ما هي التبادلات اللامركزية (DEXs)؟

يبدو أن التبادلات اللامركزية (DEX) تكتسب شعبية مع تحول المزيد من الناس إلى العملات المشفرة كأداة استثمار بديلة للأسهم والسندات التقليدية. تبادل العملات الرقمية أو تبادل العملات المشفرة هو عبارة عن منصة تمكّن المستثمرين من تغيير العملة الورقية إلى رموز تشفير والعكس صحيح.

تدعم هذه التبادلات أيضًا التحويل بين الرموز المميزة. يلعبون دورًا مهمًا في قطاع التشفير ، وبدونها ، سيكون من المستحيل تقريبًا تداول واستخدام الرموز المميزة للعملات المشفرة. والجدير بالذكر أن بنية بورصة العملات المشفرة تشبه إلى حد بعيد بنية البنك.

كلاهما مؤسستان تعملان كوسيطين وتحتفظان بأموال الناس للحفاظ على سوائلهم وأمانهم ، وضمان سهولة نقلهم من مكان إلى آخر. تمامًا مثل البنوك ، فإن معظم بورصات العملات المشفرة مركزية أيضًا. ما يثبت ذلك هو أن هناك سلطة مركزية موثوقة مسؤولة عن التحكم في النظام الأساسي وسلامته.

تمامًا مثل البنوك ، يقدم المستثمرون تبادلات تشفير مركزية مع تحكم كامل في محافظهم. من خلال القيام بذلك ، يتيح المستثمرون الوصول إلى محافظهم لطرف ثالث ويفقدون عبء السيطرة بنسبة 100 ٪ على أموالهم.

هذا مثالي للمستثمرين حيث يتم منحهم درجة من الحماية وراحة البال التي لا يتمتعون بها في حالة بقائهم مستقلين. في السنوات الأخيرة ، كانت هناك شائعات عن خسارة المستثمرين لعملات مشفرة قيمتها الملايين منذ أن فقدوا مفاتيحهم الخاصة. هذه التبادلات تمنع حدوث ذلك.

توفر البورصات الحماية للمتداولين من خلال سهولة الوصول إلى أموالهم. في حالة فقد أو نسيان كلمة المرور الخاصة بهم ، بعد التحقق الأساسي ، يمكن أن يساعدهم التبادل اللامركزي في استعادة الوصول الكامل إلى حساباتهم. يعمل هذا مثل البنوك ، حيث كلما فقدت بطاقة خصم يمكنك ببساطة طلب بطاقة جديدة بعد المصادقة.

توفر البورصات المركزية الاستقرار للسوق وتمكن المستثمرين والتجار من بيع وشراء أصولهم بسعر ثابت. ويرجع ذلك إلى الحجم الهائل من الرموز المميزة التي يمتلكونها والتي تمكنهم من تحقيق الاستقرار في السوق العامة والتأكد من أن المستثمرين يتداولون الرموز الخاصة بهم بسهولة نسبية.

لماذا تكتسب التبادلات اللامركزية شعبية؟

يبدو أن التبادلات المركزية لديها كل شيء. لماذا هناك حاجة لإنشاء بورصة لامركزية؟ القضية هي أن الطبيعة المركزية توفر لها كل الفوائد. هذه هي القيود الرئيسية الموجودة في البورصات المركزية:

• الرقابة هي قيد رئيسي للتبادلات المركزية. العامل المحفز وراء العملات المشفرة هو أنها ليست مركزية وبالتالي فهي تستحق التبادلات اللامركزية. لا يمكن للمؤسسات الحكومية التحكم في العملات المشفرة. على سبيل المثال ، قد تتدخل الحكومة وتتحكم في مستويات الوصول إلى أموال الشخص في مصرفه. في معظم الحالات ، تعاني البورصات المركزية من المشكلة ، حيث يمكن للوائح الحكومية والمصادرة تجميد أموال المستثمرين.
• تقوم البورصات المركزية بجمع بيانات مستخدميها ووضعها في خادم مركزي. عادةً ، يحصل العملاء على إمكانية الوصول إلى أموالهم عبر تركيبة بريد إلكتروني وكلمة مرور ، ويتم تخزين هذه المعلومات على الخادم. وهذا يجعل التبادلات المركزية هدفًا رئيسيًا للمتسللين الذين يريدون الثراء بسرعة. عانت العديد من البورصات الآن من مثل هذه الهجمات وخسرت استثمارات تقدر بالملايين. قامت بعض البورصات بإعادة المستخدمين من خزائنهم.

تم تطوير بورصات التشفير اللامركزية لحل المشكلات. تمامًا مثل التشفير ، فإن التبادلات اللامركزية هي نظير إلى نظير وتستخدم خوارزميات آلية للتحقق من صحة المعاملات. ومن المعروف أيضًا أنها تدعم عددًا كبيرًا من التطبيقات اللامركزية (dApps).

