عامل رئيسي في هذا الاتجاه.

وهذا يعني أن الأصول الرقمية أصبحت أكثر استقرارًا وموثوقية وقابلية للتنبؤ - وهي خصائص تجعلها أكثر جاذبية للمستثمرين العاديين.

زيادة القيمة السوقية

الأموال الكبيرة تعني نموًا كبيرًا في سوق العملات المشفرة! من 2018 إلى نوفمبر 2021 ، كان الاستثمار المؤسسي هو الذي دفع BTC و ETH إلى أعلى مستوياتهما القياسية. لا يوجد سر هناك ، ولكن بالتأكيد اتجاه لمشاهدة!

التبني السائد

بدعم من المستثمرين المؤسسيين ، أصبحت الأصول الرقمية على نطاق أوسع مقبول ومعترف بها كأدوات استثمار مشروعة. 

يتضح هذا من خلال العدد المتزايد من الشركات المتداولة علنًا التي تضيف العملات المشفرة إلى ميزانياتها العمومية.

في عام 2022 وحده ، أضافت عدة مئات من الشركات الكبيرة عملة البيتكوين إلى خزائنها ، بما في ذلك الأسماء الكبيرة مثل تسلا, استراتيجية مايكرو، سكوير ، والآن حتى دول مثل السلفادور.

تأثير لاعبين مختلفين في مجال التشفير

دعونا نلقي نظرة فاحصة على كيفية تأثير اللاعبين المختلفين على عالم التشفير.

صغار المستثمرين

أولا يصل ، لدينا صغار المستثمرين. هؤلاء هم الأشخاص العاديون مثلك ومثلي الذين يشاركون في عمل التشفير. قد لا يكون لديهم نفس المستوى من الخبرة أو الموارد ، لكنهم يعوضونها بأعداد كبيرة.

يجلب مستثمرو التجزئة السيولة إلى السوق ، مثل صب البنزين على النار - يمكن أن يخرج عن نطاق السيطرة أو يتسبب في حريق جميل. هيئة المحلفين ما زالت خارج عن أي واحدة ستكون.

أصحاب رؤوس الأموال

بعد ذلك ، لدينا أصحاب رؤوس أموال مجازفة. هؤلاء هم الكلاب الكبيرة في عالم الاستثمار ، الذين يبحثون عن الشيء الكبير التالي ويضخون فيه حمولات الشاحنات من المال.

فكر في أصحاب رؤوس الأموال على أنهم الطفل الرائع في المدرسة الثانوية والذي كان يمتلك دائمًا أحدث وأروع الأدوات. لديهم الأموال لتحمل المخاطر والروابط لجعل الأمور تحدث.

ما هو الجانب السلبي؟ يمكن أن تكون إلى حد ما مثل الأفعوانية - حتى دقيقة واحدة ، أسفل التي تليها. 

المستثمرون المؤسسيون

أخيرًا وليس آخرًا ، لدينا مستثمرون مؤسسيون. إنها القوة الثابتة والموثوقة التي تحافظ على استقرار السوق. لديهم الخبرة والموارد للقيام باستثمارات ذكية وتقلبات الطقس.

ومع ذلك ، يمكن أن يكونوا بطيئين في الحركة ونفورًا من المخاطرة. إنها مثل قيادة دبابة - بطيئة وثابتة ويصعب توجيهها ، لكنها تنجز المهمة.

التأثير التراكمي

إذن ، ما هو تأثير هذه الأنواع المختلفة من المستثمرين على سوق العملات المشفرة؟ 

إنها مثل لعبة Jenga - كل قطعة مهمة ولديها القدرة على جعل كل شيء ينهار. 

يجلب المستثمرون الأفراد السيولة والديمقراطية ولكن أيضًا يجلبون مخاطر أكبر.

يجلب أصحاب رؤوس الأموال المغامرة الإثارة والابتكار ولكن أيضًا تقلبات أكبر. المستثمرون المؤسسيون يجلبون الاستقرار والمصداقية ولكن أيضًا المزيد من الحذر.

إنه توازن دقيق ويتغير باستمرار.

ما هي المؤسسات التي تتصدر الرسوم البيانية؟

غرايسكيل إنفستمينتس

Grayscale هي شركة لإدارة الأصول الرقمية تقدم منتجات استثمارية تتيح التعرض للعملات المشفرة مثل بيتكوين, ethereum، وأكثر من ذلك.

وفقًا لـ CoinGlass ، فإن منتجها الرئيسي هو Grayscale Bitcoin Trust الذي يمتلك أكثر من 600,000 BTC ، بقيمة 13.69 مليار دولار حاليًا.

لقد كان Grayscale مفيدًا في إدخال البيتكوين في الاتجاه السائد ، حيث أن منتجاته متاحة للمستثمرين المؤسسيين ، بما في ذلك صناديق التقاعد ، والهبات ، والمكاتب العائلية.

استراتيجية مايكرو

MicroStrategy هي شركة برمجيات أصبحت واحدة من أكبر حاملي البيتكوين في العالم. تمتلك الشركة 132,500 بيتكوين بقيمة تزيد عن 2.89 مليار دولار ، مما يجعلها واحدة من أهم مستثمري البيتكوين للشركات.

