كيف يمكن لتقنية blockchain تغيير التصنيفات

إن مفهوم الإقراض والاقتراض قديم قدم الزمن نفسه. فيما يتعلق بالموارد المالية ، في حين أن بعض الأفراد لديهم أكثر من ما يكفي لأنفسهم ، إلا أن البعض الآخر بالكاد لديه ما يكفي من المال. وطالما يوجد هذا الخلل في توزيع التمويل ، ستكون هناك دائمًا حاجة للاقتراض ورغبة في الإقراض.

يشمل الإقراض إعطاء مورد بالائتمان بشرط إعادته خلال فترة زمنية متفق عليها. في هذه الحالة ، ستكون هذه الموارد أموالًا أو أي أصول مالية.

يمكن أن يكون المُقرض فردًا أو مؤسسة مالية أو شركة أو حتى دولة. مهما كانت الحالة ، يحتاج المُقرض في كثير من الأحيان إلى نوع من التأكيد على أن موارده ستُعاد إليهم في الوقت المتفق عليه.

معايير معينة تؤهل المقترض للحصول على قرض. ومن بين هذه النسبة نسبة الدين إلى الدخل (DTI) للمقترض والتي الإجراءات مقدار الأموال من دخلهم المخصصة للتعامل مع خدمة الديون الشهرية، والتوظيف المستقر، وقيمة الضمانات والدخل الفعلي.

يلعب التصنيف الائتماني دورًا مهمًا في الإقراض

بشكل عام ، تعتمد معظم المؤسسات والشركات المالية بشكل أكبر على درجة الائتمان للمقترض أكثر من المعايير المذكورة أعلاه.

وبالتالي ، فإن درجات الائتمان هي إلى حد بعيد أكبر عامل في تحديد ما إذا كان ينبغي منح قرض للمقترض. في عالم يعاني من عدم التوازن المالي ، حيث أصبحت القروض ضرورية بسرعة ، لا سيما بسبب الصعوبات الاقتصادية الأخيرة ، من المتوقع أن يحافظ الأفراد والمؤسسات وحتى الحكومات على تصنيفاتهم الائتمانية في أفضل حالاتها قدر الإمكان.

يمكن تخصيص هذه التصنيفات أو الدرجات للأفراد أو الشركات أو الحكومات التي ترغب في الحصول على قرض في محاولة لتسوية العجز. إن التخلف عن سداد القرض في الوقت المتفق عليه بشكل عام له تأثير سلبي على التصنيف الائتماني للمقترض ، مما يجعل من الصعب عليه الحصول على قرض آخر في المستقبل.

وفي حالة الحكومات، فمن المرجح أن تفعل ذلك وجه مخاطر الائتمان السيادي وهي احتمالية تخلف الحكومة عن سداد القرض الذي حصلت عليه. وفقا لبيانات من ويكيبيديا وسنغافورة والنرويج وسويسرا والدنمارك على التوالي <font style="vertical-align: inherit;"></font> في ايم بي بي ايس الأولى إلى الرابعة بين الدول الأقل خطورة في الإقراض.

الأخيرة: إمكانات التعدين المشفر في جورجيا: ما الذي يدفع النمو في الصناعة؟

التصنيف الائتماني التقليدي بالكاد مثالي

بهذه البساطة ، فإن مفهوم التصنيف الائتماني بعيد كل البعد عن الكمال ، ويرجع ذلك في جزء كبير منه إلى طبيعته المركزية.

يتم تنفيذ التصنيفات الائتمانية من قبل المؤسسات التي يشار إليها عادة بمكاتب الائتمان. يمكن إجراء التصنيف الائتماني للأفراد من قبل الوكالات بما في ذلك Transunion و Experian و Equifax. من المرجح أن يتم تقييم الشركات والحكومات من قبل شركات مثل Moody's و S&P Global ، على سبيل المثال لا الحصر.

بينما تبذل مكاتب الائتمان قصارى جهدها لتقييم الجدارة الائتمانية للمقترضين بأكبر قدر ممكن من الشفافية ، كانت هناك حالات عديدة من التقييمات غير الكافية بسبب قضايا مثل إخفاء المعلومات المادية ، والدراسة الثابتة ، والتحريف والتحيز البشري.

في مقال نشر مؤخراً، قال ديميتار رافايلوف، الأستاذ المشارك البلغاري في جامعة فارنا للاقتصاد: وشدد أهمية وجود تصنيف ائتماني مناسب وشفاف.

ومع ذلك ، أشار رافايلوف إلى أن مكاتب الائتمان لاحظت وجود أوجه قصور في هذه التصنيفات وأن مثل هذه الإخفاقات "عززت الآثار السلبية للأزمة المالية العالمية ، وولّدت مخاطر منهجية إضافية". وأشار إلى أن الأخطاء التي يعاني منها التصنيف الائتماني التقليدي كما ارتكبتها مكاتب الائتمان غالبًا ما تكون ناجمة عن "نماذج الأعمال ، وتضارب المصالح ، والتنظيم الغائب أو غير الفعال لأنشطتها".

