التوقعات المستقبلية لارتباط العملة المشفرة بسوق الأسهم - crypto.news

خلال الأيام الأولى لعملة البيتكوين ، لم يكن هناك ارتباط كبير (إن وجد) بين العملة المشفرة وأسواق الأسهم. من عام 2009 إلى أواخر عام 2011 ، بدأت Bitcoin وحققت التكافؤ مع الدولار الأمريكي لأول مرة في فبراير 2011 ، ووصلت إلى 30 دولارًا بعد شهر. كان عام 2013 عامًا كبيرًا بالنسبة لبيتكوين ، حيث شهد ارتفاعًا هائلاً من 13 دولارًا في بداية العام إلى 1 دولار في نهاية العام ، مسجلاً ارتفاعًا في الأسعار بنسبة 100٪. استحوذت Bull Run المثير للإعجاب على اهتمام الجمهور وشهدت قيمة سوق Bitcoin تتجاوز مليار دولار لأول مرة.   

ارتفاع بيتكوين في المصالح المالية

على الرغم من ارتفاع أسعار Bitcoin على مر السنين ، فقد كان حتى عام 2017 أن رأى المستثمرون الأفراد والمؤسسات فرصة مربحة في Bitcoin. هذه المرة ، كسرت Bitcoin علامة المقاومة البالغة 1,100 دولار ، حيث ارتفعت بما يصل إلى 20 ضعفًا في أقل من 12 شهرًا. تحولت الآراء من الاعتقاد بأن عملات البيتكوين كانت خدعة إلى فرصة استثمارية عظيمة. 

مع تزايد دخول المستثمرين من المؤسسات والمستثمرين الأفراد إلى سوق العملات المشفرة ، يبدو أن هناك ارتباطًا متزايدًا بين أسعار العملات المشفرة وأسواق الأسهم. من التأثر بالعوامل المماثلة التي تؤثر على السعر إلى إظهار اتجاه سوق مشابه ، يبدو أن هناك علاقة بين سوق التشفير وسوق الأسهم ، كما تمت مناقشته في هذه المقالة. 

العملات المشفرة مقابل أسعار الأسهم 

بعد طفرة في أسعار البيتكوين في عام 2017 ، نما الاهتمام بالبيتكوين والعملات المشفرة كفئة أصول استثمارية بشكل كبير. كانت هناك تغطية إعلامية متزايدة للفئة الجديدة من الأصول الاستثمارية ، مما أدى إلى مزيد من الاهتمام العام. أدى جائحة COVID-19 إلى مزيد من التنقيب عن علاقة العملة المشفرة بأسعار الأسهم حيث سارع المزيد من المستثمرين المليئين بالذعر لحماية استثماراتهم باستخدام العملات المشفرة. 

مع إغلاق الشركات وتباطؤ الاقتصادات ، فر العديد من المستثمرين من سوق الأسهم ووضعوا أصولهم في العملات المشفرة ، ولا سيما عملة البيتكوين. نتيجة لذلك ، شهدت Bitcoin ارتفاعًا هائلاً في الأسعار لتصل إلى أعلى سعر على الإطلاق بلغ 64,000 دولار في النصف الأول من عام 2021. خلال جائحة COVID-19 ، خسر S & P 500 أكثر من 110 نقاط حيث قام المستثمرون بتحويل أصولهم إلى بديل الاستثمارات. 

خلال هذا الوقت ، كانت العملة المشفرة تحظى بتقدير كبير باعتبارها فئة أصول جديدة وقد اجتذبت عددًا هائلاً من المتابعين من المؤسسات والشركات ومستثمري التجزئة. يُنظر إلى Bitcoin ، على وجه الخصوص ، الآن على أنه سهم من قبل المتداولين لتعزيز مكانتها كفئة أصول. 

