انهيار العملة المشفرة يترك التوائم وينكلفوس 'الجوزاء' مشوهة بشدة '

(بلومبرج) ـ كانت بوادر أزمة شاملة في كل مكان. كانت Bitcoin في حالة سقوط حر ، وكان صندوق التحوط Three Arrows ينفجر وأصبح مصير العديد من مقرضي العملة المشفرة البارزين موضع شك فجأة.

الأكثر قراءة من بلومبرج

مع ذلك ، مع انتشار الذعر كالنار في الهشيم في يونيو الماضي ، توأمان وينكلفوس ، مؤسسا بورصة جيميني للعملات المشفرة ، انطلقوا مع فرقة موسيقى الروك الخاصة بهم ، مارس جانكشن. مع Tyler على غناء وكاميرون على الجيتار ، قاموا بترتيب ضربات مثل Don't Stop Believin ، حيث ظهروا غير منزعجين لأن الشركات الأخرى - مدعومة بالمال السهل والمضاربة المتفشية وربما حتى الاحتيال - انهارت واحدة تلو الأخرى.

ولما لا؟ الأخوان ، الذين حولوا ملايين فيسبوك السابقة إلى مليارات العملات المشفرة ، كانوا مؤمنين بحسن نية نجوا من فترات الركود السابقة. مع الجوزاء ، شرعوا في إثبات للعالم أنهم هم الذين يمكن أن يثق بهم المستثمرون. طوال الصيف ، وقفوا وراء منتج الإقراض الخاص بهم ، Gemini Earn - الذي جمع المليارات من الودائع بمعدلات فائدة تصل إلى 8 ٪ - حتى عندما بدأت المتاعب في اجتياح شريكهم الوحيد ، Genesis Global.

ومع ذلك ، بعد شهرين من قيام Genesis بإيقاف عمليات السحب فجأة وإجبار التوأم على إيقاف عمليات الاسترداد مؤقتًا على حسابات Earn ، أصبح من الصعب أكثر من أي وقت مضى تصديق أن عملائهم سوف يستردون 900 مليون دولار لا تزال عالقة في طي النسيان.

قال آرون براون ، مستثمر العملات المشفرة الذي يكتب في Bloomberg Opinion: "العلامة التجارية Winklevoss ملطخة بشدة".

يوم الثلاثاء ، اتهم كاميرون وينكليفوس باري سيلبرت ، الذي تمتلك شركته جينيسيس ، بالاحتيال على عملاء Gemini Earn ودعا مجلس إدارة شركته إلى عزله ، مما أدى إلى تعميق حدة التوتر بين شركاء العمل في وقت واحد. في إشعار منفصل لعملاء Earn ، قالت Gemini إنها أنهت اتفاقيات القروض مع Genesis ، وهي خطوة تنهي برنامج Earn رسميًا وتتطلب من Genesis إعادة جميع الأصول المستحقة على الفور.

القصة مستمرة

في مقابلة يوم الثلاثاء ، قال كاميرون وينكليفوس إنه وشقيقه التوأم "يعملان على مدار الساعة لإيجاد حل لجميع مستخدمي Earn." وأضاف أننا "نؤمن بهذا الفضاء. هذه حلقة مؤلمة ، لكن الجميع يتطلعون إلى الأمام ".

'حيلة دعائية'

ردت شركة Digital Currency Group ، الشركة الأم التي تمتلك Genesis ، على رسالة يوم الثلاثاء من خلال وصفها بأنها "حيلة دعائية أخرى يائسة وغير بناءة من كاميرون وينكليفوس لتجاهل اللوم" وأنها "تحافظ على جميع العلاجات القانونية ردًا على هذه الإجراءات الخبيثة والكاذبة والخطيرة. الهجمات التشهيرية ".

قال متحدث باسم جينيسيس إن الشركة أصيبت بخيبة أمل لأن الجوزاء كانت "تشن حملة إعلامية عامة" ، لكنها لا تزال تركز على إيجاد حل "لعملية معقدة للغاية" وأن الأمر سيستغرق المزيد من الوقت.

ولم يتسن الوصول إلى سيلبرت نفسه للتعليق. في الأسبوع الماضي ، نفى الاتهامات بأي سوء إدارة ردًا على رسالة Winklevoss سابقة.

المأزق هو عودة متواضعة لأصحاب الأعمال المشفرة الذين يبلغون من العمر 41 عامًا ، والذين استندت ثرواتهم وسمعتهم إلى افتراض أنهم كانوا أشخاصًا بالغين يمكنهم ترويض حدود التشفير للعالم الأوسع. أثارت الحلقة تساؤلات حول ما إذا كان إيمانهم الراسخ على ما يبدو بالعملات المشفرة قد ترك الجوزاء وعملائه غير مستعدين للأسوأ.

