أهم التبادلات اللامركزية (DEX) التي يجب مراقبتها في عام 2022

بلغت التبادلات اللامركزية (DEXs) ذروتها في شعبيتها منذ ظهور Uniswap على Ethereum.

على عكس نظرائهم المركزيين ، تقدم DEX لمستخدمي التشفير نظامًا إيكولوجيًا للتداول بدون إذن ، مما يسمح لأي شخص في جميع أنحاء العالم بالوصول إلى أسواق التشفير بسهولة. 

اليوم ، بعض بيئات تداول العملات المشفرة الأكثر سيولة هي DEXs ، مع منصات بارزة مثل Curve و Uniswap تتصدر الحزمة.

وفقًا لـ DeFi Llama ، فإن القيمة الإجمالية لـ Curve المقفلة (TVL) تتجاوز 23 مليار دولار بينما تتبع Uniswap 7.8 مليار دولار. 

إذن ، ما الذي يسبب التحول إلى بيئات التداول اللامركزية؟ بالنسبة للمبتدئين ، يُعرف المواطنون المشفرون بتفضيلهم للنظم الإيكولوجية اللامركزية ، وهو الشعور الذي غذى نمو DEXs خلال العامين الماضيين.

بالإضافة إلى ذلك ، أصبح من السهل الآن لأي صاحب مصلحة الوصول إلى سوق DeFi بغض النظر عن العقبات التنظيمية ؛ تلغي DEXs الحاجة إلى حراس البوابة المركزيين ، والتي لطالما كانت عقبة رئيسية. 

مع وجود DEXs في الصورة ، لا يتعين على المرء أن يمر عبر عمليات KYC المرهقة أو دفع رسوم باهظة إلى البورصات المركزية (CEXs).

بدلاً من ذلك ، يتم تشغيل نظام DEX البيئي من خلال العقود الذكية الآلية التي تعمل كوسيط. والأفضل من ذلك ، أنه من الأسهل بكثير على المبتكرين إدراج رموزهم الأصلية في DEXs مقارنةً بتطبيقات CEX حيث يقرر أصحاب المصلحة المركزيون الرموز المميزة التي يجب إدراجها. 

ومع ذلك ، فقد ظهر الكثير من DEXs خلال العام الماضي ، بعضها مبني على سلاسل رائدة مثل Ethereum بينما ظهر البعض الآخر في Polkadot ،

أفالانش وكاردانو. سيحتوي القسم التالي من هذه المقالة على DEX واعد من كل من السلاسل المذكورة لرسم صورة أفضل لسوق DeFi المتنامي. 

1. الموازن 

Balancer هو بروتوكول DeFi مبني من Ethereum ، ويتميز بمدير محفظة آلي ومنصة تداول.

يتيح DEX لمستخدمي العملات المشفرة تداول رموز Ethereum الأصلية بأسعار مثالية من خلال الاستفادة من السيولة المجمعة من محافظ المستثمرين ووظيفة Smart Order Router للعثور على أفضل العروض. 

بالنسبة لمدير المحفظة الآلي ، يقدم Balancer صندوق مؤشر لامركزي يسمح لمستخدمي DeFi بتوليد دخل سلبي من السيولة المجمعة.

ومع ذلك ، على عكس صناديق المؤشرات التقليدية ، فإن نموذج إدارة محفظة Balancer لا يفرض رسومًا. بدلاً من ذلك ، يقوم موفرو السيولة بتحصيل الرسوم من المتداولين الذين يعيدون موازنة المراكز باستمرار بناءً على فرص المراجحة. 

وفقًا لأحدث التطورات ، تتطلع Ethereum DEX الآن إلى توسيع آفاق السوق الخاصة بها بعد عملاء التجزئة.

لقد شكلوا مؤخرًا شراكة مع Cowswap ، وهو مجمع Ethereum Meta DEX الذي يحل مشكلة MEV ورسوم الغاز في المعاملات الفاشلة.

وفقًا للإعلان ، يعد التكامل خطوة أولى في بناء نظام بيئي لتداول العملات المشفرة سهل الاستخدام لمستخدمي Balancer و Cowswap. 

2. بولكاديكس 

Polkadex هو دفتر أوامر DEX من نظير إلى نظير مبني على البنية التحتية الركيزة ؛ تجمع هذه المنصة بين مزايا التبادلات المركزية واللامركزية لتعزيز تجربة التداول لمستخدمي DeFi.

يتيح دفتر أوامر Polkadex سيولة عالية ونظام تداول سريع للغاية. بالإضافة إلى ذلك ، يمكن للمستخدمين الاستفادة من الميزات المتقدمة مثل روبوتات التداول ووظائف التداول عالية التردد. 

إلى جانب دفتر الطلبات ، يتميز Polkadex بأدوات أساسية أخرى ، بما في ذلك منصة IDO التي تسمح لمبتكرين التشفير بتصميم ERC-20 مثل الرموز المميزة.

يمكن نقل هذه الرموز عبر العديد من الأنظمة البيئية blockchain بناءً على البنية التحتية Polkadot parachain.

والجدير بالذكر أن Polkadex من بين المستفيدين من Web3 Grant ، التي مولت المراحل الأولى من تطويرها. 

