هل تستعد شركة SWIFT العملاقة للمدفوعات لمستقبل مرتبط بتقنية blockchain؟

سويفت هو عملاق المدفوعات. تعمل في أكثر من 200 دولة ، ولديها أكثر من 11,000 عميل من المؤسسات المالية وتنقل حوالي 8.4 مليار رسالة مالية كل عام. وهي الشركة الرائدة عالميًا في عمليات الدفع عبر الحدود بين البنوك ، ولعبت مؤخرًا دورًا رئيسيًا في العقوبات الاقتصادية التي فرضها الغرب على روسيا. 

لكن هذا لا يعني أن التعاونية ومقرها بلجيكا محصنة ضد هزات الاضطراب. النقاد منذ فترة طويلة حافظ نظام المراسلة بين البنوك ، الذي تأسس في السبعينيات ، "قديم وغير مرن وبطيء ومعرض بشكل متزايد للهجمات الإلكترونية." في مايو ، الرئيس التنفيذي لماستركارد مايكل ميباخ يلقي ظلالا من الشك قدرة SWIFT على الصمود في السنوات الخمس المقبلة. وفي الوقت نفسه ، لا يزال يواجه خطر المد المتزايد من شبكات الدفع القائمة على blockchain من جانب وسيول متوقع من العملات الرقمية للبنك المركزي (CBDCs) من جهة أخرى.

ولكن ، في الأسبوع الماضي ، في إشارة إلى أنه حتى الشبكات المالية القديمة الراسخة يمكنها (ربما) تغيير خطوطها ، SWIFT أكد مشروع إثبات المفهوم مع مزود blockchain أوراكل Chainlink. إذا سارت الأمور على ما يرام ، يمكن لمستخدمي بنك SWIFT الوصول بسهولة إلى الأصول الرقمية ونقلها على منصات blockchain متعددة. قبل أيام ، أعلنت SWIFT أيضًا أنها كانت تستخدم منصة blockchain التابعة لشركة fintech-company Symbiont لتحسين رسائلها لأحداث الشركات مثل مدفوعات الأرباح وعمليات الدمج.

تثير هذه التطورات سؤالًا مثيرًا للفضول: بدلاً من الانخراط في صراع محصلته صفر حتى الموت ، تتقارب بالفعل شركات التمويل التقليدي (TradFi) والتمويل اللامركزي (DeFi) - أي التحرك نحو أرضية مشتركة مشتركة تتضمن الأصول الرمزية ، DeFi ، قابلية التشغيل البيني ، و ، نعم ، التنظيم؟

اختيار التهديد الوجودي؟

قال ماثيو هوغان ، كبير مسؤولي الاستثمار في Bitwise Asset Management ، لكوينتيليغراف: "ستنتقل جميع السلع المالية عبر شبكات blockchain في المستقبل". "ليس من المستغرب أن ترى الشركات القديمة تتطلع إلى تبني و / أو اختيار تقنية تمثل تهديدًا أساسيًا لوجودها ؛ في الواقع ، ينبغي الإشادة به ".

بالطبع ، هذا مجرد برنامج تجريبي. وأضاف هوغان: "ليس الأمر كما لو أن SWIFT حصلت على دين blockchain بين عشية وضحاها وتحول جميع أنشطتها إلى DLT." واقترح ، لكنها بداية ، ولهذا ينبغي الإشادة بالشبكة.

في هذا العالم التكنولوجي سريع التطور ، قال مارك سميث ، الرئيس التنفيذي والمؤسس المشارك لشركة Symbiont ، لـ Cointelegraph: "لا يوجد مكان لوجهات النظر الثنائية التي تتبنى عقلية" أنا أفوز ، تخسر "، خاصة في أسواق رأس المال والقطاع المالي. ، مضيفا كذلك:

"في نهاية المطاف ، ما ينتهي به الأمر إلى أن يصبح هو القاعدة عادة ما يكون هجينًا ، ونحن بالتأكيد نرى اندماجًا من شأنه أن يستعير من أفضل ما تقدمه TradFi و DeFi." 

أقر جوناثان سولي ، مدير الإستراتيجية في SWIFT ، متحدثًا في مؤتمر Smartcon 2022 الذي انعقد الأسبوع الماضي في نيويورك ، "باهتمام لا يمكن إنكاره" من جانب المستثمرين المؤسسيين في الأصول الرقمية "سواء كانت هذه العملات مستقرة أو عملات CBDCs أو أي شيء يمكنك ترميزه في رأس المال مساحة الأسواق "بما في ذلك الأسهم والسندات.

