Sino Global Capital ، أحد أكبر مستثمري التشفير وأكثرهم شهرة في آسيا ، بقيادة ماثيو جراهام ، تويتد بيان هذا الأسبوع أن "تعرضها المباشر لبورصة FTX كان مقصورًا على منتصف السبع شخصيات محتجز ".
تركت صياغة البيان مسألة مفتوحة حول مدى تعرض الشركة غير المباشر - بما في ذلك مجموعة من الرموز الرقمية التي بلغت 129 مليون دولار مؤخرًا في وقت سابق من هذا العام ، وفقًا لـ وثائق المستثمر كانت العديد من هذه الرموز ، بما في ذلك SOL بلوكتشين Solana ، من بين تلك الرموز المرتبطة ارتباطًا وثيقًا بـ Sam Bankman-Fried ، الطفل الملياردير المشفر الذي أصبح منبوذًا والذي كان يدير FTX.
ما يقود إلى مزيد من التدقيق الآن هو ظهور ملف الشريحة سطح السفينة - تم نشره على موقع ويب عام ولكن تم تأكيده من قبل شخص مطلع على الأمر - أن Sino قد تسوّق للمستثمرين في وقت سابق من هذا العام عندما كانت تجمع صندوقًا استثماريًا للعملات المشفرة ، بهدف يصل إلى 200 مليون دولار.
تم وصف FTX في مجموعة الشرائح على أنها "شريك" في جمع التبرعات ، مع إمكانية إطلاق "قيمة إستراتيجية مهمة". اعتبارًا من يناير ، كان الصندوق قد جمع بالفعل 90 مليون دولار ، مع FTX كمستثمر رئيسي.
في سعيها لتسويق سجلها الاستثماري الخاص ، أدرجت Sino قائمة مفصلة باستثماراتها الخاصة - حوالي 129 مليون دولار من "استثمارات السوق". تضمنت الرموز المميزة لـ Solana الأصلية جنبًا إلى جنب مع Serum (SRM) والخرائط (MAPS) والأكسجين (OXY) والبروتوكول النفاث (JET).
عانى كل من هذه الرموز المميزة من انخفاض في الأسعار بنسبة 80٪ أو أكثر مع تفكك إمبراطورية التشفير في Bankman-Fried ، بما في ذلك إفلاس FTX الأخير.
ليس من الواضح ما إذا كانت Sino لا تزال تمتلك الرموز المميزة الموجودة في دفتر تداول الملكية اعتبارًا من يناير ، أو مقدار ما يديره الصندوق الجديد حاليًا ، أو ما يمتلكه الصندوق. لم يتمكن CoinDesk من الحصول على مستندات حديثة حول الصندوق توضح الأداء أو المحفظة الحالية.
في حالة عدم تصفية الاستثمارات ، قد يكون أحد المخاوف هو أن القيمة القليلة المتبقية في حيازات الرموز قد تتآكل أكثر إذا تحركت Sino للتخلص منها ؛ يتم تداول الرموز بشكل ضعيف لدرجة أنه من المحتمل ألا يكون هناك عدد كافٍ من المشترين الراغبين بالسعر الحالي المنخفض بالفعل.
قالت سارة غيرجيلاس ، محللة blockchain في DappRadar: "لا توجد سيولة كافية لبيع جميع الرموز". "يمكن أن يكون البيع ممكنًا إذا استخدم الفريق بعض الرموز الخاصة بهم لتوفير السيولة اللازمة. إذا حدث هذا ، فسيؤدي إلى انخفاض حاد في السعر ".
كان صندوق القيمة السائلة الأول خرجت أواخر عام 2021 في ذروة جنون السوق الصاعدة ، التي تستهدف زيادة قدرها 200 مليون دولار. كانت هذه هي المرة الأولى التي تحولت فيها Sino ، التي كانت تستثمر سابقًا بشكل أساسي فقط كرئيس ، إلى رأس مال خارجي في أداة تمويل رسمية.
لم يكن الصندوق متاحًا للجمهور للمستثمرين الأفراد ، وبدلاً من ذلك كان يتسوق للأفراد ذوي الملاءة المالية العالية.
كان Bankman-Fried نفسه مستثمرًا غير مباشر في الشريك العام لصندوق Liquid Value I عبر شركته التجارية Alameda Research وكيانًا يُدعى Alameda Ventures ، وفقًا لـ هيئة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية (SEC) إيداع في فبراير شباط.
من بين استثماراتها الرئيسية ، قامت Sino Global أيضًا بتفصيل محفظة 6.8 مليون دولار من الأصول التي لم يكن هناك سعر سوق متاح لها. وشملت تلك حصص الأسهم في FTX وذراعها الأمريكية ، FTX.US.