مع تزايد شعبية Parachains ، تعد DEX المبنية من Polkadot واحدة من منصات تداول DeFi التي تمهد الطريق لنظام بيئي قابل للتشغيل البيني.

يمكن لمستخدمي العملات المشفرة الذين يستفيدون من Polkadex أيضًا دمج العديد من المحافظ الساخنة أو تفويض أصولهم إلى مديري الجهات الخارجية.

أخيرًا وليس آخرًا ، يتميز Polkadex بخيار KYC اللامركزي ، والذي يمكّن المستخدمين من الامتثال للوائح التنظيمية مع الحفاظ على خصوصيتهم. 

3. البنغول

تعد Pangolin DEX من بين منصات التداول اللامركزية الرائدة في Avalanche ، وهي سلسلة Layer-1 سريعة الارتفاع تدعم تطوير DApp.

مثل Uniswap و Sushiwap ، تعتمد هندسة Pangolin على نموذج صانع السوق الآلي (AMM) ، والذي يتميز برمز محلي للحكم يطلق عليه PNG. 

تتضمن بعض الامتيازات الأساسية لاستخدام Pangolin DEX التداولات السريعة والرخيصة ، والتنمية المدفوعة باعتبارات المجتمع ، ونموذج رمزي عادل.

خصص المشروع 95٪ من إجمالي إمداد التوكن (512 مليون PNG) لبرنامج تعدين السيولة ، بينما خصص 5٪ الباقية لعمليات الإنزال الجوي للمجتمع. 

بالنسبة لواجهة المستخدم ، يتميز Pangolin بواجهة ودية ، مما يتيح للمبتدئين والمحاربين القدامى في التشفير تبادل الرموز بسلاسة داخل النظام البيئي Avalanche.

يمكن للمستخدمين أيضًا الاستفادة من فرص التعدين في الزراعة والسيولة ببساطة عن طريق ربط محافظهم واختيار مزرعة من اختيارهم.

في حين أن الانهيار الجليدي لم يتحدى بعد هيمنة Ethereum ، فإن ظهور DEXs مثل Pangolin يمهد الطريق لمزيد من مستخدمي التشفير للوصول إلى سوق DeFi بأسعار أرخص.

4. Sundaeswap

Sundaeswap عبارة عن DEX مبني من Cardano ، ويتميز بمنصة تداول لامركزية قابلة للتطوير وبروتوكول توفير سيولة آلي.

تعمل البورصة بطريقة مشابهة لأشكال DEX الأخرى مع الاختلاف الوحيد في بنيتها التحتية الأساسية التي تستفيد من نموذج UTXO من Cardano.

ببساطة ، تقدم Sundaeswap أسواقًا بدون مالك لمبادلة الأصول المشفرة داخل نظام DeFi البيئي الناشئ في Cardano. 

أطلقت المنصة شبكة الاختبار الخاصة بها مؤخرًا في ديسمبر 2021 ومن المتوقع قريبًا إطلاق الشبكة الرئيسية ، وفقًا لآخر تحديث للمدونة.

بالنسبة لحوكمة النظام البيئي ، تستفيد Sundaeswap من رمزها الأصلي Sundae لتسهيل اتخاذ القرار بشأن تطوير منصة التداول التي يحكمها DAO. 

حتى الآن ، تم بالفعل توزيع 5٪ من إجمالي 2 مليار عملة Sundae من خلال عرض مجمع الرهانات الأولي (ISO) الذي يتكون من خمس فترات.

وفقًا للرموز المميزة للمشروع ، سيتم تخصيص 55٪ من إجمالي المعروض من التوكنات للمجتمع ، و 25٪ للفريق ، و 13٪ للمستثمرين ، و 5٪ للتوظيف و 2٪ للمستشارين. 

بينما لا يزال في المراحل المبكرة ، فإن ظهور Sundaewap لأول مرة باعتباره رائد DEX في النظام البيئي DeFi القادم في Cardano هو تغيير قواعد اللعبة لمستخدمي التشفير الذين يتطلعون إلى مبادلة الرموز ضمن نظام عقد ذكي أكثر قابلية للتوسع. 

التبادلات اللامركزية هي مستقبل العملات المشفرة 

ربما بدأ سوق DeFi منذ بضع سنوات فقط ، لكن مسار النمو كان هائلاً خلال العامين الماضيين.

اليوم ، تم إغلاق أكثر من 227 مليار دولار ضمن بروتوكولات DeFi المختلفة ، بما في ذلك منصات الإقراض والاقتراض ، وبروتوكولات مشتقات DeFi ، والتبادلات اللامركزية. 

وفقًا لأحدث اتجاهات سوق التشفير ، من المرجح أن يزداد إجمالي DeFi TVL مع تحول المزيد من المستخدمين إلى DEXs القادمة منخفضة التكلفة.

هذا يعني أن DEXs المذكورة أعلاه ستلعب دورًا مهمًا في دمج رأس المال الجديد في نظام التشفير البيئي.

ومع ذلك ، سيتطلب الأمر جهدًا تعاونيًا من قبل أصحاب المصلحة من جميع مجتمعات التشفير الرائدة لجعل تداول DEX تجربة سلسة لأي شخص يرغب في تجنب عمليات تبادل العملات المشفرة المركزية.