ميامي بيتش، فلوريدا (تصوير كليف هوكينز / غيتي إيماجز)
محمل بالصور
ترتفع معدلات الرهن العقاري في الولايات المتحدة بسرعة، ومع ذلك تتسابق شركة ناشئة في ميامي لتوريق قروض المنازل بالعملة المشفرة. لا يلزم دفعة أولى.
ويستخدم ميلو، وهو بنك رقمي مقره فلوريدا، الآن العملات الرقمية لتأمين الأصول الثابتة. وتتمثل الخطة الأكبر في تجميع قروض المنازل المدعومة بالعملات المشفرة وتقديمها كسندات لمديري الأصول وشركات التأمين.
الاستراتيجية محفوفة بالمخاطر. وينبغي للمستثمرين في الأسهم المالية الحذر.
كل هذا يجب أن يبدو مألوفا. وكان تجميع قروض المساكن الخطرة، ثم بيعها لمديري الأصول المطمئنين، بمثابة الوصفة للركود الأعظم في عام 2009. وطالما استمرت أسعار المساكن في الارتفاع، كان مشتري المساكن قادرين على إعادة التمويل وحصل الجميع على أجورهم، بما في ذلك حاملي السندات. ومع ذلك، عندما انهارت أسعار المساكن، تخلف الملايين من المقترضين ذوي الدرجة الائتمانية المنخفضة عن السداد. والباقي هو التاريخ.
يرى العديد من الاقتصاديين أوجه تشابه.
التضخم يسجل أعلى معدل له منذ 40 عاما. ساعدت سنوات عديدة من سياسات الأموال الرخيصة في مجلس الاحتياطي الفيدرالي الكثير من مشتري المنازل على مطاردة عدد قليل جدًا من المنازل الجديدة. وقد ارتفعت الأسعار في أجزاء كثيرة من البلاد بمعدل غير مستدام.
وفي اجتماع لجنة السوق المفتوحة الفيدرالية هذا الأسبوع، من المتوقع على نطاق واسع أن يقوم محافظو بنك الاحتياطي الفيدرالي برفع أسعار الفائدة قصيرة الأجل بمقدار 50 نقطة أساس، والإشارة إلى أن المزيد من الزيادات في المستقبل القريب. على الرغم من أن التغيير في السياسة في بنك الاحتياطي الفيدرالي جاء متأخرا، إلا أنه يبعث برسالة مخيفة.
• Wall Street Journal وذكرت أن معدلات الرهن العقاري المحلي ترتفع بأسرع وتيرة منذ 35 عامًا. وبنسبة 5.5%، ارتفع متوسط سعر الفائدة على الرهن العقاري الثابت لمدة 30 عاماً بنسبة 71% منذ شهر يناير. يمكن أن تؤدي المعدلات المرتفعة إلى زيادة التكاليف الشهرية للمقترض بمئات الدولارات. وفي نهاية المطاف، ينبغي لهذه الزيادات أن تؤدي إلى عدد أقل من المشترين وانخفاض أسعار المنازل.
ولهذا السبب فإن الخطط في ميلو مليئة بعلامات التحذير. بلومبرغ ملاحظات أن ميلو جمعت مؤخرًا 17 مليون دولار من التمويل من السلسلة A، وأن الشركة أصدرت خطابات موافقة مسبقة على 340 مليون دولار من القروض العقارية الجديدة خلال الشهر الماضي. علاوة على ذلك، يزعم جوزيب روبينا، الرئيس التنفيذي، أن الشركة لديها قائمة انتظار تضم 8,000 مشتري منازل في تكساس وكاليفورنيا ونيويورك.
سيتمكن هؤلاء المشترون من تأمين الرهن العقاري دون القلق بشأن الدفعة الأولى. سوف يتعهد المتقدمون فقط بعملاتهم الرقمية كضمان. وهذا يعني أنهم سيتجنبون أيضًا الضرائب على أرباح رأس المال، أو تكلفة الفرصة البديلة لارتفاع أسعار العملات المشفرة.
يبدو أن المنتج مربح للجانبين، على افتراض أن أسعار العقارات والعملات المشفرة تستمر في الارتفاع. باستثناء وجود دلائل على أنه من غير المرجح أن يكون كلا الرهانين فائزين على المدى القريب. بيتكوين
ومن الغريب أن البنوك المركزية الكبرى في عام 2022 كثفت تعرضها للعملات المشفرة.
رويترز وأشار في أبريل، بدأ عدد كبير من البنوك الكبرى في تقديم العملات المشفرة لعملائها الأكثر ثراءً. مورجان ستانلي
تنخفض الأسهم المالية بشكل حاد في عام 2022 على الرغم من ارتفاع أسعار الفائدة. تقليدياً، كانت الشركات المالية تستفيد من الفوارق الأوسع بين أسعار الإقراض وتكاليف الاقتراض. هذا العام، تراجعت البنوك بشكل حاد. يبدو أن هناك المزيد من الجانب السلبي.
بسعر 305.49 دولارًا أمريكيًا، يتم تداول بنك جولدمان عند 7.4x أرباحًا آجلة ومبيعات 1.8x. وهذا ليس باهظ الثمن للغاية، ولكنه أيضًا ليس رخيصًا تاريخيًا. يجب أن يتداول السهم بشكل أقل إذا استمرت الأسعار في الارتفاع وظلت العملات المشفرة تحت الضغط.
يشير بحثي إلى أن الانخفاض إلى أدنى مستوياته في ديسمبر 2020 عند 240 دولارًا أمر ممكن إذا استمرت أسعار العقارات والعملات المشفرة في التلاشي.
يجب على المستثمرين المغامرين النظر في مراكز البيع الجديدة لتعزيز قوتها.
لمعرفة كيفية تحسين نتائجك في السوق بشكل كبير عن طريق شراء خيارات على أسهم مثل Ford و Tesla ، خذ نسخة تجريبية مدتها أسبوعان إلى خدمتي الخاصة ، الخيارات التكتيكية: اضغط هنا. حقق الأعضاء أكثر من 5 أضعاف أموالهم هذا العام.
المصدر: https://www.forbes.com/sites/jonmarkman/2022/05/02/digital-banking-rebel-pioneers-leveraging-of-crypto-for-home-loans/