• انهيار تبادل العملات المشفرة FTX أرسلت تموجات من خلال أسواق التداول. و اكثر. إنها قصة تتضمن الساسة, مشاهير ومن المحتمل جدا دسيسة جيوسياسية.
يقول أفياد فاروز ، الرئيس التنفيذي لشركة FARUZO في مدينة نيويورك: "أغلقت FTX عملياتها بعد أن تم الكشف عن تورط الشركة في أنشطة احتيالية". "تسبب هذا في حالة من الذعر بين المستثمرين وأدى إلى انخفاض حاد في أسعار العملات المشفرة."
تعاملت هذه المشكلة فقط مع البورصة وليس العملات المشفرة بشكل مباشر. ومع ذلك ، فإن الخدمات اللوجستية للبنية التحتية للعملات المشفرة تجعل صدى كارثة FTX في جميع أنحاء الصناعة.
يقول كريس كلاين ، CRO: "في حين أن هناك الكثير مما يجب فهمه ، فمن الواضح تمامًا أن العمليات في FTX Group لم تكن مستدامة وكانت بها عيوب خطيرة"
على الرغم من أن التكنولوجيا قد تكون أكثر تعقيدًا ، إلا أن النتيجة الفعلية كانت انهيار المدرسة القديمة الذي قد يبدو مألوفًا للاستثمارات الفاشلة الأخرى.
يقول دون كودي ، الرئيس التنفيذي لشركة Global Macro Asset Management في لاس فيجاس: "أعلنت FTX إفلاسها بسبب مزج أموال العملاء ، وتمويل الشركة الشقيقة Alameda Research بشكل أساسي مع ودائع عملاء FTX". "استخدمت FTX ودائع العملاء لإنشاء رمز FTT ، والذي تم استخدامه بعد ذلك كضمان. عندما ذكرت Coindesk أن جزءًا كبيرًا من الميزانية العمومية لشركة Alameda كان FTTs ، قامت Binance ، وهي شركة تداول مشفرة بارزة ، بتصفية تخصيص FTT مما أدى إلى "تشغيل البنك". منذ ذلك الحين ، جمدت هيئة الأوراق المالية والبورصات جميع أصول FTX. القلق بالنسبة لبقية الأسواق هو أن هذا يمكن أن يكون بنك ليمان براذرز آخر ، أو كما وصفها لاري سمرز (وزير الخزانة الأمريكي السابق) ، "لحظة إنرون".
السبب الذي يجعل موقف FTX يزعج أسواق العملات المشفرة هو أنها ليست حالة منعزلة.
"انهيار FTX International هو الأحدث في سلسلة من الأخبار السيئة لعالم التشفير" ، كما تقول Holly Verdeyen ، الشريكة وقائدة المساهمة المحددة في Mercer في شيكاغو. "كل حادثة من تلقاء نفسها (3AC ، مئوية
ومع ذلك ، وعلى الرغم من كل هذه الأخبار السلبية ، فإن حماس المستثمر ، خاصة بين المستثمرين الشباب، لا يبدو أنه قد تبدد. بدأ مقدمو خدمات خطة التقاعد الرئيسية ، مثل Fidelity تقديم استثمارات cryptocurrency لخطط 401 (k). هل تقدم FTX حكاية تحذيرية للمشاركين في هذه الخطط؟
يقول ريت ستوبينديك ، الرئيس التنفيذي لشركة LeverageRx، Inc. في أوماها: "أنصح أي مستثمر بالاحتفاظ بأمواله حتى يهدأ الوضع". "من المهم أن يفهم المستثمرون أن البورصات المفضلة لديهم قد تكون في مأزق وقد تؤدي بهم في النهاية إلى تكبد خسائر. من المهم أيضًا مراقبة أسعار العملات عن كثب ومتابعة الرسوم البيانية ".
بعض المتخصصين الماليين لا يخشون أن يكونوا صريحين.
يقول جون إم نوفيكي ، رئيس LCM Capital Management في شيكاغو: "ابق بعيدًا". يجب أن تدار صناديق التقاعد الخاصة بك في استثمارات حقيقية متنوعة ومستقرة. لقد علمتني خبرتي البالغة 35 عامًا ألا أشارك أبدًا في شيء غير منظم ، وليس لديه أي عائق أمام الدخول ، ويعتقد أطفالي البالغون من العمر 20 عامًا أنه رائع وحقيقة أنني لا أعرف ما أنا نتحدث عنه ".
