التشفير: قد يكون مخطط على غرار بيرني مادوف قد سحق مقرضين بارزين

أثرت أزمة ثقة غير مسبوقة على صناعة العملات المشفرة لعدة أشهر.

لقياس ذلك ، ما عليك سوى النظر في أسعار العملات المشفرة ، والتي غالبًا ما تكون مرتبطة بمنصة أو مشروع. خسر سوق العملات المشفرة 2 تريليون دولار من حيث القيمة منذ أن وصل إلى أعلى مستوى له على الإطلاق عند 3 تريليون دولار في أوائل نوفمبر ، وفقًا لشركة البيانات CoinGecko. انخفضت أسعار البيتكوين ، ملك العملات المشفرة ، بأكثر من الثلثين منذ أن بلغت أعلى مستوى لها على الإطلاق عند 69,044.77،10 دولارًا في XNUMX نوفمبر.

شدة الأزمة مكثف في وقت سابق من هذا الربيع مع حدث يبدو أنه تم احتواؤه. في أوائل شهر مايو ، انهارت العملات الشقيقة Luna و UST أو TerraUSD. كان سبب سقوط العملتين الرقميتين هو حقيقة أن العديد من المستثمرين أرادوا تصفية مراكزهم في نفس الوقت. تم القضاء على ما لا يقل عن 55 مليار دولار في هذه الكارثة.

انهيار لونا

ما قد ظهر كحدث منعزل كشف أخيرًا عن نفسه على أنه أخطبوط له تشعبات متعددة. بعد شهر ، أعلنت شركة Celsius Network المقرضة للعملات المشفرة ، التي تعمل كبنك ، أنها ستعلق عمليات السحب ، وبالتالي منع عملائها من الوصول إلى أموالهم. بعد أيام قليلة ، قال صندوق ثري أروز كابيتال ، أو 3AC ، وهو صندوق تحوط مقره سنغافورة ، إنه فوجئ بتدمير لونا ، وهي عملة رقمية تعرضت فيها الشركة لأكثر من 200 مليون دولار.

أعلنت شركة Voyager Digital ، وهي جهة إقراض أخرى للعملات الرقمية ، أن 3AC تخلفت عن سداد قرض بقيمة 630 مليون دولار على الأقل قدمته لها. كما قامت شركة Babel Finance و CoinLoan و CoinFlex وغيرها من مقرضي العملات المشفرة بتعليق عمليات السحب. تم إجبار BlockFi ، أحد الأسماء الكبيرة في هذا القطاع لطلب المساعدة من الملياردير الشاب المشفر Sam Bankman-Fried، مؤسس منصة FTX.com. امتدت أزمة السيولة إلى مقرضين صغار آخرين مثل فولد. تبادل التشفير Blockchain.com حذر يقول مساهميها أنه قد يخسر 270 مليون دولار فيما يتعلق بـ 3AC.

بدأت قطع الدومينو تتساقط: 3AC اضطر في عملية التصفية ، تقدمت فوييجر ديجيتال وشبكة سيلسيوس بطلب للحصول على الفصل 11 للإفلاس. تم إنقاذ BlockFi ولا يزال مستقبل الآخرين غير مؤكد. أما بالنسبة لعملائهم ، فهم لا يعرفون ما إذا كانوا سيتمكنون من استرداد جزء صغير من أموالهم.

الرابط بين جميع هذه الشركات والمنصات هو 3AC ، صندوق التحوط. يبدو من بيانات الشركة والوثائق الرسمية أن عددًا كبيرًا من مقرضي العملات المشفرة قد أقرضوها المال. لكن يبدو أنهم لم يكونوا على دراية بأنهم كانوا في الغالب دائنين لصندوق التحوط.

شترستوك

3AC هو "مخطط بونزي قديم الطراز على طراز مادوف"

قالت شركة الأبحاث FSInsight ، وهي شركة أبحاث مستقلة ، إن شركة Three Arrows Capital كانت تعمل مثل مخطط بيرني مادوف بونزي المقنع. تقرير. وقالت FSInsight إن الشركة كانت "خطة بونزي قديمة الطراز على طراز مادوف" اتخذت مناصب مماثلة لتلك التي أغرقت Long Term Capital Management (LTCM).

