رائد أعمال التشفير يدعم إعادة إطلاق Terra وسط شكوك ، ويقول إن انهيار الأسعار سيعزز التبني المؤسسي

تقول شركة حفظ العملات المشفرة Hex Trust إن الانهيار الأخير للعملة المستقرة TerraUSD (UST) والرمز الشقيق لها Luna سوف يبشر بمزيد من التدخل من قبل المنظمين، مما يمهد الطريق لمزيد من مديري الأصول للانضمام إلى مجال العملات المشفرة.

H

اونج كونج الثقة السداسية كان يعمل بشكل وثيق مع معامل Terraform عندما انهارت العملات المشفرة الخاصة بالشركة ومقرها سنغافورة، UST وLuna، في أوائل الشهر الماضي. قالت شركة حفظ العملات المشفرة إنها تمكنت من تجنب "حمام الدم" عن طريق تصفية مراكز الضمانات الخاصة بها في الأيام التي سبقت الانهيار مباشرة.

لقد رأت Hex Trust العلامات التحذيرية بدأت في الظهور خلال عطلة نهاية الأسبوع يومي 7 و 8 مايو، عندما بدأ المستثمرون في سحب أموالهم من Anchor Protocol، وهي منصة إقراض العملات المشفرة التي وعدت بدفع فائدة بنسبة 20٪ تقريبًا على ودائع UST. خلال اليومين التاليين، فقدت UST ربطها بالدولار الأمريكي، وانخفضت بنسبة تصل إلى 25٪، وفقًا لموقع CoinGecko.

على الرغم من أن Terraform Labs كانت أحد المستثمرين في جولة تمويل Hex Trust بقيمة 88 مليون دولار والتي تم الإعلان عنها في مارس، إلا أن أمين حفظ العملات المشفرة قال إنه لم يتلق أي معلومات من Terraform Labs مع ظهور الانهيار. قامت شركة Terraform Labs، التي طورت أيضًا Anchor، بتعليق خط المبادلة الخاص بـ UST مع العملات المستقرة الأخرى - وهي علامة واضحة على أنها لم تعد قادرة على الدفاع عن قيمة UST.

وقال أليسيو كواجليني، المؤسس المشارك والرئيس التنفيذي لشركة Hex Trust، من المكتب الرئيسي للشركة في هونج كونج: "لحسن الحظ، نحن محافظون للغاية من منظور المخاطر". "نحن دائمًا نبالغ في الضمانات، لذلك لم نضطر إلى تحمل أي خسارة من جانب الإقراض المضمون."

Hex Trust هي شركة حفظ عملات مشفرة تعمل على حماية المفاتيح الخاصة للعملاء — كلمات المرور التي تسمح للمستخدمين بإرسال واستقبال العملات المشفرة — من السرقة أو الفقدان العرضي. عادةً ما يكسب أمناء الحفظ رسومًا مقابل الاحتفاظ بالأصول حتى يتمكن مديرو الأصول من التركيز بدلاً من ذلك على قرارات الاستثمار.

يعتقد كواجليني أن الحضانة ستكون "العنصر السري" لتطوير صناعة بلوكتشين على المدى الطويل حيث تقوم شركات مثل شركته بتمكين المؤسسات المالية التقليدية للتنقل بأمان في أسواق العملات المشفرة سريعة التطور والمتقلبة.

في الواقع، قد تكون عمليات البيع الأخيرة مفيدة، وفقًا لكواجليني، لأنها يجب أن تحفز المنظمين على المشاركة بشكل أكبر في أسواق العملات المشفرة، وهو ما سيؤدي بدوره إلى تعزيز اعتماد أسرع من قبل المستثمرين المؤسسيين الذين تخدمهم شركته.

في أوائل يونيو، أقر البرلمان الياباني قانونًا تاريخيًا يتطلب ربط العملات المستقرة بالمناقصات القانونية ويضمن لحامليها الحق في استردادها بالقيمة الاسمية. في أثناء، قدم زوج من أعضاء مجلس الشيوخ الأمريكي من الحزبين الجمهوري والديمقراطي مشروع قانون عملات مشفرة يتضمن عملات مستقرة، واقترحت حكومة المملكة المتحدة تعديل القواعد الحالية لمنح بنك إنجلترا القدرة على إدارة مصدري العملات المستقرة الفاشلين.

سوق العملات المشفرة الآن في مرحلة "فرز العلاج في المستشفى"، وفقًا لكواجليني لا يزال العديد من المستثمرين يقومون بتقييم الأضرار وإعادة توجيه محافظهم الاستثمارية. وقال: "أعتقد أن جمال هذا السوق هو أنه يتكيف بسرعة وديناميكية كبيرة".

شهدت صناعة العملات المشفرة تبخر ما يقرب من 800 مليار دولار من الثروة منذ مايو، وفقًا لموقع CoinGecko اعتبارًا من يوم الثلاثاء. وقد انهارت شركة Luna، التي تم إنشاؤها للمساعدة في الحفاظ على ربط UST بالدولار، إلى ما يقرب من الصفر.