لا تذكر مجموعة الشرائح بالضبط ما هي الاستثمارات التي سيتم إجراؤها في الصندوق الجديد ، لكنها تقول أن "صندوق القيمة السائلة الذي يمكنني عرضه على نفس الانهيار" لاستثمارات ملكية Sino.
صندوق القيمة السائلة I نشط حاليًا ، وفقًا لإيداع في دليل صندوق جزر كايمان ، بتاريخ التسجيل في سبتمبر 2021.
رد باتريك لوني ، المستشار العام للشركة ورئيس علاقات المستثمرين ، على رسالة بريد إلكتروني من CoinDesk يطلب التعليق على صندوق Liquid Value I ، بالقول إنه سيعود قريبًا. نسخة من منى حمدي ، مديرة الإستراتيجية.
قال حمدي في رسالة بالبريد الإلكتروني بعد نشر هذه القصة أن صندوق الاستثمار الخارجي لا يشغل مناصب مماثلة للممتلكات الرئيسية المفصلة في مجموعة الشرائح. وقالت إن التركيز الكبير للجهود الاستثمارية للصندوق كان على البنية التحتية والألعاب.
إذا كانت اختيارات الاستثمار الرمزية في صندوق القيمة السائلة تشبه الخيارات التي اتخذتها Sino لمحفظة استثماراتها ، فقد تكون هذه علامة سيئة للصندوق - نظرًا لأنه ، كما هو الحال مع محفظة الملكية ، فإن العديد من أسعار عانت هذه الرموز المميزة من انخفاضات حادة هذا العام.
تُظهر البيانات من CoinGecko أن MAPS و OXY و JET يتم تداولها بشكل ضئيل للغاية في أسواق الأصول الرقمية ، حيث يقل حجم التداول اليومي عن 250,000 دولار.
قال Ajay Dhingra ، رئيس قسم الأبحاث والتحليلات في Unizen ، "إذا قام شخص ما بتنفيذ أمر بيع في السوق بقيمة مليون خريطة خرائط ، فيمكنه بسهولة القضاء على دفاتر جانب الشراء مع انزلاق بنسبة 1-25٪."
هل تم القضاء على المستثمرين؟
قالت Sino في بيانها هذا الأسبوع "إننا نثق في FTX لتكون جهة فاعلة جيدة ملتزمة بدفع الصناعة إلى الأمام" ، وأننا "نأسف بشدة لتلك الثقة في غير محلها".
ووفقًا للبيان ، فإن "سينو جلوبال كابيتال تعمل بشكل طبيعي وتواصل الاستثمار كصندوق". "تمت موازنة استثمارات الصناديق عبر الأنظمة البيئية ، ولا نستخدم استراتيجيات تداول قصيرة الأجل أو الرافعة المالية."
ولكن على المستوى الأساسي ، كانت إستراتيجية الصندوق وعملياته مرتبطة ارتباطًا وثيقًا بشركة FTX لدرجة أنه ، حتى بصرف النظر عن أي خسائر ، من المحتمل أن يكون التفكك السريع أمرًا صعبًا.
من المحتمل أن تكون Sino قد باعت بعض ممتلكاتها لجني الأرباح أو تقليل الانكشاف. ولكن حتى لو تم بيعها قبل الانهيار الكبير في الأسبوعين الماضيين ، فإن العوائد ستكون موضع تساؤل نظرًا لانخفاض الأسعار في وقت سابق من هذا العام عبر أسواق العملات المشفرة.
اتصال توم برادي
أخبر شخص مطلع على الأمر CoinDesk أن أحد الركائز الأساسية لتسويق الصندوق هو تشغيل الروابط مع FTX و Bankman-Fried.
ظهر اسم Bankman-Fried وشعار FTX بشكل بارز على منصة الشرائح لشهر يناير.
كما تم الترويج لـ FTX "الاعتراف المتزايد بسرعة بعلامتها التجارية في الولايات المتحدة من خلال رعاية رفيعة المستوى لـ Miami Heat Arena و MLB ونجوم الرياضيين بما في ذلك Tom Brady و Steph Curry و Lewis Hamilton."
كان من المقرر مبدئيًا أن يظهر جراهام من Sino على لوحة هذا الأسبوع حول "التوقعات للأصول الرقمية" في مؤتمر استثماري في سنغافورة إلى جانب ماثيو هيلر ، المدير التنفيذي لشركة FTX.
أظهر جدول الأعمال المنقح أن فيما بعد تم شطب رجلين من على اللوحة.
التحديث (19 نوفمبر ، الساعة 20:52 بالتوقيت العالمي المنسق): يضيف تعليقًا من منى حمدي ، كبير مسؤولي الإستراتيجية في شركة سينو.
المصدر: https://finance.yahoo.com/news/crypto-fund-sino-global-had-234229017.html