أطلقت Gemini منتج Earn الخاص بها في فبراير 2021 ، مما يوفر للمستثمرين طريقة لكسب فائدة تفوق بكثير معدلات الفائدة على الحسابات المصرفية التقليدية. لقد فعلت ذلك من خلال السماح للمودعين بإقراض عملاتهم المشفرة إلى Genesis ، والتي بدورها أقرضت تلك العملات بمعدلات أعلى لمتداولي التشفير الكبار الذين يراهنون على الرافعة المالية.

ذات مسؤولية محدودة

بشكل حاسم ، لم يقرض الجوزاء الأموال بنفسه ، وبدلاً من ذلك كان يعمل فقط كوكيل بين عملاء Earn و Genesis. في أغسطس 2021 ، أعلن الجوزاء أن حسابات Earn تجاوزت 3 مليارات دولار.

بينما اندلعت المشاكل مع Gemini Earn في شهر نوفمبر ، داخل الشركة ، ظهرت أسئلة حول إدارة المخاطر قبل ذلك بكثير.

منذ أوائل عام 2021 ، حث الموظفون التوأم على إيجاد المزيد من النظراء للمساعدة في عزل الجوزاء وعملائه إذا واجهت Genesis أي مشكلة ، وفقًا لشخص مطلع على الأمر. لم يحدث ذلك أبدًا ، ويرجع ذلك جزئيًا إلى أنه ثبت أنه من الصعب العثور على أطراف مقابلة أخرى تفي بالمخاطر والمتطلبات التنظيمية لـ Gemini ، كما قال الشخص ، غير المصرح له بالتحدث علنًا. رفضت Gemini التعليق على خطط التنويع الخاصة بها للأطراف المقابلة.

قبل إزالة منتج Earn من موقعه على الويب ، قال Gemini إن المقترضين المعتمدين في Earn (أي Genesis) "تم فحصهم من خلال إطار عمل إدارة المخاطر لدينا الذي يراجع عملية إدارة الضمانات الخاصة بشركائنا." كما قالت الشركة إنها قامت بمراجعة التدفقات النقدية لشركائها والميزانية العمومية والبيانات المالية لشركائها "على أساس دوري".

لدى Winklevoss Faithful مشكلة كبيرة في سفر التكوين توقف

بحلول شهر سبتمبر ، تعرضت شركتان كبيرتان للعملات الرقمية ، وهما Celsius و Voyager Digital ، للإفلاس. BlockFi ، وهي مؤسسة إقراض استثمر فيها Winklevosses ، كانت تتجه نحو الإفلاس. وبدا أن الصناعة التي كانت مزدهرة في يوم من الأيام قد ماتت.

وفقًا لتقرير صدر الأسبوع الماضي عن The Information ، قرر التوأم إنهاء منتج Earn رسميًا في ذلك الشهر ، لكن ذلك كان يعني التفاوض مع Genesis ومعرفة ما كان من المحتمل أن يكون خطة تستغرق وقتًا طويلاً لفك الحسابات وإعادة الأموال إلى حساباتها. عملاء. رفض الجوزاء مناقشة التقرير عندما سألته بلومبرج.

في طي النسيان

علنًا ، لا يزال Gemini يسوق لـ Earn ويقف وراء المنتج. بعد ذلك ، في نوفمبر ، صدمت إمبراطورية FTX التي يملكها Sam Bankman-Fried عالم العملات المشفرة من خلال تقديم طلب إفلاس.

لقد تم ترك عملاء Gemini Earn في طي النسيان منذ ذلك الحين.

في البداية ، نصح التوأم Winklevoss عملاء Earn بالصبر وتعهدوا بالعمل مع Genesis لاسترداد أموالهم. الآن ، تحول الوضع إلى خلاف قبيح.

في رسالته الأخيرة المؤرخة في 10 يناير ، اتهم كاميرون وينكلفوس سيلبرت ، وشركته Digital Currency Group ، ووحدة Genesis التابعة لها بتحريف الوضع المالي لشركة Genesis مرارًا وتكرارًا. في الثاني من يناير ، انتقد وينكلفوس سيلبرت في رسالة مفتوحة منفصلة بسبب "تكتيكات المماطلة سيئة النية" واختلاط الأموال داخل DCG.

ردًا على الرسالة السابقة ، قال سيلبرت في تغريدة أن DCG قدمت اقتراحًا لحل النزاع إلى مستشاري Winklevoss في 29 ديسمبر ، لكنها لم تتلق أي رد.

ما سيحدث بعد ذلك هو تخمين أي شخص. لكن في خضم كل توجيه الاتهامات والاتهامات المتبادلة ، يبدو الأمر واضحًا للغاية: هناك الكثير من اللوم الذي يجب أن ننتقل إليه.

توأما التوأم من خلال تسويق Gemini إلى أن حسابات Earn كانت مماثلة لحسابات التوفير المؤمنة من FDIC ولكن بمعدلات أعلى بكثير. Genesis ، عن طريق الإفراط في تقديم قروض محفوفة بالمخاطر (إلى شركة Three Arrows المفلسة الآن ، على سبيل المثال) بأموال الآخرين. وبالطبع ، اكسب المستخدمين بأنفسهم ، من خلال تجاهل الاحتمال الحقيقي للغاية أنهم قد يخسرون كل أموالهم.