قبل الانهيار، أظهرت بيانات CoinGecko أن القيمة السوقية لشركة UST وصلت إلى مستوى مرتفع بلغ 19 مليار دولار في أوائل شهر مايو., وبلغت شركة لونا ذروتها عند 41 مليار دولار في بداية أبريل. لكن العملات المشفرة مجتمعة انخفضت إلى حوالي مليار دولار بحلول نهاية مايو. أدى الانهيار إلى إحداث فوضى في Terra، وهي blockchain التي استضافت أكثر من 1 تطبيق لامركزي وكان لديها ما يقرب من 100 ملايين مستخدم.

انتشرت مؤخرًا ادعاءات على تويتر وفي تقارير إعلامية غير مؤكدة حول قيام دو كوون، الرئيس التنفيذي والمؤسس المشارك لشركة Terraform Labs، بصرف 80 مليون دولار شهريًا قبل الحادث. لكن رجل الأعمال نفى هذه الاتهامات.

وفي الوقت نفسه، يقال إن شركة Terraform Labs تواجه تحقيقات من هيئة الأوراق المالية والبورصة الأمريكية حول ما إذا كان تسويق الشركة لـ UST قد انتهك قوانين حماية المستثمر، وفقًا لما جاء في تقرير. بلومبرغ نيوز تقرير. ويقال أيضًا أن شركة Terraform Labs تخضع للتحقيق من قبل شرطة كوريا الجنوبية بسبب مزاعم بأن موظفيها اختلسوا بعضًا من ممتلكات الشركة من عملة البيتكوين، فاينانشال تايمز و بلومبرغ ذكرت. ويأتي التحقيق بعد أن تقدمت مجموعة من المستثمرين الكوريين الجنوبيين بشكوى ضد كوون وشريكه المؤسس دانييل شين بتهمتين من بينها الاحتيال، حسبما ذكرت وسائل الإعلام المحلية. وكالة يونهاب للأنباء قال الشهر الماضي.

على الرغم من كل هذا، من المثير للدهشة أن بعض متداولي العملات المشفرة يواصلون التعبير عن دعمهم لتحرك Terraform Labs لإحياء نظام Terra البيئي، والذي يتضمن إطلاق blockchain جديد يتخلى عن UST ويعمل فقط على إصدار جديد من Luna. لتزويد العملاء بإمكانية الوصول للمطالبة بالرموز، دعمت Hex Trust، جنبًا إلى جنب مع العديد من بورصات العملات المشفرة مثل Huobi وKucoin، عودة Terra.

وقال كواجليني: "إن السرعة القصوى لنمو Anchor هي التي أوصلت سلسلة blockchain بأكملها إلى نقطة حيث كانت القيمة الإجمالية المقفلة في عملة UST المستقرة كبيرة جدًا بالنسبة للقيمة السوقية لـ Terra blockchain نفسها".

وأضاف: "بصرف النظر عن ذلك، فإن ما بنته تيرا كان مثيرًا للإعجاب حقًا وكان المجتمع كبيرًا جدًا". "لذلك لن أتفاجأ إذا استمر المجتمع في الإيمان بما قامت شركة Terra ببنائه."

لكن آخرين ما زالوا غير مقتنعين. من الواضح أن هذه الكارثة قد أضعفت ثقة المستثمرين في نظام Terra البيئي. هذا الشك ويبدو أن هذا ينعكس في سعر لونا الجديدة، والذي انخفض بنسبة تصل إلى ٧٧٪ في الساعات التي أعقبت إعادة إطلاق تيرا بلوكتشين في ٢٨ مايو، وفقًا لموقع كوين جيكو. استقرت العملة المشفرة عند حوالي 77 دولار اعتبارًا من يوم الثلاثاء.

وفي الوقت نفسه، أعلنت Hex Trust في اليوم السابق أنها ستبدأ أيضًا في منح العملاء إمكانية الوصول إلى التطبيقات اللامركزية المبنية على Polygon، وهي شبكة blockchain منافسة أطلقت مؤخرًا صندوقًا بملايين الدولارات لجذب المشاريع بعيدًا عن Terra.

قال توماس دونليفي، أحد كبار المحللين في شركة بيانات العملات المشفرة Messari: "إن فكرة قيام Do Kwan ببدء مشروع جديد بنفس القيادة وبعض آليات الحوافز المختلفة تمثل تحديًا حقيقيًا لجذب المستثمرين والمطورين". "إنها كلها تكهنات تقريبًا في هذه المرحلة. لا أرى أي جدوى على المدى الطويل للمستثمر الأساسي.

قامت Hex Trust، المرخصة في هونغ كونغ وسنغافورة، بإدارة تقلبات العملات المشفرة منذ اليوم الأول. تم تأسيسها خلال "شتاء العملات المشفرة" في عام 2018، عندما انهارت مئات المشاريع الرمزية، وانخفضت الأسعار بنسبة 80٪ وتضاءل حجم التداول لعدة أشهر.