الموضوعات ذات الصلة: التبادلات اللامركزية: مفتاح 2019 لعودة Dapp

كيف تعمل التبادلات اللامركزية؟

لا تستخدم التبادلات اللامركزية أي خادم تحكم مركزي أو عدة خوادم مجمعة للتحكم في بيانات المستخدمين. ليست هناك حاجة لخدمة الطرف الثالث للاحتفاظ بأموال المستثمرين أثناء قيامهم بتنفيذ المعاملات. فيما يلي بعض الاختلافات الملحوظة بين التبادلات المركزية واللامركزية.

مراقبة

في التبادلات المركزية ، يحتفظ الخادم بدفاتر الطلبات والأموال أثناء حدوث المعاملة. ومع ذلك ، في حالة التبادلات اللامركزية ، لا يلزم وجود خادم مركزي. يتم تنفيذ المعاملات مباشرة مع النظراء بدون الخوادم المركزية. وبالتالي ، يتم التحكم في أموال المستخدمين بشكل أساسي من قبل المشاركين في المعاملة.

الغفلية

أصبحت المساحة التنظيمية التي تحيط بالبورصات أكثر صرامة ، مما يجعل من الصعب على البورصات المركزية ضمان بقاء مستخدميها مجهولين. نظرًا لأن إخفاء الهوية في معاملات التشفير أمر بالغ الأهمية ، فإن المستخدمين يفضلونه لأنهم يشعرون بالتردد في مشاركة المعلومات مع البورصات.

على الجانب الآخر ، تعمل التبادلات اللامركزية بنفس طريقة blockchain الموزعة ، حيث يتم تشفير كل معاملة ومجهولة الهوية. وهذا يضمن خصوصية المستخدمين ويحميهم من أي شكل من أشكال التدخل الحكومي.

كيف تكون التبادلات اللامركزية أفضل؟

تدعم التبادلات اللامركزية المعاملات الأسرع والأرخص. يعني استبعاد الأطراف الثالثة في عملية المعاملات أن هذه التبادلات يمكنها تنفيذ معاملات سريعة برسوم مخفضة إلى حد كبير. نظرًا لأن هذه المعاملات هي من نظير إلى نظير ، فإن التأخير الذي يتم العثور عليه عادةً أثناء معالجة المعاملات يتم تقليله بشكل كبير.

كما ذكرنا سابقًا ، تكون البورصات المركزية عرضة للاختراق ويمكن سرقة معلومات المستخدمين. في حالة التبادلات اللامركزية ، يكون القرصنة في حدها الأدنى نظرًا لعدم تخزين معلومات المستخدم في خادم مركزي. عندما لا يحصل المتسلل على أي وصول إلى معلومات المستخدم ، يظل الهجوم محليًا ، ويكون الوصول إلى الشبكة بالكامل شبه مستحيل ، كما هو الحال مع blockchains.

ميزة أخرى تأتي مع التبادلات اللامركزية هي القدرة على التكامل مباشرة مع محافظ الأجهزة مثل Ledger Nano S و Trezor. في حالة التبادلات المركزية ، يحتاج المستخدمون إلى إدخال مفاتيحهم الخاصة لنقل عملاتهم من محافظ blockchain إلى البورصات.

يخلق مخاطر لهجمات keylogging. في التبادلات اللامركزية ، ينتقل المستخدمون مباشرة من محافظ أجهزتهم إلى العقود الذكية التي توفرها بشكل أساسي التبادلات اللامركزية.

في المنصات اللامركزية ، تتحكم الأموال في المستخدمين بدلاً من سلطة مركزية. يكون التحكم في الأموال في أيدي المستخدمين حتى عند تنفيذ المعاملات ، حيث تستخدم المنصة العامة بنية شبكة نظير إلى نظير. لا تتم مشاركة المفاتيح الخاصة مع تبادل التشفير وتظل تحت سيطرة المستخدم.

أوجه القصور في التبادلات اللامركزية

على الرغم من أن هذه المنصات تبدو أفضل الحلول للمستثمرين والمتداولين في مجال التشفير الذين يفضلون عدم الكشف عن هويتهم ، إلا أنها تأتي مع بعض أوجه القصور.

على عكس البورصات المركزية ، تفتقر المنصات اللامركزية إلى بعض المكونات والميزات مثل التداول بالهامش وإيقاف الخسارة والعديد من الميزات الأخرى. يمكن أن تكون الميزات عثرة كبيرة في أداء المتداول. لم يتم تضمين هذه الميزات في التبادلات اللامركزية ، لكن المنصات المركزية بها بالفعل هذه المكونات.