تتطلع البنوك ومؤسسات TradFi الأخرى إلى SWIFT "لسد الفجوة" بين خادمي البنية التحتية لديهم ، مثل البورصات وأمناء الحفظ وغرف المقاصة ، "وكل هذه البلوكشين الجديدة التي ستوفر هذه الخدمات" للأصول المرمزة ، كما أضاف في لوحة بعنوان "Bridging Traditional Finance and DeFi."

أدار الجلسة سيرجي نازاروف ، الرئيس التنفيذي لشركة Chainlink ، الذي أشار إلى أن SWIFT تمتلك "أكبر بنية أساسية خاصة للمفتاح الخاص" في TradFi ، مضيفًا:

"لا يوجد سبب للتخلص من تلك البنية التحتية للمفاتيح الخاصة التي توقع بالفعل المعاملات بشكل آمن للتنقل بقيمة تريليونات الدولارات. يمكن أن تحتوي كل هذه المعايير ببساطة على إضافة مُضافة إليها تقول: عناصر blockchain ".

ولكن ، أضاف نزاروف أن SWIFT "لا تريد بالضرورة بناء تكامل مع كل سلسلة على هذا الكوكب" ، ولهذا السبب كانت تستكشف بروتوكول التشغيل التفاعلي عبر السلسلة (CCIP) من Chainlink كطريقة "لتصبح قابلة للتشغيل البيني عبر جميع بيئات blockchain. "

ستيفن بروسبيري ، رئيس إدارة المنتجات وإدارة الأوراق المالية الرقمية في DTCC ، والتي توفر خدمات التخليص والتسوية لأسواق الأوراق المالية الأمريكية - وهي شركة أخرى ذات وزن ثقيل في TradFi - أيد هذه النقطة. ستعيش العملات الرقمية المختلفة عبر سلاسل مختلفة ، ولا ترغب شركات مثل DTCC في إنشاء بنية تحتية منفصلة للاتصال بكل من سلاسل الكتل المائة التي تستضيف الأصول الرقمية المرغوبة. لذلك يمكن أن تكون نقطة الدخول المركزية مثل CCIP مفيدة.

هل الجسور عبر السلاسل آمنة؟

لم يعالج أعضاء لجنة Smartcon بالفعل بعض التحديات المرتبطة بالجسور عبر السلاسل ، بما في ذلك المخاوف الأمنية. علق هوغان ، "نعم ، هناك مخاطر أمنية في المشاريع عبر السلاسل ، ولهذا السبب تحتاج إلى مشاريع تجريبية مثل هذه."

تم تصميم الجسور عبر السلاسل لحل مشكلة التشغيل البيني بين منصات blockchain. شبكات Blockchain اليوم - Bitcoin و Ethereum و Solana وغيرها - تشبه أنظمة السكك الحديدية في القرن التاسع عشر قبل توحيد أحجام قياس المسار. كان لابد من إنزال الركاب والبضائع إلى قطار آخر عندما اجتمعت خطوط السكك الحديدية غير المتوافقة.

تم تصميم الجسور عبر blockchain لحل هذه الأنواع من عدم التوافق ، ولكن المشكلة هي أنها تبدو عرضة للاختراق. حوالي ملياري دولار تمت سرقتها من الجسور في 2 عملية سرقة منفصلة ، بالنسبة الى إلى Chainalysis ، معظمها هذا العام. مؤسس Ethereum Vitalik Buterin ، أيضًا ، جسور متقاطعة متقاطعة ذات علامة حمراء مؤخرًا ، مما يشير إلى أنها يمكن أن تمكن 51٪ من هجمات الشبكة.

يبدو أن المشكلة الرئيسية تتمثل في أن "الجسور" تميل إلى تجميع كميات كبيرة من "الأصول المقفلة" من سلاسل بلوكشين مختلفة ، بعضها غامض تمامًا ولا يتم بناؤه دائمًا بميزات أمان متقدمة ، وفقًا لتقرير Elliptic's Cross-Chain 2022 الصادر في 4 أكتوبر ، التي لاحظت:

"لقد جعل هذا الجسور هدفًا جذابًا لمجرمي الإنترنت. [...] من يناير إلى يوليو 2022 ، تمت سرقة أصول تشفير بقيمة 1.2 مليار دولار عبر ثمانية حوادث اختراق للجسور. "

من المفترض أن تشاينلينك تعتقد أنها ستقوم بعمل أفضل مع الأمان من عمل الجسور عبر السلاسل في الماضي. قال نزاروف نفس الشيء في مقابلات ما بعد Smartcom. هذا هو ما يسعى CCIP إلى حله. ولا أعتقد أنها مشكلة مستعصية. أعتقد أنها مشكلة قابلة للحل " قال ثروة.