مستخدمي الجوزاء ضاقوا ذرعا. واحد هو أخذ التوائم Winklevoss

قد يواجه عملاء الجوزاء سنوات من عدم اليقين. على عكس المودعين البنكيين ، سيعتبر المستخدمون المكتسبون دائنين غير مضمونين في حالة إفلاس Genesis. في الأسبوع الماضي ، حكم قاضي الإفلاس بأن شركة Celsius تمتلك العملات المعدنية التي أودعها العملاء في حسابات مُقرض العملات المشفرة التي تدر فائدة. وفي الوقت نفسه ، فإن المستثمرين الذين كانت أموالهم عالقة في Mt.Gox عندما انهارت بورصة العملات المشفرة في عام 2014 ، لم يروا بعد أي أموال.

في الوقت الحالي ، يُترك عملاء Earn لإرضاء شكاواهم على Reddit و Telegram ومنصات أخرى عبر الإنترنت. رفع البعض دعوى قضائية جماعية ضد الجوزاء ، بينما سعى كثيرون إلى التحكيم.

بالنسبة لتوائم Winklevoss ، يبدو أن لديهم موارد وفيرة إذا اختاروا دعم الجوزاء.

بدعم من استثماراتهم المبكرة في Bitcoin ، تبلغ قيمتها حاليًا ما يقرب من 6 مليارات دولار ، وفقًا لـ Bloomberg. قال شخص مطلع على الأمر ، طلب عدم الكشف عن هويته لأن المعلومات خاصة ، إنهم يمتلكون 70٪ من شركة Gemini ، والتي لا يزال من المتوقع أن تدر مئات الملايين من العائدات هذا العام. رفضت Gemini التعليق على بياناتها المالية أو حصة التوأم.

لقد بدأوا شركة Gemini ومقرها نيويورك في عام 2014 ، مع التركيز على الالتزام الصارم بالتنظيم والامتثال - وهو موقف ربما يكون قد حمهم من أسوأ تجاوزات العملة المشفرة ، حتى أنه من المحتمل أن يعيق النمو عندما ازدهرت البورصات الخارجية.

قال كامبل هارفي ، أستاذ المالية في جامعة ديوك: "إنهم يلعبون اللعبة الطويلة". "غالبًا مع الابتكارات الجديدة ، هناك تغيير. تم شطب النماذج المعيبة ، وتحسين ممارسات إدارة المخاطر ، وظهور بعض الفائزين الواضحين ".

بغض النظر ، تركت أزمة الكسب الجوزاء لاعبًا متضائلًا إلى حد كبير في سوق عالمية متضائلة إلى حد كبير.

توقعات كبيرة

بالعودة إلى عام 2020 ، قال تايلر وينكليفوس إن عملة البيتكوين ستصل إلى 500,000 ألف دولار ، بينما شبه الدولار بورق التواليت. لقد انهار سعر البيتكوين منذ ذلك الحين ، حيث انخفض بأكثر من 60 ٪ إلى حوالي 16,800 دولار ، في حين أن القيمة الإجمالية لسوق العملات المشفرة انخفضت أكثر من ذلك.

بينما عززت منافستها العالمية Binance قوتها في الأشهر الأخيرة ، فقد الجوزاء عملاء. لم تكن واحدة من أكبر البورصات ، فقد تقلصت حصتها في تداول العملات الرقمية العالمية إلى 0.16٪ من 0.45٪ قبل عام ، وفقًا للبيانات التي جمعها الباحث CryptoCompare.

أعلنت شركة Gemini أنها ستسرح 10٪ من موظفيها في يونيو لتقليل النفقات. هذا الشهر ، ذكرت وكالة بلومبرج أن نوح بيرلمان ، رئيس العمليات في جيميني ، ترك الشركة. هذا تناقض صارخ مع الأيام الأكثر صعوبة ، عندما جمع التوأم 400 مليون دولار في أواخر عام 2021 والتي قدرت برج الجوزاء بأكثر من 7 مليارات دولار.

قال جون جريفين ، أستاذ المالية بجامعة تكساس في أوستن: "سيحتاج Winkle-bros إلى الموازنة بين مدى اهتمامهم بسمعتهم المستقبلية مقابل التزاماتهم المالية". "قد يعتمد الكثير من ذلك على مدى عمق جيوبهم خارج العملات المشفرة."

لمشتركي المحطة الطرفية: ابحث عن أحدث أسعار سوق التشفير في CRYP وأكبر أخبار التشفير في TOP CRYPTO.

- بمساعدة من Vildana Hajric و Kenneth Hughes.

الأكثر قراءة من Bloomberg Businessweek

© شنومكس بلومبرغ لب