Chamath Palihapitiya يخصص 3 مليارات دولار لصندوق جديد وهذا ضئيل على العملات المشفرة

في خطوة غير متوقعة لبدء قبول رأس المال الخارجي مرة أخرى ، يسعى Chamath Palihapitiya إلى جمع ما لا يقل عن 3 مليارات دولار لصندوق رأس المال الاستثماري الأحدث والأكثر ثقلًا ، وفقًا لمصدرين مطلعين على الأمر. 

ولكن هذه المرة ، لا يخطط الثور المشفر منذ فترة طويلة لمنح الأصول الرقمية الكثير من اللعب. عملت شركة Social Capital التابعة لشركة Palihapitiya بشكل فعال كشركة تجارية شبه مملوكة على مدى السنوات العديدة الماضية ، بعد أن سحبت عددًا من المستثمرين القدامى للتركيز على استثمار رأس المال المؤسسي إلى حد كبير. 

إذا نجح Palihapitiya في تحقيقه ، فإن جمع الأموال الطموح بمليارات الدولارات سينخفض ​​باعتباره أكثر إنجازاته طموحًا حتى الآن وربما يخفف من لدغة أحدث مشاكل سباك. 

ستكون السيارة الخامسة حتى الآن في Social Capital. تعرضت الصناديق السابقة ، بدرجات متفاوتة ، لانكشافات كبيرة للعملات المشفرة ، بما في ذلك البداية شراء في البيتكوين كشركة في عام 2013. كما دعمت الشركة المغامرة أمثال سوق NFT SuperRare وسولانا مختبرات صابر.

بينما يجب أن تظل الشركات الناشئة الموجهة نحو الأصول الرقمية - وخاصة شركات الألعاب الناشئة التي تعتمد على اللعب من أجل الربح و Web3 ، بالإضافة إلى شركات التكنولوجيا المالية التي تحاول ربط العملات المشفرة و TradFi - أحد مجالات التركيز ، يبدو أن العملات المشفرة بشكل جماعي قد طغت عليها أولويات المحفظة الأخرى. 

مُنحت المصادر عدم الكشف عن هويتها لمناقشة التعاملات التجارية الحساسة. رفضت الشركة التعليق. أكسيوس لاول مرة إعادة الانفتاح الاجتماعي على رأس المال الخارجي. 

الأولويات الرئيسية للصندوق الخامس: دعم الشركات الناشئة الواعدة التي تتطلع إلى حل مشكلات العالم الحقيقي عبر المناخ والتكنولوجيا العميقة (بما في ذلك التعلم الآلي والذكاء الاصطناعي) والحوسبة السحابية. بينما لعب Palihapitiya وفريقه في بعض الأحيان سجل تتبع التشفير في المحادثات مع شركاء مؤسسيين محدودين محتملين ، يبدو أن الأصول الرقمية تحتل المرتبة الخلفية هنا.

على الرغم من أن لاعبي TradFi يراقبون عن كثب الاضطرابات الأخيرة في العملة المشفرة في السعي وراء اللعب على غرار النسر وفرص الديون المتعثرة ، إلا أن المؤشرات تشير إلى أن عددًا قليلاً من مديري الأصول هم من دفعوا الزناد بالفعل. 

هذا صحيح ، كما هو الحال في Social ، بسبب عدم اليقين في استدعاء القاع لأصول التشفير الفوري - والتي تؤثر جميعها بشكل موحد على التقييمات في القطاع الخاص - وإحجام كبار المستثمرين المحتملين ، مثل صناديق الثروة السيادية المحافظة ، لوضع رأس مال كبير للعمل في الفضاء. 

وبعبارة أخرى ، فإن ملف المخاطرة والمكافأة ليس موجودًا بعد ، في نظر البعض. 

بدأ الصندوق الخامس في جمع التبرعات في الأسابيع الأخيرة ، حيث كان من المقرر إطلاق الخطة في وقت ما في الربع الأول من عام 2023 ، على أقرب تقدير - وهذا يتوقف على جمع التبرعات. يتم تسويق الصندوق على أنه يحتوي على التزام شريك عام بنسبة 10 ٪ ، أو 300 مليون دولار ، وهو تخصيص مرتفع بشكل غير عادي في رأس المال الاستثماري ، حيث غالبًا ما يشعر الشركاء المحدودون بأن مديري المحافظ ليس لديهم ما يكفي من المظهر الشخصي في اللعبة.

تم تصميم السيارة لتقسيم رأس مالها إلى ثلاث مجموعات رئيسية متساوية الترجيح: 1 مليار دولار لشركات المرحلة المبكرة التي تتلقى شيكات تتراوح بين 10 ملايين دولار إلى 20 مليون دولار ؛ مليار دولار لشركات المرحلة المتأخرة ، بمتوسط ​​شيكات يتراوح بين 1 مليون دولار و 100 مليون دولار ؛ مليار دولار للشيكات الضخمة من 200 مليون دولار إلى 1 مليون دولار للحصص الانتهازية في الشركات في مراحل مختلفة من التطوير. 

تم تخصيص المراكز العشرة الأولى في Fund V لتمثل 10٪ من محفظتها بالكامل. المدة هي 70 سنوات ، بالإضافة إلى تمديد اختياري لمدة عامين ، إلى جانب فترة استثمار مدتها خمس سنوات. تبلغ نسبة التخفيضات الإدارية في Social 10٪ وتخطط لأخذ 2٪ من الفائدة المنقولة.

حضور DAS: لندن واستمع إلى كيف ترى أكبر مؤسسات TradFi والتشفير مستقبل تبني مؤسسات التشفير. يسجل هنا