رئيسها التنفيذي ، مايكل سايلور ، مدافع قوي عن عملة البيتكوين وقد استخدم الاحتياطيات النقدية لـ MicroStrategy لشراء البيتكوين ، معتبراً أنها وسيلة تحوط ضد التضخم. 

تسلا

في أوائل عام 2021 ، أعلنت Tesla أنها اشترت ما قيمته 1.5 مليار دولار من البيتكوين ، مما يجعلها واحدة من أبرز مستثمري البيتكوين للشركات.

باعت الشركة منذ ذلك الحين جزءًا من ممتلكاتها ، لكن هذه الخطوة ساعدت في إدخال البيتكوين في الاتجاه السائد وغذت ارتفاعًا في أسعارها. 

مربع

Square هي شركة مدفوعات أسسها الرئيس التنفيذي لشركة Twitter Jack Dorsey. تمتلك الشركة أكثر من 8000 بيتكوين تبلغ قيمتها أكثر من 175 مليون دولار.

كان دورسي مؤيدًا صريحًا للعملات المشفرة. كما طورت أيضًا منتجًا يسمى Cash App ، والذي يسمح للمستخدمين بشراء وبيع البيتكوين.

أصبح التطبيق شائعًا للغاية ، مع أكثر من 40 مليون مستخدم نشط ، وساعد في زيادة اعتماد البيتكوين بين مستثمري التجزئة.

الإخلاص للاستثمار

Fidelity هي شركة خدمات مالية شاركت في العملات المشفرة لعدة سنوات. أطلقت شركة Fidelity Digital Assets ، وهي شركة تابعة تقدم خدمات الحفظ وتنفيذ التجارة للعملات المشفرة.

استثمرت Fidelity أيضًا في مجموعة من الشركات المرتبطة بالعملات المشفرة وتعتبر رائدة في التبني المؤسسي للعملات المشفرة. ساعدت مشاركتها في الفضاء على زيادة مصداقية البيتكوين واعتمادها بين المستثمرين التقليديين.

ما هي المخاطر؟

مع تدفق الاستثمارات المؤسسية في مجال التشفير ، من المهم مراعاة المخاطر والتحديات المحتملة التي تأتي مع تدفق رأس المال هذا.

تقلبات أسعار غير متوقعة: عندما يقوم المستثمرون المؤسسيون باستعراض عضلاتهم المالية في سوق العملات المشفرة ، فقد يؤدي ذلك إلى تقلبات الأسعار بشكل مفاجئ لدرجة تجعل رأسك تدور. جهز نفسك لأن هؤلاء اللاعبين الكبار يمكنهم القيام بحركات ترسل موجات صدمة عبر السوق بأكملها.

مركزية: قد يؤدي تدفق الأموال المؤسسية إلى مشهد العملات المشفرة إلى ترك قلة مختارة تحمل جميع البطاقات ، مما يقوض اللامركزية التي يمثلها التشفير. باختصار ، يمكن أن ننظر إلى نوع جديد من الاستيلاء على السلطة.

التدقيق التنظيمي: عندما يبدأ اللاعبون الكبار اللعب في وضع الحماية للعملات المشفرة ، يمكنك المراهنة على قاع دولارك على أن المنظمين سيراقبون عينيك. قد يعني هذا التدقيق المتزايد المزيد من الأطواق للقفز والقواعد الأكثر صرامة ، مما قد يؤدي إلى زيادة تكاليف الامتثال للجميع.

انعدام الشفافية: عندما تدخل المؤسسات اللعبة ، غالبًا ما تتراجع الشفافية. على عكس المستثمرين الأفراد الذين يثبتون قلوبهم في سواعدهم ، يمكن للمؤسسات الاحتفاظ ببطاقاتها بالقرب من صدورها ، مما يجعل من الصعب على الآخرين اتخاذ قرارات مستنيرة.

تلاعب: مع القوة الكبيرة تأتي مسؤولية كبيرة - لكن هذا لا يعني أن الجميع يلتزم بالقواعد. يتمتع المستثمرون المؤسسيون بالقدرة على التلاعب بالأسواق والانخراط في مخططات سطحية يمكن أن تترك صغار المستثمرين يترنحون. ابق عينيك مقشرتين لأي عمل مشبوه.

الطريق إلى الأمام

يضفي الاستثمار المؤسسي شعلة على عالم الويب 3 والعملات المشفرة. منذ وقت ليس ببعيد ، كان يُنظر إلى العملات المشفرة على أنها هامشية أو حتى مشكوك فيها. ولكن الآن ، مع انخراط أسماء كبيرة مثل Goldman Sachs و Morgan Stanley و Fidelity ، أصبحت web3 و crypto أكثر انتشارًا ومقبولة.

بالطبع ، هناك مخاطر متضمنة. يمكن أن يكون المستثمرون المؤسسيون متقلبين ، وقد يؤثر ذلك بشكل خطير على السوق إذا قرروا الانسحاب. وهناك مخاوف من أن مشاركتهم قد تؤدي إلى فقدان اللامركزية والسيطرة على هذه التقنيات.

في الوقت الحالي ، يلعب الاستثمار المؤسسي دورًا رئيسيًا في تشكيل مستقبل الويب 3 والعملات المشفرة.

تابعنا على أخبار جوجل