أصدر مجلس محافظي نظام الاحتياطي الفيدرالي (الاحتياطي الفيدرالي) ، والمؤسسة الفيدرالية للتأمين على الودائع (FDIC) ، ومكتب المراقب المالي للعملة (OCC) بيان بشأن مخاطر السيولة التي تقدمها بعض مصادر التمويل من الكيانات المرتبطة بالأصول المشفرة وبعض الممارسات الفعالة لإدارة هذه المخاطر.
يركز البيان على بعض مصادر التمويل من الكيانات ذات الصلة بالأصول المشفرة والتي قد تشكل مخاطر سيولة متزايدة للمؤسسات المصرفية بسبب عدم القدرة على التنبؤ بحجم وتوقيت تدفقات الودائع الداخلة والخارجة.
على سبيل المثال ، يمكن أن تكون الودائع التي يضعها كيان مرتبط بالأصول المشفرة لصالح عملاء الكيان المرتبط بالأصول المشفرة (العملاء النهائيون) عرضة للتدفقات الكبيرة والسريعة وكذلك التدفقات الخارجة.
يمكن أن تتفاقم حالة عدم اليقين هذه وما ينتج عنها من تقلب في الودائع بسبب ارتباك العميل النهائي فيما يتعلق بالتمثيلات غير الدقيقة أو المضللة لتأمين الودائع من قبل كيان تشفير ، وفقًا لمجلس الاحتياطي الفيدرالي.
الممارسات الفعالة للمنظمات المصرفية
في ضوء هذه المخاطر المتزايدة ، من المهم للمؤسسات المصرفية التي تستخدم مصادر تمويل معينة من الكيانات ذات الصلة بالأصول المشفرة أن تراقب بنشاط مخاطر السيولة الملازمة لمصادر التمويل هذه وإنشاء إدارة فعالة للمخاطر وضوابط تتناسب مع المستوى والحفاظ عليها. من مخاطر السيولة من مصادر التمويل هذه ، كما يقول الاحتياطي الفيدرالي.
يمكن أن تتبنى المؤسسات المصرفية ممارسات فعالة تشمل فهم الدوافع المباشرة وغير المباشرة لسلوك الإيداع المحتمل من الكيانات المرتبطة بالأصول المشفرة ، وتقييم التركيز المحتمل أو الترابط عبر الودائع من هذه الكيانات ، وتحديد مخاطر السيولة المرتبطة بها.
بالإضافة إلى ذلك ، يمكن أن تتضمن مخاطر السيولة أو تقلبات التمويل المرتبطة بها التشفير الودائع في تخطيط التمويل الطارئ ، وإجراء العناية الواجبة القوية والمراقبة المستمرة لهذه الكيانات ، وتقييم دقة الإقرارات التي قدمتها هذه الكيانات لعملائها النهائيين حول حسابات الودائع.
قد تؤدي الإقرارات غير الدقيقة إلى تدفقات سريعة لمثل هذه الودائع ، لذا فإن مراقبة وتقييم هذه الإقرارات أمر بالغ الأهمية للإدارة الفعالة للمخاطر.
لماذا التحذير من الاحتياطي الفيدرالي ، FDIC ، و OCC؟
كتب المنظمون أن بعض مصادر التمويل من الكيانات المرتبطة بالأصول المشفرة قد تشكل مخاطر سيولة متزايدة للمؤسسات المصرفية بسبب عدم القدرة على التنبؤ بحجم وتوقيت تدفقات الودائع الداخلة والخارجة.
حذر المنظمون من أن استقرار الودائع التي يضعها كيان مرتبط بالأصول المشفرة "قد يكون مدفوعًا بسلوك العميل النهائي" أو ديناميكيات داخل قطاع التشفير بدلاً من شريك التشفير نفسه.
سلطت الوكالات الضوء على الحاجة إلى المراقبة النشطة لمخاطر السيولة المرتبطة بمصادر التمويل المشتقة من العملات المشفرة ، وتقييم أي تركيز محتمل للتمويل قد يكون لديهم في القطاع ، ومراقبة التمثيلات التي قد يقدمها شركاؤهم في مجال التشفير إلى السوق فيما يتعلق بالتمويل ، ودمج السيولة. مخاطر في خطط الطوارئ ، بما في ذلك اختبارات الضغط للسيولة.
ما هو التأثير على العملات المستقرة؟
وصف المنظمون الودائع المتعلقة باحتياطيات العملات المستقرة بأنها مخاطر السيولة. يمكن أن تكون الأضواء الكاشفة الإضافية بمثابة إشارة إلى اتخاذ إجراءات من قبل المنظمين الآخرين ضد باكسوس وشراكتها معها Binance.
أمرت إدارة الخدمات المالية في نيويورك شركة Paxos بالتوقف عن سك أ Binance stablecoin ، وتفيد التقارير أن لجنة الأوراق المالية والبورصات هددت بمقاضاة Paxos لانتهاكها قوانين حماية المستثمر.
قد يتوقف استقرار الودائع المرتبطة بالعملة المستقرة على طلب السوق وثقة حاملي العملات المستقرة وإدارة الاحتياطيات من قبل مصدري العملات المستقرة. حذر المنظمون من أن عمليات استرداد أو خلع العملة المستقرة غير المتوقعة يمكن أن تؤدي إلى تدفقات سريعة للخارج.
المصدر: https://www.cryptopolitan.com/federal-reserve-warns-banks-about-crypto/