درجة مئوية تنهار ، ومستثمرو العملات المشفرة مرعوبون

مساء الأحد ، قالت سيليسيوس ذلك لم يعد يسمح للعملاء بسحب النقود من حساباتهم. مساء الثلاثاء ، ذكرت صحيفة وول ستريت جورنال ذلك استأجرت Celsius محامين لإعادة الهيكلة للمساعدة في التعامل مع مشاكلها المالية المتصاعدة.

الآن ، ينتظر السيد واشبورن بفارغ الصبر سماع ما سيحدث لحسابه.

قال السيد واشبورن: "إذا لم أر هذه الأموال مرة أخرى ، فسوف تعيدني أنا وأولادي إلى الوراء لسنوات".

قال: "في أعماقي لا أعتقد أنه ستكون هناك نتيجة جيدة ، لكني آمل أن أكون مخطئا".

أسعار البيتكوين والعملات المشفرة الأخرى كانت تتراجع مع ارتفاع أسعار الفائدة وتصبح الأصول المحفوفة بالمخاطر غير شعبية. يجبر السوق الصعب شركات العملات الرقمية التي كانت في السابق على أعلى المستويات على خفض الوظائف ووقف عمليات الاندماج ومنع العملاء من سحب الاستثمارات الرقمية ، مما صدم المستثمرين.

ربما لم يدرك المستثمرون الأفراد عندما وضعوا أموالاً بالدرجة المئوية أنهم كانوا يمنحون الشركة قرضًا غير مضمون مع القليل من الحماية القانونية. تبدو شركات التشفير مثل Celsius مثل البنوك من بعض النواحي ، لكنها تفتقر إلى إشراف المستثمر والحماية القانونية المضمنة في البنوك والسمسرة.

في مدونة مساء الأحد ، قالت Celsius إنها توقف مؤقتًا جميع عمليات السحب والمبادلة والتحويلات بين الحسابات ، مستشهدة بـ "ظروف السوق القاسية". جمدت هذه الخطوة 11.8 مليار دولار من أصول العملاء ، بناءً على تقرير الشركة لشهر مايو. بعد ظهر الأربعاء ، كانت الأصول لا تزال مجمدة ، والمؤسس والرئيس التنفيذي لشركة Celsius

أليكس ماشينسكي

غرد بأن الشركة كانت "تعمل بلا توقف" بشأن هذه القضية.

إنه واحد من عشرات المقرضين غير المنظمين الذين ظهروا في السنوات الأخيرة واعدوا بعائدات عالية للمستثمرين الراغبين في إقراض أصولهم الرقمية. Celsius ، التي تضم حوالي 1.7 مليون عميل ، دفعت للعملاء عوائد سنوية بنسبة تصل إلى 18.6٪ على ودائع العملات المشفرة. كانت معدلات الفائدة المرتفعة متاحة للراغبين في قبول الدفع بعملة CEL الخاصة بـ CEL.

أطلق السيد Mashinsky الشركة في عام 2017 ، حيث قام بتسويق Celsius كبديل آمن للبنوك. انتقد السيد ماشينسكي ، الأوكراني المولد ، البنوك لدفعها أسعار فائدة زهيدة للعملاء ، وفضلها على القمصان التي أكدت على رسالته ، بما في ذلك الرسالة التي تقول: "البنوك ليست أصدقاءك".

مثل المقرضين الآخرين ، قبلت Celsius ودائع العملاء من العملات المشفرة وأقرضتها للمستخدمين الآخرين ، بما في ذلك صناع السوق والبورصات ، لكسب عائد. كما تضع Celsius ودائع العملاء في استثمارات تمويل لامركزية عالية العائد وعالية المخاطر.

كيف تعمل عملية الإقراض بالعملات المشفرة في Celsius:

يضع مئوية ودائع العملاء في استثمارات التمويل اللامركزية وإقراض الأموال للمستخدمين الآخرين (بما في ذلك البورصات وصناع السوق).

العملاء إقراض المال إلى درجة مئوية في مقابل محصول. (هذا في الأساس قرض غير مضمون).

الدرجة المئوية تكسب أ عائد أعلى من المقترضين والاستثمارات.

يضع مئوية ودائع العملاء في استثمارات التمويل اللامركزية وإقراض الأموال للمستخدمين الآخرين (بما في ذلك البورصات وصناع السوق).

العملاء إقراض المال إلى درجة مئوية في مقابل محصول. (هذا في الأساس قرض غير مضمون).

الدرجة المئوية تكسب أ عائد أعلى من المقترضين والاستثمارات.