أصدرت وزارة العمل الأمريكية في 10 مارس 2022 هذا التحذير فيما يتعلق بالعملات المشفرة: "[P] المؤتمنون المسؤولون عن الإشراف على خيارات الاستثمار هذه أو السماح لمثل هذه الاستثمارات من خلال نوافذ الوساطة يجب أن يتوقعوا أن يتم استجوابهم حول كيفية مواءمة أفعالهم مع واجبات الحيطة والوفاء في ضوء المخاطر الموضحة ".
ينطبق هذا التحذير بشكل أساسي على الجهات الراعية للخطة ، ولكن غالبًا ما يسعى المشاركون في الخطة إلى اتخاذ قراراتهم بأنفسهم.
يقول كودي: "بالنسبة لمتوسط مدخر التقاعد ، لا سيما من هم في مجموعة الخمسين زائدًا ، أود أن أقترح اتباع نصيحة وزارة العمل - مما يعني عدم التعرض للمخاطر". "بالنسبة للمستثمرين الأصغر سنًا ، أوصي عادةً بما لا يزيد عن 10٪ من الأصول في الاستثمارات البديلة ، وضمن هذا التخصيص ، لا تزيد عن 20٪ في أي بديل واحد - وبعبارة أخرى ، بحد أقصى 2٪ في العملات المشفرة. بالإضافة إلى التقلبات وعدم شفافية المعلومات في العديد من التبادلات والمنصات ، هناك مشكلة قابلية النقل. مع استثناءات قليلة ، لا يتم الاحتفاظ بالعملات المشفرة مثل أصول الخطة التقليدية في معظم حسابات الثقة أو الوصاية ، لذلك قد لا تتمكن من نقل الأصول إذا قررت نقل حساب IRA الخاص بك أو ترحيل 401 (ك) الخاص بك. "
قد تبهرك جاذبية العملات المشفرة. من المؤكد أن تسويق هذه الأدوات مصمم للقيام بذلك بالضبط. حتى بدون سقوط FTX ، تحتوي هذه الأصول الغامضة على مخاطر معروفة وغير معروفة. إذا كنت مهتمًا بالاستثمار فيها ، فمن الأفضل أن تبقي عينيك مفتوحتين على مصراعيها.
يقول أوبيرون كوبلاند ، المالك والمدير التنفيذي لشركة Very Informed في ساندي بولاية يوتا: "عندما يتعلق الأمر بالاستثمار في العملات الرقمية ، فإنني أنصح مدخر التقاعد النموذجي بالمضي قدمًا بحذر". في حين أن هناك بالتأكيد بعض الفوائد المحتملة للاستثمار في العملات المشفرة ، إلا أن هناك أيضًا بعض المخاطر التي يجب مراعاتها. أولاً ، يمكن أن تكون قيمة العملات المشفرة شديدة التقلب ، مما يعني أنه من المحتمل أن يخسر المستثمرون قدرًا كبيرًا من المال في فترة زمنية قصيرة. بالإضافة إلى ذلك ، فإن الافتقار إلى التنظيم في سوق العملات المشفرة يعني أن المستثمرين قد يتعرضون للاحتيال أو غيرها من الممارسات غير الأخلاقية. ونتيجة لذلك ، أعتقد أن المدخرين المتقاعدين يجب أن يستثمروا فقط في العملات المشفرة إذا كانوا مستعدين وقادرين على خسارة كامل مبلغ استثماراتهم ".
تمثل الخسارة المفاجئة والشديدة خطرًا قد تكون على دراية به بالفعل. لكن توجد أنواع أخرى من المخاطر ، وهذا هو المكان الذي تصل فيه قصة بورصة FTX إلى المنزل. على عكس الأنواع الأخرى من الاستثمارات ، عادةً ما يتم ربط العملات المشفرة ببورصة فردية على مستوى مشابه للمستوى الذي يقفل هاتفك بطريقة تمنع الآخرين من استخدامه.
يقول بول تايلر ، رئيس التسويق في مجموعة ناسو المالية في هارتفورد: "لا تنس أين وضعت مفاتيح عملاتك المعدنية". "حقًا! قام أحد معارفي بوضع أصول تقاعد كبيرة في Bitcoin على مدار السنوات الخمس الماضية. لسوء الحظ ، توفي ، والأسرة لا تعرف مكان المحفظة. من المؤكد أن بعض هذه العملات ستستعيد قيمتها وتثبت أنها أصول ذات قيمة. نحن فقط لا نعرف أيها. تأكد من عدم التخلص من بطاقة اليانصيب حتى الآن ".
عينان مفتوحتان جيدا عينان حذرتان. مفتاح مرئي بسهولة.
المصدر: https://www.forbes.com/sites/chriscarosa/2022/11/18/does-the-ftx-bankruptcy-change-crypto-calculus-in-your-retirement-account/