أكثر من فوربزإعادة ضبط العملات المشفرة بشكل رائع: كيف سيتعافى مستثمرو الأصول الرقمية من انهيار السوق الذي تبلغ قيمته تريليون دولارBy مايكل ديل كاستيلو

جاء تعريف كواجليني بعالم العملات المشفرة خلال محادثة حول القهوة في عام 2014، عندما وصف له أحد المصرفيين كيف يمكن لعملة البيتكوين أن تعطل الخدمات المصرفية والتمويل التقليدية. قال Quaglini إنه انبهر على الفور بالتكنولوجيا وقام بعد ذلك بأول عملية شراء للبيتكوين بسعر 300 دولار تقريبًا.

وقال كواجليني، الذي عمل مؤخراً في بنك أبو ظبي الأول بعد أن قضى فترات في بنك BBVA الإسباني وهيئة الأوراق المالية الإيطالية: "لا يحدث في كثير من الأحيان في حياتك أن هناك فئة أصول جديدة قادمة إلى السوق". وقال: "جميع فئات الأصول الأخرى متشابهة إلى حد ما من حيث كيفية التعامل معها من قبل الكيانات المركزية، ولكن العملات المشفرة مدمرة تمامًا".

أسس الرجل البالغ من العمر 39 عامًا شركة Hex Trust بالشراكة مع رافال تشيرنياوسكي، رئيس التكنولوجيا السابق في بنك الاستثمار CLSA. أمضى الثنائي حوالي عامين في التحضير لإطلاق منصة الوصاية الخاصة بهم وقاموا بضم الدفعة الأولى من عملاء الشركة في نهاية عام 2019.

في مارس الماضي، انضمت Hex Trust إلى عربة NFT وأصبحت أول أمين حفظ مرخص يقدم أعمالًا فنية مرتبطة بـ blockchain ومقتنيات رقمية أخرى للعملاء من المؤسسات. منذ ذلك الحين، توسعت بشكل أكبر من خلال الشراكة مع شركة blockchain القوية في هونغ كونغ Animoca العلامات التجارية في مشروع مشترك لبناء محفظة NFT للاعبين.

"هذه هي فرصة العمر التي لا تتاح إلا لمرة واحدة في العمر للدخول في شراكة مع اللاعب الأكثر نجاحًا في النظام البيئي، والحصول على الفرصة لتوسيع نطاق منصتنا حقًا، وتقديمها لملايين العملاء الذين يلعبون في اللعبة الأكثر شهرة. وقال كواجليني: "ألعاب blockchain".

وبموجب الشراكة، سيحصل اللاعبون على ألقاب Animoca، بما في ذلك لعبة metaverse الرئيسية رمل، سيتمكنون من تخزين أصولهم داخل اللعبة باستخدام Hex Trust. سيتم دمج محفظة الشركة مع محفظة Animoca الاستثمارية التي تضم أكثر من 340 شركة ذات صلة بـ NFT ومشاريع blockchain، وفي النهاية مع شركات أخرى خارج النظام البيئي لـ Animoca.

وقال يات سيو، المؤسس المشارك ورئيس مجلس إدارة شركة Animoca: "لا يوجد هنا سيناريو يأخذ فيه الفائز كل شيء... من الشائع جدًا أن يحتفظ المستثمرون بأصول في أماكن متعددة، تمامًا مثل الطريقة التي يحتفظ بها الأشخاص بالأموال في حسابات مصرفية متعددة". "أنا بالتأكيد أرى أن شركة Hex Trust هي واحدة من الشركات الكبرى الموجودة هناك."

على الرغم من أن كواجليني يقول إن خدمات الاحتجاز هي عنصر سري، إلا أن الحديث يدور حوله. تبادل العملات المشفرة مثل بريان ارمسترونج Coinbase و كاميرون و تايلر لقد استحوذت شركة Winklevoss' Gemini بالفعل على شركات البنية التحتية الخاصة بها. وفي الوقت نفسه، اشترت شركة المدفوعات الرقمية العملاقة Paypal شركة ناشئة لأمن العملات المشفرة، وشكل BNY Mellon، أكبر بنك حفظ في العالم، وحدة جديدة لمساعدة العملاء في الحفاظ على الأصول الرقمية ونقلها وإصدارها.

وقال كواجليني إن Hex Trust، من جانبها، مشغولة الآن بإنشاء مركز إقليمي جديد في دبي. وتأتي خطة التوسع بعد أن وافقت دبي على قانون جديد ينظم أعمال الأصول الافتراضية بما في ذلك خدمات التداول والحفظ في أوائل مارس. لقد اجتذب التشريع الجديد بالفعل الملياردير Changpeng Zhao Binance، سام بانكمان فرايد FTX والعديد من بورصات العملات المشفرة الأخرى للإعداد هناك. وقال كواجليني إن Hex Trust تخطط أيضًا لإنشاء مكاتب إقليمية إضافية في أوروبا وجزر الباهاما.