واجهت Celsius تحديًا ، مع ذلك ، في كسب عائد أعلى من العائد الموعود للعملاء مع السماح لهم بسحب استثماراتهم المشفرة على الفور. وضعت Celsius ما لا يقل عن 470 مليون دولار في استثمار تراجعت قيمته ، وفقًا لبيانات blockchain وشخص مطلع على الأمر. تمنع شروط المنتج الاستثماري ، الذي تديره Lido Finance ، Celsius من إزالة أصولها بسرعة ، مما يزيد من الصعوبات.

قال فاسيلي شابوفالوف ، مطور ليدو ، إنه لا يعتقد أن الرمز المميز محفوف بالمخاطر.

قبلت Celsius الإيثر من العملاء واستخدمته لشراء ما لا يقل عن 409,000 من رموز "Lido staked ether" ، وفقًا للشخص المطلع على بيانات المادة و blockchain ، والتي قدمتها بدورها لكسب عائد مرتفع. من الناحية التاريخية ، كان لهذه الرموز المميزة نفس قيمة الأثير تقريبًا لأنها تمثل الأثير المستخدم على منصة Ethereum لمعالجة المعاملات والحفاظ على أمان السلسلة. لا تستطيع Celsius استبدال حيازاتها من الأثير المربوط بالإيثر حتى تقوم Ethereum بالانتقال إلى نموذج "إثبات الحصة" ، ولكن تم تأجيل الموعد النهائي لهذه الخطوة باستمرار.

في الآونة الأخيرة ، على الرغم من ذلك ، تم تداول الأثير Lido-staked بخصم يبلغ حوالي 5 ٪ ، وفقًا لشركة التحليلات Dune Analytics. بدأ الفصل عند العملة المشفرة TerraUSD انهار مؤخرا، مما يحفز المستثمرين على الانسحاب من الأصول الأكثر مضاربة.

تسبب الانخفاض في قيمة هذه الرموز المميزة في مشكلة بالنسبة إلى الدرجة المئوية. إذا كان عملاؤها سيسحبون ودائع الإيثر بشكل جماعي ، فسيتعين على الشركة بيع ممتلكاتها من الأثير المربوطة بخسارة كبيرة.

يبدو أن ثروات سيلسيوس تتغير بسرعة. وقالت الشركة يوم الجمعة إنها لم تواجه أي مشاكل في تلبية طلبات السحب وإنها تحتفظ بما يكفي من الأثير للوفاء بالتزاماتها.

أصبح مات نوفاك ، 35 عامًا ، من ساكرامنتو ، كاليفورنيا ، قلقًا لأول مرة خلال عطلة نهاية الأسبوع عندما واجه مشكلة في تسجيل الدخول إلى حسابه المئوي. حاول مرة أخرى بعد بضع ساعات دون أن يحالفه الحظ.

قال السيد نوفاك إن استثماراته في العملات المشفرة في حسابه المئوي ، حوالي 5٪ في البيتكوين والباقي في العملة المشفرة Polygon ، تمثل حوالي 60٪ من أموال التقاعد الخاصة به. وقال إن قيمتها كانت نحو 93,000 ألف دولار مطلع الأسبوع الماضي لكنها انخفضت إلى نحو 28,000 ألف دولار في وقت سابق هذا الأسبوع.

قال نوفاك ، الذي يدير شركة تسويق للرهن العقاري ، إنه انجذب إلى معدل العائد البالغ 17.5٪ المعروض على ودائع بوليجون عند درجة مئوية في ذلك الوقت. قبل انهيار العملة المشفرة هذا الأسبوع ، قدر أنه كسب 50٪ على الأقل من استثماره الأولي.

قال: "إذا نظرنا إلى الوراء ، يبدو الأمر جيدًا لدرجة يصعب تصديقها".

أثار قرار Celsius بتجميد الحسابات التوتر في جميع أنحاء عالم التشفير ، مما ساعد على خفض عملات البيتكوين والإيثر بنحو 15٪ يوم الإثنين. انخفضت الأصول الرقمية بنسبة 53٪ و 68٪ في العام الماضي حتى الآن.

يقول ماثيو سيجل ، رئيس أبحاث الأصول الرقمية في Van Eck Associates ، التي تدير ثلاثة صناديق تشفير: "إن وقف عمليات سحب العملاء صفقة ضخمة". "إنها تختبر السوق."

يشعر المستثمرون الأفراد في العملات المشفرة الأخرى بضغوطهم مع انخفاض الأسعار ، مع البعض تلقي مكالمات الهامش لتوفير المزيد من الضمانات لتداولاتهم بالعملات الرقمية ذات الرافعة المالية. يوم الثلاثاء ، قال مزود البيانات CoinGlass إنه تمت تصفية حوالي 690 مليون دولار من الضمانات التي تعهد بها حوالي 160,223 تاجر تجزئة خلال الـ 24 ساعة الماضية.

