- أصدر بنك الاحتياطي الفيدرالي في شيكاغو خطابًا حول عمليات التشفير لعام 2022.
- يغطي خطاب البنك تفاصيل منصات التشفير الرئيسية التي انهارت في عام 2022.
- تشمل الشركات المنهارة Celsius و Voyager Digital و BlockFi و Genesis و FTX.
أصدر بنك الاحتياطي الفيدرالي في شيكاغو (Chicago Fed) خطابًا يجمع بين عمليات التشفير الرئيسية التي حدثت في عام 2022. وأشار البنك إلى الخلفية والبيانات المثيرة للاهتمام ، ووقت تقديم هذه الشركات للإفلاس. تأخذ الرسالة المستخدمين عبر Celsius و Voyager Digital و BlockFi و Genesis و FTX.
ذكر بنك شيكاغو الفيدرالي أنه بسبب عمليات السحب الهائلة للمستخدمين وخسائر الاستثمار ، شهدت العديد من منصات الأصول المشفرة انخفاضًا كبيرًا في عام 2022. قدمت هذه المنصات مجموعة من المنتجات والخدمات المتعلقة بالعملات المشفرة ، مثل الحفظ والتداول والاستثمارات عالية العائد .
ومع ذلك ، ذكر بنك الاحتياطي الفيدرالي في شيكاغو أنه نظرًا لأن العملاء يمكنهم سحب الأموال متى أرادوا بينما تستخدمها المنصات في استثمارات مضاربة وخطيرة ، فإن نماذج أعمالهم كانت مفتوحة للمخاطرة. وقعت حادثة كبيرة تنطوي على قيام العملاء بسحب ربع أموالهم في يوم واحد على منصة FTX.
الوعد بمنتجات استثمارية عالية العائد
تم جذب العملاء على هذه المنصات بشكل خاص إلى عناصر الاستثمار ذات العائد المرتفع. تم جذب العملاء الذين يبحثون عن عوائد مجزية لهم لأنهم وعدوا بأسعار فائدة مضمونة أعلى من تلك التي توفرها خيارات الاستثمار التقليدية.
تضمنت خيارات الاستثمار الرئيسية العملات المستقرة والأصول المشفرة غير المستقرة ، مع معدلات فائدة تتراوح من 7.4٪ إلى 9٪. تم تقديم معدلات فائدة أعلى من المعتاد من قبل بعض المنصات على عدد قليل من الأصول المشفرة الأقل شهرة التي قاموا بتسويقها.
ما الخطأ الذي حدث؟
كشف فحص ملفات الإفلاس عن معلومات حول عمليات سحب أموال العملاء من منصات أخرى. من بين الأسباب الرئيسية لعمليات تداول العملات المشفرة فشل Three Arrows Capital (3AC) وانهيار عملة TerraUSD المستقرة.
يقوم العملاء بسرعة بسحب أموالهم من أجل منع الخسائر المحتملة. كان تعرض المنصات لـ 3AC ، التي أقرضت صندوق التحوط مليارات الدولارات ، مصدرًا مهمًا للعدوى. أدت التدفقات الهائلة للعملاء إلى الخارج في أعقاب إفلاس FTX في نوفمبر 2022 إلى تفاقم مشكلات السيولة لهذه المنصات.
تُظهر البيانات من بنك الاحتياطي الفيدرالي في شيكاغو أن هناك عمليات سحب بقيمة 1.4 مليار دولار و 0.58 مليار دولار من الدرجة المئوية بين 9 مايو و 12 يونيو 2022. وشهدت FTX أعلى عمليات السحب في الفترة من 6 إلى 11 نوفمبر 2022 ، بأكثر من 7.81 مليار دولار.
هناك حاجة ماسة للتدابير التنظيمية ، كما يتضح من الحدث المهم لانهيار منصات الأصول المشفرة في عام 2022.
في حديثه عن التدقيق التنظيمي ، صرح بنك شيكاغو الفيدرالي:
"يخضع عرض المنتجات الاستثمارية ذات العائد المرتفع من قبل المنصات للتدقيق التنظيمي منذ عام 2021 على الأقل ، عندما أعلنت Coinbase أنها تلقت تحذيرًا من لجنة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية (SEC) بأن منتجًا استثماريًا محتملاً يمكن أن يكون أمانًا."
لقد نتج عن الافتقار إلى تأمين الودائع وجاذبية الاستثمارات عالية المردود جو متقلب عرضة للتهديدات والأزمات المالية. لحماية المستثمرين والحفاظ على استقرار سوق الأصول المشفرة ، يجب على صانعي السياسات معالجة هذه المشكلات.
المصدر: https://coinedition.com/federal-reserve-bank-of-chicago-breaks-down-crypto-runs-of-2022/