ظهر موقع LooksRare لأول مرة في 10 يناير ، وقد جذب سوق NFT الذي تم إطلاقه مؤخرًا الكثير من الاهتمام ، ليس فقط لأن أحجام التداول اليومية كانت أكثر من ضعف حجم تداول Opensea في اليوم الثاني من التداول ، ولكن أيضًا لأنه أصبح ملعبًا جديدًا لـ غسل التجار.
تداول الغسل عبارة عن سلسلة من أنشطة التداول التي تنطوي على نفس المتداول يشتري ويبيع نفس الأداة في وقت واحد ، مما يؤدي إلى إنشاء حجم تداول مرتفع بشكل مصطنع وسعر سوق تم التلاعب به للأصل قيد التشغيل.
في الولايات المتحدة ، كان تداول الغسل في الأسواق المالية التقليدية غير قانوني منذ عام 1936 ، وكانت أحدث فضيحة ذات دعاية كبيرة تتعلق بتداول الغسل هي التلاعب بـ LIBOR في عام 2012.
في حين أن تجارة الغسل كانت منظمة للغاية ومراقبتها عن كثب من قبل البورصات والمنظمين ، يبدو أنها وجدت مسارها الجديد في فضاء التشفير غير المنظم وخاصة في أسواق NFT مثل LooksRare.
السوق المملوك للمجتمع هو سيف ذو حدين
بدأت LooksRare بنوايا حسنة لتقاسم الأرباح داخل المجتمع. كانت الحوافز الرمزية ومكافآت التداول في الأساس السلاح السري الذي اجتذب أحجامًا كبيرة وفاز على Opensea بسرعة الضوء بعد إطلاقه مباشرةً ، ولكن هذه العوامل نفسها أصبحت أيضًا هي ذاتها التي يستخدمها التجار لغسيل الأسلحة لإغراق السوق.
يبدو أن LooksRare قد توقعت إمكانية غسل التجارة التي يمكن أن تكون ناجمة عن مكافآت التداول المربحة ، ولكن وفقًا لـ LooksRare Docs ، كانوا يعتقدون أن تكلفة التداول من رسوم المنصة ورسوم الإتاوة ستكون مرتفعة جدًا لإنشاء أي حوافز للتداول المغسول. ومن المثير للاهتمام أن الواقع يظهر عكس ذلك.
توضح الرسوم البيانية أعلاه أن المستخدمين اليوميين والمعاملات اليومية من LooksRare ليست سوى جزء صغير (2٪ إلى 3٪) من OpenSea ، لكن الأحجام أكثر من ثلاثة أضعاف أو حتى أربعة أضعاف حجم OpeaSea.
باستخدام 19 كانون الثاني (يناير) كمثال ، يبلغ متوسط حجم التداول على LooksRare حوالي 380,000 ألف دولار لكل مستخدم بينما في OpenSea يبلغ 3,000 دولار فقط. وبالمثل ، يبلغ متوسط حجم التجارة لكل معاملة حوالي 415,000 دولار على LooksRare ، بينما بالنسبة لـ OpenSea يبلغ 1,676،XNUMX دولارًا فقط.
في الأساس ، ما تُظهره البيانات هو مجموعة صغيرة جدًا من المستخدمين الذين ينفذون صفقات بقيمة مئات الآلاف من الدولارات. هذا بالتأكيد لا يبدو كملعب لمشتري NFT العاديين. مع رسوم المنصة بنسبة 2٪ ورسوم الإتاوة ورسوم الغاز المتقلبة من شبكة Ethereum ، يبدو أن متداولي الغسيل لا يزالون قادرين على إيجاد مكان جيد لموازنة التكلفة والأرباح.
دعونا نلقي نظرة على كيفية ربح التجار من شراء وبيع نفس NFT.
