أثار إغلاق بنك سيليكون فالي الأسبوع الماضي فترة من الاضطرابات المصرفية غير المسبوقة التي شوهدت آخر مرة خلال الأزمة المالية العالمية (GFC) في عام 2008.
في حين كان عام 2020 عامًا كابوسًا بالنسبة لمعظم الناس ، فقد كان بمثابة طفرة لقطاع التكنولوجيا. كان الناس يقضون وقتًا أطول في استخدام هواتفهم وأجهزة الكمبيوتر الخاصة بهم ، وظهرت برامج عقد المؤتمرات بمفردها ، وأصبحت الأموال الجديدة وفورة التوظيف تعني أن القطاع كان أكثر حيوية من أي جزء آخر من الاقتصاد تقريبًا.
كان لدى بنك وادي السيليكون (SVB) ، أحد البنوك الرائدة في قطاع التكنولوجيا ، 60 مليار دولار من ودائع العملاء في الربع الأول من عام 2020 و 200 مليار دولار بحلول الربع الأول من عام 2022. لم تكن الأوقات الجيدة لتستمر.
يعد بنك وادي السيليكون أكبر فشل للبنك منذ عام 2008
ومع ذلك ، استثمر البنك في سندات الخزانة والأوراق المالية المدعومة بالرهن العقاري ، لكنه تكبد خسائر فادحة عندما رفع الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة لمكافحة الارتفاع. تضخم مالي. باع بنك وادي السيليكون الأصول لتقليل الخسائر. ولكن عندما أعلنت أنها بحاجة إلى جمع 2.25 مليار دولار من رأس المال ، سحب العملاء ودائعهم 42 مليار دولار. أغلق المنظمون البنك في اليوم التالي. إنه أكبر فشل لبنك أمريكي منذ GFC في عام 2008.
ومع ذلك ، يوم الأحد ، الحكومة الأمريكية أعلن سيتمكن المودعون من الوصول إلى أموالهم اعتبارًا من يوم الاثنين. سيتم حماية جميع المودعين بشكل كامل ، مما يخفف المخاوف من حدوث أزمة أوسع. صرحت وزارة الخزانة الأمريكية ، والاحتياطي الفيدرالي ، والمؤسسة الفيدرالية للتأمين على الودائع (FDIC) أن دافع الضرائب لن يتحمل أي خسائر من هذه الخطوة.
وفي الوقت نفسه ، تم تقديم عرض لذراع SVB في المملكة المتحدة ، حيث قدم كونسورتيوم من المستثمرين بقيادة بنك لندن عرضًا رسميًا إلى وزارة الخزانة البريطانية. تعمل الحكومة البريطانية على خطة لدعم شركات التكنولوجيا البريطانية المتأثرة بانهيار SVB.
في حين أن Silicon Valley Bank لم يكن معرضًا للعملات المشفرة مثل Silverware ، فقد تسبب بالفعل اضطرابات عبر الصناعة.
USDC فك الارتباط بعد انهيار بنك وادي السيليكون
• stablecoin عملة الدولار (USDC) انخفض إلى 0.879 دولار في CoinMarketCap. تعرضت شركة Circle ، الشركة التي تقف وراء USDC ، إلى 3.3 مليار دولار من التعرض لـ SVB ، مما تسبب في قلق المستثمرين من أن العملة المستقرة قد لا تحافظ على ربط عملتها بالدولار الأمريكي. على الرغم من أن 3.3 مليار دولار تشكل فقط 40 مليار دولار من إجمالي احتياطيات USDC.
قالت الشركة في بلوق وظيفة في.يوم السبت. 3.3 مليار دولار من الاحتياطيات النقدية لشركة USDC تبقى لدى SVB. اعتبارًا من يوم الخميس ، بدأنا تحويل هذه الأموال إلى شركاء مصرفيين آخرين. على الرغم من أن هذه التحويلات لم تتم تسويتها بعد حتى نهاية يوم الجمعة ، إلا أننا نظل واثقين من إدارة مؤسسة التأمين الفيدرالية (FDIC) لوضع SVB ونحن على استعداد لتلقي هذه الأموال ".
لماذا يؤثر انهيار البنك على ربط عملة مستقرة؟ جزئيًا لأن USDC مدعوم بالكامل. هذا يعني أن كل USDC مدعوم بالنقد الفعلي وسندات الخزانة الأمريكية قصيرة الأجل. إذا اختفى جزء من هذا الاحتياطي أو فقد - حتى مؤقتًا - سيفقد السوق الثقة. سيقلق المستثمرون ما إذا كان بإمكان العملة المستقرة الاحتفاظ بقيمتها.
ثم هناك سيلفرغيت ، الذي حدث انهياره قبل أيام فقط من اضطراب SVB.