هل المؤسسات التقليدية جاهزة للترميز؟

بصرف النظر عن الحاجة إلى قابلية التشغيل البيني ، هل هناك قواسم مشتركة أخرى تقرب بين موفري TradFi و blockchain؟ هل أسواق رأس المال جاهزة للترميز ، على سبيل المثال ، سأل نزاروف أعضاء اللجنة.

"حسنًا ، إنه هنا بالتأكيد. أجاب سولي. "لقد اعتمدنا جميع معايير المراسلة لدينا حتى نتمكن من التأكد من أنه يمكننا توفير المعلومات اللازمة للأصول المرمزة."

قال فيكتور أولولين ، العضو المنتدب ورئيس قسم ترميز المؤسسات في بنك أوف نيويورك ميلون (BNY) ، للجنة: "نحن نتطلع بالفعل إلى تحويل جميع أنواع الأصول المختلفة إلى رمز رمزي داخليًا". لا يريد عملاء الوسطاء والتجار ومدير الاستثمار في BNY فصل وإدارة أصولهم في مجموعات مختلفة. إنهم يريدون الحصول على تجربة عميل واحدة ". عامل جذب آخر للأصول الرمزية الممكّنة من blockchain هو إمكانية الوصول إليها على مدار الساعة طوال أيام الأسبوع. وأضاف O'Laughlen:

"إنها البنية التحتية التي تبقى دائمًا ، أليس كذلك؟ لقد دفعت أسواق العملات المشفرة الأسواق المالية حقًا إلى التفكير في ذلك. ونحن بحاجة إلى أن نكون قادرين على دعم عملائنا في أي منطقة زمنية وفي أي مكان ".

إلى جانب قابلية التشغيل البيني والرمز المميز ، كان هناك بعض الاهتمام بين ممثلي TradFi في مشاريع DeFi المناسبة - ولكن مع وجود محاذير. قال سولي: "إذا أرادت الخدمات المالية الدخول في وضع DeFi ، فيجب أن يكون هناك نوع من DeFi منظم" ، على الرغم من أن البعض قد ينظر إلى ذلك على أنه تناقض من حيث المصطلحات. 

ردد بروسبيري الحاجة إلى نوع من "DeFi المصرح به" ، وهو نوع من الامتثال مطبق. "في نهاية اليوم ، تحتاج المؤسسات إلى الشعور بأنها لن تتعرض للانهيار في KYC و AML - وأنهم يعرفون من إنهم يتعاملون معها ".

رأى O'Laughlen BNY Mellon بعض الإيجابيات مع بروتوكولات DeFi. "يمكن أن تستفيد DeFi من السيولة اليومية ، حيث هناك حاجة إلى السيولة لنوع من تشحيم العجلات." يمكن للمؤسسات أن تبدأ بإقراض أو اقتراض الأصول أو النقد ، لأن "بعض أنواع معاملات [DeFi] التي تتم بين الأطراف المقابلة والمؤسسات المالية ستكون خطوة أولى رائعة."

دفعة لاعتماد التشفير

أخيرًا ، ما علاقة كل هذا ، إن وُجد ، بتبني التشفير / blockchain؟ تعتبر مناقشات اللجنة المسكونية مثل ما حدث في Smartcon مشجعة ، ولكن هل ستسرع شراكات مثل SWIFT-Chainlink حقًا من اعتماد blockchain DLT وتفيد المؤسسات المختلفة في جميع أنحاء أسواق رأس المال ، كما اقترح نزاروف؟

قال هوغان لكوينتيليغراف: "إنها أخبار إيجابية". "في كل مرة يدرك فيها شاغل الوظيفة الراسخ أنه يتعين عليه التفكير في الآثار المترتبة على تقنية blockchain ، فإنه يسهل على الشخص التالي القيام بذلك. هذا لبنة أخرى في الحائط ".

قال ليكس سوكولين ، كبير الاقتصاديين في ConsenSys ، لـ Cointelegraph: "تتمتع Chainlink بمكانة تنافسية قوية في توفير مصادر البيانات غير الموثوقة ، وتنمو من خلال دمج هذه الأدوات في المزيد من أسواق رأس المال وشبكات المدفوعات". "أغراض blockchain مختلفة ومتنوعة. بشكل عام ، أعتقد أن المزيد من التكامل يعني المزيد من المسارات للتبني ".

سميث ، من جانبه ، يرى "نضجًا حقيقيًا" لتقنية blockchain عبر الخدمات المالية ، حيث ينظر إليها على أنها "النسيج الضام" الذي سيجعل كل من TradFi و DeFi ناجحين. تم إنشاء تقنية Blockchain في الأصل لتوفير نظام دفع مصرفي أفضل ، وبعد 13 عامًا ، "لا تزال تحظى بقبول واعتماد على نطاق واسع بين البنوك ومديري الأصول والأسواق العالمية" ، على حد قول سميث.