تهيمن المنصات المركزية على السوق الحالية لأنها سهلة الاستخدام بشكل أساسي وتقدم للمستخدمين مساعدة مكثفة. ليس هذا هو السيناريو مع التبادلات اللامركزية ، حيث يحتاج المستخدمون إلى التنقل عبر عقود ذكية متعددة. يمكن أن يصبح هذا تحديًا كبيرًا للمستخدمين حتى المحترفين ذوي الخبرة.

يقلق المستخدمون أيضًا بشأن استدعاء مفاتيحهم الخاصة أثناء التعامل مع هذه المنصات اللامركزية. هذه هي الأسباب الرئيسية التي تجعل التبادلات اللامركزية غير سهلة الاستخدام.

الموضوعات ذات الصلة: ما هي مشكلات النظام البيئي للتمويل اللامركزي (DeFi)؟

أعلى تبادلات التشفير اللامركزية

شبكة بانكور

شبكة Bancor هي بورصة لامركزية ذكية تعمل بنظام العقود وتحل مشكلة السيولة التي تواجهها معظم هذه المنصات اللامركزية. نظرًا لهذه الأولوية ، تتمتع Bancor بشبكة مستقرة وأقل تقلبًا. في هذا السياق ، فإنه يوفر للمستثمرين أسعار رمزية ثابتة.

يحتوي النظام الأساسي على تطبيق ويب مذهل مع واجهة مستخدم ضخمة للمستخدمين لأداء العديد من الوظائف البسيطة المتمثلة في الحصول على العملات المشفرة وبيعها. على عكس EtherDelta و IDEX ، فإن واجهة المستخدم على Bancor خالية من الفوضى وتجمع أصول الرمز المميز بدقة.

آيدكس

IDEX هي بورصة لامركزية ينصب تركيزها الأساسي على تداول الرموز ERC-20 المستندة إلى Ethereum. يقول الفريق إن IDEX يدمج سرعات التبادلات المركزية مع مستوى الأمان الذي توفره تسوية blockchain. بشكل عام ، تحتوي البورصة على واجهة مستخدم وظيفية وهي من بين أفضل البورصات اللامركزية.

يتكون العرض الأساسي من مخطط الشموع اليابانية الذي يصف أداء الأصول. يراجع المستخدمون أحدث التداولات التي تمت على blockchain ويمكنهم بيع الأصول وشرائها بسهولة من الشاشة الرئيسية. أثناء التسجيل في النظام الأساسي ، من الضروري حفظ العبارة الاحتياطية ، وإلا فقد تخاطر بفقدان الوصول إلى الحساب بشكل دائم.

EtherDelta

تم تصميم EtherDelta لتداول توكنات Ethereum ERC-20 وأزواج Ethereum. يتم تشغيل البورصة بالكامل من خلال العقود الذكية المستندة إلى ETH والمسؤولة عن عمليات الإيداع والإدارة والسحب وتكامل المحفظة.

التشابه بين IDEX و EtherDelta غريب لأن كلاهما يتميز بواجهة مستخدم مماثلة ، مع مخطط الشموع باعتباره الشاشة الرئيسية. تمامًا مثل IDEX ، تقدم EtherDelta أيضًا جميع المعلومات المهمة للمتداولين العاملين على الشاشة الأمامية الرئيسية.

يمكن للمتداولين استخدام المنصة لبيع أو شراء أو سحب أصولهم المشفرة.

كيبر نيتورك

شبكة Kyber هي بورصة لامركزية موثوقة وفورية وسائلة للتشفير تعتمد على ETH. تعتمد شبكة Kyber على بروتوكول نظير إلى نظير. تتميز هذه المنصة بميزة عدم التسجيل التي تمكن المستخدمين من تسجيل الدخول مباشرة من خلال محفظة من اختيارهم وبدء التداول على الفور. تمتلك شبكة Kyber أيضًا قدرًا كبيرًا من الاحتياطي لإتمام المعاملات على الفور تقريبًا.

بيسك (بت سكوير)

يقدم Bisq للمتداولين تطبيق سطح مكتب يمكن استخدامه لتداول أصول التشفير بشكل مجهول. من المعروف أن Bisq يدعم العملات الورقية والعملات المشفرة البديلة الأخرى ، والتي لم تصبح مشهورة بعد.

الموضوعات ذات الصلة: تطبيق Bisq لتبادل البيتكوين اللامركزي لديه واجهة مستخدم جديدة و DAO

على عكس التبادلات التقليدية ، لا يحتاج Bisq إلى الكثير من المعلومات للحصول على موافقة من سلطة مركزية. يقوم التجار فقط بتنزيل التطبيق وبدء التداول على الفور. هذه المنصة عبارة عن نظام نظير إلى نظير خالٍ من نقطة فشل واحدة.

ربما تكون الفائدة الأساسية لـ Bisq هي دعمها للعملات الورقية. تحتوي على 126 عملة مشفرة ولكنها تتأثر بشكل كبير بانخفاض حجم التجارة.