بحلول يوم الثلاثاء ، انخفض رمز CEL لـ CELIUS بنسبة 81 ٪ في العام حتى الآن ، وفقًا لشركة أبحاث التشفير Messari. عندما انخفض الرمز المميز يوم الجمعة ، قالت سلسيوس: "غالبًا ما يتأثر سعر CEL بعوامل السوق التي لا تتعلق بأداء الشركة."

في وقت لاحق من ذلك اليوم ، اندلعت أنباء تفيد بتوظيف سيلسيوس لمحامين لإعادة الهيكلة من شركة المحاماة أكين جومب شتراوس هوير آند فيلد إل إل بي للبحث عن خيارات تمويل محتملة من المستثمرين والبدائل الاستراتيجية الأخرى ، بما في ذلك إعادة الهيكلة المالية.

الأوراق المالية المملوكة للعملاء من قبل شركة وساطة مسجلة ، مثل Fidelity Investments ، لا يمكن المساس بها في إجراءات الإفلاس. ومع ذلك ، فإن Celsius ليست شركة وساطة مسجلة.

رئيس لجنة الاوراق المالية والبورصات

غاري جينسلر

حذر من أن المستثمرين الذين يمتلكون عملة مشفرة من خلال منصات التداول مثل أكبر بورصة عملات مشفرة في الولايات المتحدة ،

كوين بيس العالمية شركة،

ليست محمية بنفس الطريقة التي ستكون عليها إذا استثمروا من خلال وساطة مسجلة. في مارس ، لجنة الأوراق المالية والبورصات المبادئ التوجيهية الصادرة توجيه شركات التشفير المتداولة علنًا لتسجيل الرموز الرقمية التي يحتفظون بها للعملاء كأصول والتزامهم تجاه العملاء كخصوم.

في أبريل ، توقفت Celsius عن تقديم المنتجات إلى المستثمرين "غير المعتمدين" ، أو أولئك الذين لا يستوفون حدًا معينًا للثروة ، بعد تعرضهم لضغوط من قبل المنظمين.

في مايو ، قال Coinbase للعملاء قد تفقد الوصول إلى أصولها الرقمية محتفظ بها في البورصة في حالة إفلاس الشركة. أكبر حالة من عدم اليقين التي تواجه صناعة العملات المشفرة هي ما إذا كانت الرموز الرقمية عبارة عن أوراق مالية مثل الأسهم والسندات. السؤال يتم خوضه في المحكمة. 

كان بعض كبار المستثمرين البارزين ومؤسسي العملات المشفرة يبيعون استثماراتهم على مدار العام الماضي ، وحققوا أرباحًا قبل عمليات البيع الأخيرة. الملياردير

مايك نوفوغراتس

جالاكسي ديجيتال هولدينجز المحدودة

, كان بائعًا للعديد من العملات المشفرةبحسب إيداعات الشركة والأشخاص المقربين من الموضوع. في وقت سابق من هذا العام ، حصل السيد نوفوغراتز على وشم على العضلة ذات الرأسين من العملة المشفرة Luna وتحدث بشكل إيجابي عن العملات المشفرة المختلفة في أحداث الصناعة.

في الأيام الأخيرة ، قامت شركات العملات الرقمية و blockchain بتسريح الموظفين. يوم الإثنين ، قالت شركة BlockFi المقرضة للعملات المشفرة إنها قللت عدد الأشخاص بنحو 20٪. يوم الثلاثاء ، قالت Coinbase إنها ستخفض ما يقرب من خُمس موظفيها لأن الشركة نمت بسرعة كبيرة جدًا وأن الركود المحتمل "قد يؤدي إلى شتاء جديد للعملات المشفرة". أربعة من كبار مسؤولي Coinbase جمعت أكثر من مليار دولار من خلال بيع الأسهم منذ الإدراج العام لبورصة العملات المشفرة في ربيع 2021. حتى الآن هذا العام ، انخفضت أسهم الشركة بنسبة 78٪.

يؤدي انخفاض أسعار العملات المشفرة أيضًا إلى تعقيد خطط الشركات التي تتعامل في البيتكوين والمجالات ذات الصلة. حتى الآن من هذا العام ، تم الإعلان عن 42 عملية استحواذ لشركات مرتبطة بالعملات المشفرة ، وفقًا لـ Dealogic. لكن مرت حوالي شهرين منذ الإعلان عن الصفقة الأخيرة ، مما يشير إلى بعض الشركات قد تجد صعوبة في الوصول إلى الاندماجات أو إتمامها حتى تتضح الأسواق.

- ساهمت أورلا ماكافري وبول فيجنا في كتابة هذا المقال.

الكتابة إلى جريجوري زوكرمان في [البريد الإلكتروني محمي]