محفظة العملات المشفرة: تحليل CoinShares لعام 2022

محافظ تشفير، تدفقات ، AuM ، بيتكوين ، Ethereum، والاستثمارات: محللون في CoinShares، أكبر مجموعة استثمار وتداول في الأصول الرقمية في أوروبا ، تم تحليلها ومناقشتها الأصول الرقمية تدفقات خلال عام 2022.

في الواقع ، هدف CoinShares هو صنع منتجات وخدمات مالية مبتكرة توفر للمستثمرين الثقة والشفافية لبناء مستقبل الاستثمار.

محفظة العملات المشفرة هي جهاز / خدمة تخزن المفاتيح العامة و / أو الخاصة للمعاملات التي تتم في التشفير.

تقرير CoinShares لعام 2022: تدفقات رأس المال وزيادة استخدام محافظ العملات الرقمية

وفقًا CoinShares، سجلت الأصول الرقمية التدفقات الوافدة بإجمالي 433 مليون دولار لكامل عام 2022 ، وهو أدنى مستوى منذ 2018 ، عندما كانت هناك تدفقات داخلية فقط 233 مليون دولار.

بالتناسب ، كانت التدفقات الخارجة في منتصف العام في أوائل عام 2018 أكثر شراسة مما كانت عليه في عام 2022 ، حيث بلغ إجمالي التدفقات الخارجة الأسبوعية 1.8٪ من إجمالي الأصول الخاضعة للإدارة في وقت واحد.

وبالمقارنة ، بلغت التدفقات الخارجة في عام 2022 ذروتها أسبوعياً ، وهي تمثل فقط 0.7٪ من AuM. إلى جانب ذلك ، كانت التدفقات الوافدة أقل بكثير مما كانت عليه في 2021 و 2020 ، عندما كانت هناك تدفقات 9.1 مليار دولار و 6.6 مليار دولار، على التوالي.

ومع ذلك ، تشير CoinShares إلى أنه في عام عندما يكون ملف سعر بيتكوين سقط 63%، حيث كان هناك سوق هابطة واضحة تسارعها الوفرة غير المنطقية والاحتياطي الفيدرالي المفرط في العدوانية ، فمن المشجع أن نرى أن المستثمرين ، بشكل عام ، ما زالوا يختارون الاستثمار.

علاوة على ذلك ، في كثير من الحالات يضيفون بعض المراكز من الناحية التكتيكية على وجه التحديد أثناء ضعف السعر.

بالإضافة إلى ذلك ، تلاحظ CoinShares ذلك إلى البيتكوين وغيرها من المنتجات الاستثمارية متعددة الأصول هي المستفيدين الرئيسيين ، حيث بلغ إجمالي التدفقات الداخلة $ شنومك مليون و $ شنومكس مليون، على التوالي.

ومع ذلك، إثيريم كان عامًا مضطربًا ، والذي يعتقد المحللون أنه يرجع إلى مخاوف المستثمرين بشأن الانتقال الناجح إلى اختبار الحصة والمخاوف المستمرة بشأن توقيت إلغاء الرهان ، والذي من المتوقع أن يحدث في الربع الثاني من عام 2023.

أخيرًا ، تؤكد CoinShares أن عام 2022 شهد ظهور منتجات الاستثمار القصير 108 مليون دولار في التدفقات الداخلة ، على الرغم من أنها تظل أصلًا متخصصًا تمثل 1.1٪ فقط من إجمالي الأصول المدارة للبيتكوين.

AuM: لماذا هو مهم للمستثمرين في الأسواق المالية؟

المدخرات تحت السيطرة (AUM) هو مؤشر يعبر عن مقدار الأصول الخاضعة للإدارة التي يحتفظ بها صندوق استثمار أو شركة إدارة أصول (AMC) أو أي نوع آخر من الشركات المالية.

ومع ذلك ، عندما يتعلق الأمر بـ AuM ، من الصعب تقديم تعريف قياسي لأن إدارة الأصول تختلف من ولاية إلى أخرى وفقًا للوائح المحلية ، ولكن أيضًا لأن كل شركة إدارة مالية تبني محفظتها ، بما في ذلك التشفير ، تستخدم نماذج حساب مختلفة.

عادة ما يتم التعامل مع إدارة المحفظة المالية وتكوينها من قبل محترفين ، يطلق عليهم مدراء الأصول، الذين يختارون فئات الأصول التي سيتم تضمينها بهدف تحقيق أعلى عائد ممكن بناءً على مستوى المخاطرة الذي يختاره المستثمر.

لذلك ، بفضل AuM ، يفهم المستثمر حجم الشركة المالية مقارنة بالمنافسة. بالطبع ، في التقييم العام ، هذا ليس سوى واحد من المؤشرات ، لأن حقيقة أن شركة مالية تدير أصولًا مهمة لا تترجم تلقائيًا إلى جودة. لا يقدم مؤشر AuM أيضًا تفاصيل حول إمكانات الاستثمار.

أعلى AuM عالميًا: الصناديق المتداولة في البورصة (ETFs)

تم العثور على الصناديق التي لديها أعلى الأصول تحت الإدارة (AuM) على الساحة العالمية في الولايات المتحدة. يوجد في السوق المالية الأمريكية على وجه الخصوص الصناديق المتداولة في البورصة مع أعلى الأصول الخاضعة للإدارة.

تشير الصناديق المتداولة في البورصة إلى تلك المعروفة باسم صناديق المؤشرات المتداولة (ETFs). هذه هي صناديق الاستثمار التي تتمثل مهمتها في تكرار أداء مؤشر الأسهم مثل FTSE MIB أو Dow Jones (DJI).

من بين أهم صناديق ETF ذات الأصول المدارة الأكثر أهمية هو صندوق صناديق المؤشرات المتداولة SPDR S&P 500 (SPY)، والذي يكرر أداء مؤشر S&P 500 القياسي لأكبر 500 شركة مدرجة في الولايات المتحدة: ETF لديها رسملة سوقية تبلغ حوالي بـ381.7 مليار دولار.

بعد ذلك ، هناك ملف صندوق iShares Core S&P 500 (IVV)، مرتبط أيضًا بمؤشر S&P 500 ، في هذه الحالة ، تكون القيمة السوقية تقريبًا بـ290.5 مليار دولار. ETF (VTI)، من ناحية أخرى ، هو صندوق يتم تداوله في البورصة ويقدم تعرضًا للسوق المالية الأمريكية بشكل واسع جدًا ومتنوع ، حيث يستثمر الأموال المدارة في مئات الأسهم المختلفة من صناعات متعددة. على وجه التحديد ، يبلغ إجمالي VTI ما يقرب من 256 مليار دولار أمريكي.

التالي هو Vanguard ETF آخر ، مرتبط أيضًا بمؤشر S&P 500 مثل السابق. تبلغ القيمة السوقية الإجمالية لمؤشر Vanguard S&P 500 ETF (VOO) حوالي بـ236.5 مليار دولار.

وأخيرا، إنفيسكو كيو كيو كيو (QQQ)التي تبلغ قيمتها السوقية حوالي بـ179.2 مليار دولار، هي الأولى التي تقل عن 200 مليار دولار. يكمن تفرده في حجم تداوله اليومي ، والذي يأتي في المرتبة الثانية بعد ETF الأول الذي تم تقديمه ، وهو SPY.