في الواقع ، في أواخر عام 2021 ومنتصف عام 2022 ، كان هناك ارتباط كبير بين العملات المشفرة وأسعار الأسهم. ارتفعت أسعار العملات المشفرة وانخفضت بشكل مشابه لأسعار الأسهم ، مما يُظهر بوضوح مستوى عالٍ من الارتباط. يوجد أدناه مخطط يوضح سعر Bitcoin (BTC) مقارنة بمؤشر S&P 500 (SPX) و Nasdaq 100 (NDX). بالنسبة للمبتدئين ، يقيس SPX أداء الأسهم الكبيرة ، بينما يقيس NDX أداء 100 من أكبر الشركات غير المالية المدرجة في البورصة. 

يعرض الرسم البياني أعلاه سجل أسعار SPX و NDX و BTC من نوفمبر 2021 إلى مايو 2022. من الرسم البياني ، يمكنك رؤية شكل من أشكال العلاقة بين كل سعر صاعد وهبوط. الرسم البياني لبيتكوين أكثر حدة بسبب تقلبه الشديد ، ربما لأنه يتم عرضه والتعامل معه مثل الأسهم من قبل المتداولين والمستثمرين. 

لا يرتبط نموذج Bitcoin الاقتصادي تمامًا بالأسهم أو الأسهم. ومع ذلك ، فإن ارتباط السعر بين الأسهم والأسهم يرجع إلى أن المتداولين والمستثمرين ينشئون عن غير قصد ارتباطًا في كيفية تعاملهم مع البيتكوين. بمعنى آخر ، يتداول المستثمرون البيتكوين بالطريقة الوحيدة التي يفهمونها ، أي الأسهم. 

تؤثر العوامل المماثلة على أسعار الأسهم والعملات المشفرة 

 دليل آخر على وجود علاقة بين أسواق الأسهم والعملات المشفرة هو أن العوامل المماثلة تؤثر على أسعار وأداء الأسهم والعملات المشفرة. تشمل هذه العوامل: 

العرض والطلب 

تؤثر قاعدة العرض والطلب على الأسهم والعملات المشفرة ، خاصة تلك التي تحتوي على مجموعة محدودة ، مثل Bitcoin. يرتفع السعر إذا أراد المزيد من الناس شراء سهم معين. على العكس من ذلك ، إذا أراد عدد أكبر من الأشخاص بيع سهم معين بدلاً من شرائه ، فسيكون هناك عرض أكبر من الطلب ، وسينخفض ​​السعر. تم تحديد عرض Bitcoin أيضًا عند 21 مليون عملة معدنية. مع زيادة الطلب وتضاؤل ​​العرض ، يرتفع السعر بالتأكيد. 

ظروف اقتصادية 

للظروف الاقتصادية تأثير كبير على خيارات الاستثمار. الناتج المحلي الإجمالي يقيس زيادة الظروف الاقتصادية بمرور الوقت. في ظل ظروف اقتصادية مناسبة ، سيتم توجيه المزيد من الاستثمارات نحو الأسهم والعملات المشفرة ، مما يدفع أسعارها. على العكس من ذلك ، يتسبب الاضطراب الاقتصادي أو الركود الناجم عن الأحداث الصغيرة مثل الأوبئة في انخفاض أسعار الأسهم والعملات المشفرة. 

السياسة النقدية  

يمكن للسياسات النقدية مثل خفض أسعار الفائدة أن تثير ردود فعل اقتصادية مختلفة ، بما في ذلك تقليل اهتمام المستثمرين أو تباطؤ النمو الاقتصادي ، وتقليل الاستثمارات الموجهة نحو الأسهم والعملات المشفرة ، والتأثير على أسعارها. 

علم السياسة الطبيعية   

تؤثر القرارات السياسية التي يتخذها بلد معين ، مثل حرق العملات المشفرة أو شركات معينة ، بشكل كبير على أسعار الأسهم والعملات المشفرة. يمكن أن تؤدي القرارات السياسية إلى عمليات بيع مكثفة للأسهم والعملات المشفرة ، أو تقلبات شديدة ، أو انهيار السوق ، أو حتى ارتفاع السوق. على سبيل المثال ، عندما أعلن مجلس الاحتياطي الفيدرالي عن زيادة نطاق الأموال الفيدرالية المستهدفة إلى .75٪ - 1٪ في 4 مايو 2022. انخفض البيتكوين إلى حوالي 3,100 دولار في اليوم ، مع خسارة NDX و SPX 1 نقطة و 400 نقاط ، على التوالي ، مما يشير إلى وجود ارتباط كبير بين العملات المشفرة والأسهم. 