لونج تيرم كابيتال هو صندوق تحوط شهير يديره تجار وول ستريت واقتصاديون حائزون على جائزة نوبل. سقطت الشركة في عام 1998 ، مما أجبر الحكومة على التدخل لمنع انهيار الأسواق.

في حالة ثري أروز ، كان كايل ديفيز ، 35 عامًا ، وسو تشو ، 35 عامًا ، يعملان مثل بيرني مادوف ، كما تقول المذكرة البحثية التي تتعمق في الانهيار الداخلي لصندوق التحوط. وكتبت FSInsight أن ديفيس وزو "استخدموا سمعتهم للاقتراض بتهور من كل مؤسسة إقراض في الشركة".

انتقل إلى متابعة

وأضافت المذكرة أن تشو وديفيز كانا على الأرجح "يستخدمان الأموال المقترضة لسداد الفائدة على القروض الصادرة عن المقرضين ، بينما" يطبخون دفاترهم "لإظهار عوائد هائلة على رأس المال".

يقترح هذا الاستنتاج أسئلة حول ما إذا كانت الإفصاحات المالية لشركة 3AC صحيحة. في ذروته ، قال صندوق التحوط إن لديه أكثر من 18 مليار دولار تحت الإدارة. ولكن نظرًا لمقدار الانكشاف الذي تعرض له مقرضو العملات المشفرة لصندوق التحوط ، فمن المحتمل أن تكون معظم أصوله قد تم شراؤها بالديون وأن نسبة الضمانات الخاصة بها كانت صغيرة جدًا ، وفقًا لشون فاريل ، رئيس الأصول الرقمية في FSInsight.

مخطط بونزي هو ترتيب مالي احتيالي يتكون من دفع عوائد كبيرة للمستثمرين الحاليين باستخدام رأس المال المستثمر من قبل مستثمرين جدد. يتغذى هذا الاحتيال على سذاجة أولئك الذين تم خداعهم. غالبًا ما يتم الكشف عنها فقط عندما لا تكون الأموال التي جلبها المستثمرون الجدد كافية لتغطية المدفوعات للمستثمرين السابقين. تم استخدام هذا النظام الاحتيالي من قبل الرئيس السابق لناسداك برنارد مادوف لأكبر مخطط بونزي في التاريخ.

محمل بالصور

قد يسمونا الناس بالغباء

حاول ديفيز التوضيح في يونيو: "لقد فاجأنا موقف تيرا لونا كثيرًا".

منذ ذلك الحين ، يختبئ التجاران السابقان في Credit Suisse ، اللذان أصبحا صديقين في المدرسة الثانوية. لقد أجروا مؤخرًا مقابلة هاتفية ، نُشرت في 22 يوليو ، إلى بلومبرغ نيوز.

"قد يصفنا الناس بالغباء. قد يصفوننا بالغباء أو الوهميين. وسوف أقبل ذلك. ربما "، قال تشو للمنفذ. "لكنهم سيقولون ، كما تعلمون ، إنني هربت من الأموال خلال الفترة الماضية ، حيث أعيد بالفعل المزيد من أموالي الشخصية. هذا ليس صحيحًا."

وقال ديفيز للمنافذ: "الوضع برمته مؤسف". "خسر الكثير من الناس الكثير من المال."

وأضاف تشو: "ما فشلنا في إدراكه هو أن لونا كان قادرًا على الانهيار إلى الصفر الفعلي في غضون أيام ، وأن هذا من شأنه أن يحفز ضغوطًا ائتمانية في جميع أنحاء الصناعة ، الأمر الذي من شأنه أن يضع ضغطًا كبيرًا على جميع مراكزنا غير السائلة".

إذا نظرنا إلى الوراء ، يقول المتداولان السابقان في Credit Suisse إن كارثتهما تشبه خسارة LTCM.

المصدر: https://www.thestreet.com/investing/cryptocurrency/crypto-a-bernie-madoff-style-scheme-may-have-crushed-prominent-lenders؟puc=yahoo&cm_ven=YAHOO&yptr=yahoo