كان لدى البنوك الصديقة للعملات أسبوع كابوس
ألقى البنك ، الذي كان لديه عملاء بارزون مثل Coinbase و Gemini و Paxos و Circle ، باللوم على انهيار إمبراطورية تبادل FTX التي يمتلكها Sam Bankman-Fried في مشاكلها. وانخفضت أسهم البنك بنسبة 20٪ بعد أن أعلنت وزارة العدل عن تحقيق في دورها في انهيار FTX.
ترك انهيار Silvergate فجوة في صناعة العملات المشفرة في الولايات المتحدة ، حيث تكافح العديد من بورصات العملات المشفرة لنقل الدولارات إلى حسابات التداول الخاصة بهم وإخراجها من حساباتهم المصرفية. سرعان ما نأت شركات مثل Coinbase و Crypto.com و Paxos بنفسها عن البنك.
لسوء الحظ بالنسبة للعملات المشفرة ، من المحتمل أن يؤدي انهيار سيلفرجيت إلى مزيد من التدقيق من جانب المشرعين. هناك قلق متزايد بشأن تأثير الصناعة على التمويل التقليدي.
"نظرًا لاستمرار تأثير انهيار FTX على الخارج ، فإننا نرى اليوم ما يمكن أن يحدث عندما يكون البنك مفرط الاعتماد على قطاع متقلب ومحفوف بالمخاطر مثل العملات المشفرة ،" محمد شيرود براون ، عضو مجلس الشيوخ الأمريكي التقدمي ، ورئيس لجنة البنوك والإسكان والشؤون الحضرية في مجلس الشيوخ.
"لقد كنت قلقًا من أنه عندما تتدخل البنوك في العملات المشفرة ، فإن ذلك ينشر المخاطر عبر النظام المالي ، وسيكون دافعو الضرائب والمستهلكون هم من يدفعون الثمن".
بعد أن أعلنت سيلفرغيت عن تصفيتها الطوعية ، لجأت شركات بلوكتشين إلى بنك التوقيع. أحد البنوك الأخيرة في الولايات المتحدة التي تقدم خدمات مالية للصناعة المتقلبة. ومع ذلك ، بعد يومين من انهيار بنك وادي السيليكون ، استحوذت إدارة الخدمات المالية في نيويورك على بنك Signature ، الذي يبلغ إجمالي ودائعه 88.59 مليار دولار.
في حالة شركات التشفير بالشراكة مع Signature ، يجلب الإعلان راحة فورية من حماية ودائعهم. لكنه يترك السؤال مفتوحًا حول أين سيجدون الخدمات المصرفية.
ماذا عن المستقبل غير المصرفي؟
إذن ماذا عن المدينة الفاضلة ذات التقنية المالية التي وعدت بها العملة المشفرة؟ لماذا أدى انهيار بنكين إلى انهيار أسواق العملات المشفرة؟ ألم يكن من المفترض أن تحل العملة المشفرة محل النظام المالي التقليدي؟
كان أو لا يزال. كل هذا يتوقف على من تسأل. ومع ذلك ، فإن الحقيقة القاسية هي أن العملة المشفرة لا تزال موجودة في نظام مالي أوسع ، تمثل البنوك التقليدية جزءًا كبيرًا منه. وحتى إذا كانت مبادئ التشفير الخاصة بك تعني أنك تريد تجنب التفاعل مع البنوك قدر الإمكان ، فإن الأشخاص الذين يستثمرون في شركتك ، وأولئك الذين يتداولون في الرمز المميز الخاص بك ، والشركات الأخرى التي تعمل معها ، سيكون لديهم أفكار مختلفة.
لقد كاد المستقبل "غير المصرفي" الذي تصوره الكثيرون أن يتحقق هذا الأسبوع. وإن لم يكن تمامًا كما تخيل الناس.
بالطبع ، ستكون الخدمات المصرفية التقليدية للأفراد أمرًا ضروريًا حتى تتمكن من الدفع مقابل المزيد من السلع والخدمات بالعملة المشفرة.
لسوء الحظ بالنسبة للمتطرفين في مجال التشفير ، فإن البنوك ذات النمط التقليدي هي المحاور التي تدور عليها عجلة النظام المالي. عندما تنخفض ، تتأثر العملات المشفرة حتمًا.
أيضا، الصدمة ببساطة ليست ناضجة بما يكفي لتحل محل البنوك بالكامل. المجموع الصدمة القيمة السوقية أقل من 50 مليار دولار. في حين أن الصناعة المالية التقليدية تقاس بتريليونات الدولارات. حتى يتغير هذا الواقع ، ستحتاج صناعة العملات المشفرة إلى أن تضع في اعتبارها أهمية هذه الشركات المالية العملاقة.
إخلاء المسئولية
يتم نشر جميع المعلومات الواردة على موقعنا بحسن نية ولأغراض المعلومات العامة فقط. أي إجراء يتخذه القارئ بشأن المعلومات الموجودة على موقعنا هو على مسؤوليته الخاصة.
المصدر: https://beincrypto.com/silicon-valley-bank-collapse-reminds-crypto-banks-still-important/