مشاعر وتوقعات المستثمرين 

تؤثر مشاعر المستثمرين وتوقعاتهم على أسعار الأسهم والعملات المشفرة. إذا اعتقد معظم المستثمرين أن أسعار الأسهم والعملات المشفرة سترتفع ، فسيكون هناك زيادة في الحيازة بدلاً من البيع. على العكس من ذلك ، تحدث عمليات بيع مكثفة عندما يعتقد المستثمرون أن انهيار الأسعار وشيك.  

القوانين 

تؤثر اللوائح على كل من العملات المشفرة وسوق الأوراق المالية. على سبيل المثال ، عندما اتخذت الصين إجراءات صارمة ضد عمال مناجم البيتكوين في البلاد ، انخفض سعر البيتكوين بشكل كبير وسرعان ما تعافى بمجرد انتقال المعدنين إلى مواقع جديدة. أيضًا ، انخفضت أسهم الشركات الصينية المختلفة في عام 2019 عندما هدد ترامب بشطب الشركات الصينية من الأسواق الأمريكية. 

كيف سيظهر ارتباط العملة المشفرة بسوق الأسهم في المستقبل؟ 

قد يكون ارتباط سعر العملة المشفرة بالسهم مجرد مصادفة أو يعني أن أسعار العملات المشفرة تتبع بالفعل الاتجاهات في أسواق الأسهم. إذن ، كيف ستظهر هذه العلاقة في المستقبل؟ على الرغم من عدم وجود طريقة دقيقة لمعرفة ذلك ، إلا أن الارتباط الكبير بين العملات المشفرة وسوق الأسهم سيتأثر بالعديد من الأحداث الصغيرة. ستحدد الأحداث الكبرى في تموز (يوليو) الاتجاه الأكثر احتمالا الذي ستتخذه هذه العلاقة. هذا يكون: 

• سيشير إصدار رقم مؤشر التضخم للتضخم من قبل الولايات المتحدة في 13 يوليو إلى اتجاه هذا الارتباط. يمكن أن يتسبب تضخم مؤشر أسعار المستهلكين لأي شيء أعلى من 8.5٪ في انخفاض أسعار العملات المشفرة وأسواق الأسهم بشكل كبير. 
• من المتوقع أن تدلي جداول اجتماع اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة التي ستعقد بين 26 و 27 يوليو ببعض التصريحات الكبيرة حول تحركات بنك الاحتياطي الفيدرالي القادمة وما إذا كانوا سيعدلون أهدافهم من 2.5٪ إلى 3.5٪
• الناتج المحلي الإجمالي للربع الثاني المقرر إصداره في 2 يوليو سيفتح طريقا واضحا لمستقبل هذه العلاقة. يتوقع بنك الاحتياطي الفيدرالي في أتلانتا ربعًا ضخمًا يبلغ 28٪.   

الكلمات الختامية 

من عام 2017 فصاعدًا ، كان هناك ارتباط متزايد بين الأسهم والعملات المشفرة. في حين أن الأسهم والعملات الافتراضية لها نماذج اقتصادية مختلفة ، فإن الارتباط ينشأ في الغالب لأن المستثمرين يتعاملون مع العملات المشفرة مثل الأسهم. لا يزال من غير المعروف ما إذا كان هذا الارتباط سيستمر على المدى الطويل ، مع الأخذ في الاعتبار أن معظم العملات المشفرة لا تزال في مرحلة اكتشاف الأسعار. يمكن أن تتأثر اتجاهات السوق الخاصة بهم بعوامل أخرى قد لا تؤثر على الأسهم بشكل عكسي. 

في المستقبل ، يمكن أن تظل Bitcoin وغيرها من العملات المشفرة مرتبطة بالأسهم ، أو قد لا تكون كذلك. لذلك ، يجب على المستثمرين التعامل مع العملة المشفرة بحذر لتجنب الخسائر الهائلة.