يتم توزيع مكافآت تداول LooksRare على إجمالي 721 يومًا على أربع مراحل. المكافأة اليومية هي الأعلى خلال أول 30 يومًا في المرحلة أ والمكافأة الإجمالية هي الأعلى في المرحلة ج (240 يومًا). مقدار مكافآت التداول التي يمكن لمتداول واحد الحصول عليها في أي يوم هو نتاج مكافأة التداول اليومية الثابتة LOOKS (2,866,500 نظرة) والنسبة بين حجم تداول المتداول الفردي وإجمالي حجم التداول في اليوم. لذلك ، كلما زاد حجم التداول الذي أنشأه المتداول ، زادت المكافأة التي يحصلون عليها. تخلق هذه الآلية حوافز كبيرة لأحجام كبيرة من تجارة الغسيل. بالإضافة إلى مكافآت التداول ، يمكن للمتداولين أيضًا كسب جزء من رسوم المنصة التي يتم تحصيلها بناءً على مقدار LOOKS المتراكمة بالإضافة إلى المكافآت ومكافآت مزود السيولة. ولكن بالمقارنة مع مكافآت التداول المكتسبة من التداول المغسول ، فإن المكافآت الأخرى غير مهمة للغاية وقريبة من خطأ التقريب ، لذلك لن يتم أخذها في الاعتبار هنا. أكبر حجم تداول ليوم واحد من LooksRare كان في 19 يناير 2022. من خلال رسم أكبر 10 محافظ تم تداولها في ذلك اليوم ، تبرز محفظتان بأكثر من 90 مليون دولار أمريكي تم تداولهما في اليوم من كل واحدة كما هو موضح في الرسم البياني أدناه . تُظهر الأنشطة من هاتين المحفظتين أيضًا الشراء والبيع ذهابًا وإيابًا بينهما ، وهو مؤشر واضح على تداول الغسل. في معظم الأوقات ، يختار المتداولون المغاسلون NFTs مع رسوم ملكية بنسبة 0٪ مثل Meebits أو Terraforms ، لذا فإن التكاليف الوحيدة من التجارة هي رسوم المنصة 2٪ ورسوم الغاز. في هذا المثال المحدد ، في 19 يناير ، قام المتداول بشراء وبيع Loot عدة مرات باستخدام هاتين المحفظتين بسعر يقارب 6,500 ضعف سعر الأرضية. بناءً على تخصيص مكافأة التداول وبافتراض أن المحفظتين تنتمي إلى نفس المتداول ، بلغ إجمالي حجم التداول من هذا التاجر في 19 يناير 186 مليون دولار ؛ تبلغ مكافأة التداول المكتسبة من الصفقات 6.2 مليون دولار والرسوم المدفوعة 3.7 مليون دولار (باستخدام 4.9 دولار كسعر السوق LOOKS و 2٪ رسوم المنصة) ، مما أدى إلى صافي ربح 2.5 مليون دولار ، وهو 1.34٪ من العائد اليومي أو ما يعادله 12,661 ٪ من العائد السنوي. بالنظر إلى آخر 24 ساعة (اعتبارًا من 24 يناير) ، ذهب 29٪ من مكافآت LOOKS إلى أفضل 10 متداولين. وبالمثل ، عند النظر إلى أكبر حجم تداول في يوم 19 يناير ، ذهب 28٪ من المكافآت إلى أفضل 10 متداولين. يذهب جزء كبير من المكافآت إلى عدد صغير من تجار الغسيل. هذا لا يتبع بالضبط فلسفة LooksRare المتمثلة في "By NFT people، for NFT people." يبدو أن مشاركة الأرباح داخل المجتمع قد فشلت حتى الآن ، ولا يذهب نصيب الأسد من الربح إلا إلى عدد قليل من المتداولين. كما أشارت Delphi Digital بشكل صحيح ، فإن هذا النموذج غير مستدام على المدى الطويل ومن المرجح أن ينخفض حجم التداول بشكل كبير حيث يغادر التجار المغسولون تدريجيًا عندما لا يعودون مربحين. لا يزال أمام LooksRare طريق طويل للتنافس مع OpenSea من حيث عدد المستخدمين وأحجام تداول NFT غير الصفرية. سيكون من المثير للاهتمام أن نرى كيف تتغير الديناميكية عندما تنخفض مكافأة التداول بمقدار النصف في المرحلة B بدءًا من 10 فبراير 2022. الآراء والآراء الواردة هنا هي فقط آراء المؤلف ولا تعكس بالضرورة آراء Cointelegraph.com. كل تحركات الاستثمار والتجارة تنطوي على مخاطر ، يجب عليك إجراء البحوث الخاصة بك عند اتخاذ قرار. المصدر: https://cointelegraph.com/news/clever-nft-traders-exploit-crypto-s-unregulated-landscape-by-wash-trading-on-looksrareكيف يتم تخصيص مكافآت التداول
نظرة فاحصة على متداول مغسول بحجم تداول يومي يبلغ 90 مليون دولار
تذهب معظم مكافآت التداول على LooksRare إلى التجار المغسولين