براءة الحاجة إلى اللامركزية

أحدث ظهور تقنية blockchain ثورة في الكثير من القطاعات ، لا سيما القطاع المالي. كشف التمويل اللامركزي (DeFi) ، كنتاج للتكنولوجيا الناشئة ، عن إمكانية تشغيل الخدمات المالية بنظام نظير إلى نظير (P2P) ، مما يلغي فكرة وجود وسيط أو سلطة مركزية.

يشير التصنيف الائتماني اللامركزي إلى فكرة تقييم الجدارة الائتمانية للمقترض باستخدام البيانات على السلسلة - في بعض الأحيان خارج السلسلة - دون الحاجة إلى وسيط. يتم التقييم على blockchain يديره نظام P2P لأجهزة الكمبيوتر دون أي سلطة مركزية أو نقطة تحكم. علاوة على ذلك ، فإن التصنيف الائتماني اللامركزي يمحو مكاتب الائتمان التقليدية من الصورة.

أعربت جيل كارلسون، الشريك الاستثماري في شركة Slow Ventures، عن أهمية الشكل اللامركزي لتسجيل الائتمان. هي وأشار في مقال نُشر عام 2018 أن "حلول التصنيف الائتماني اللامركزي، وبالتالي، يمكن استقراءها في أنظمة هوية أكبر لا تعتمد على سلطة مركزية واحدة"، مشيرًا أيضًا إلى أن المشكلات التي جاءت من مفهوم التسجيل الائتماني المركزي "كانت أكثر أهمية" "شعرت بعمق أكثر من أي وقت مضى في العام الماضي." نقلاً عن اختراق Equifax لعام 2017.

في عام 2017، تعرضت شركة التصنيف الائتماني العملاقة Equifax لخرق أمني تسبب فيه أربعة قراصنة صينيين تسوية بيانات 143 مليون أمريكي.

قال أنطونيو ترينشيف ، العضو السابق في الجمعية الوطنية البلغارية والمؤسس المشارك لمنصة إقراض blockchain Nexo ، لـ Cointelegraph أن التصنيفات الائتمانية ، خاصةً التي تنتجها السلطات المركزية ، أكثر إشكالية من كونها قائمة على الحلول.

تفاخر Trenchev بكيفية تمكن منصته من استبعاد درجات الائتمان عبر "Instant Crypto Credit Lines و Nexo Card".

"في نطاق الاقتراض اليوتوبي هذا ، نأمل في إنشائه ، ستكون درجات الائتمان نادرة ، وعندما يتم استخدامها ، ستكون لامركزية وعادلة."

تتحول إلى حقيقة واقعة

قبل عامين، جمع بروتوكول إقراض blockchain Teller مليون دولار في جولة تمويل أولية بقيادة شركة رأس المال الاستثماري Framework Ventures لدمجها عشرات الائتمان التقليدية في DeFi. 

على الرغم من أنها كانت الأولى من نوعها في العالم اللامركزي ، إلا أنه من المتوقع أن تساعد درجات الائتمان في حل مشكلة الضمانات الزائدة التي ابتليت بها الإقراض في DeFi مع التأكد من حصول المقترضين المؤهلين على ما يستحقونه.

في نوفمبر من العام الماضي، تم إطلاق Credit DeFi Alliance (CreDA) رسميًا أطلقت خدمة تصنيف ائتماني من شأنها التأكد من الجدارة الائتمانية للمستخدم من خلال بيانات من سلاسل الكتل المتعددة.

تم تطوير CreDA للعمل باستخدام Oracle Oracle من خلال تقييم سجلات المعاملات السابقة التي قام بها المستخدم عبر العديد من سلاسل الكتل بمساعدة الذكاء الاصطناعي.

عندما يتم تحليل هذه البيانات ، يتم سكها في رمز غير قابل للفطريات (NFT) يسمى ائتمان NFT (cNFT). ثم يتم استخدام هذا cNFT لتقييم الحوافز أو الأسعار الخاصة ببيانات المستخدم عندما يرغب المستخدم في الاقتراض من بروتوكول DeFi.

علاوة على ذلك ، تم إنشاء CreDA للعمل عبر سلاسل سلاسل مختلفة بما في ذلك Polkadot و Binance Smart Chain و Elastos Sidechain و Polygon و Arbitrum والمزيد ، على الرغم من كونها مبنية على Ethereum-2.0.

في الآونة الأخيرة ، بروتوكول الإقراض P2P مختبرات RociFi وخلص تمويل أولي بقيمة 2.7 مليون دولار بالشراكة مع شركة إدارة الأصول GoldenTree، وشركة الاستثمار Skynet Trading، وArrington Capital، وXRP Capital، وNexo، وLD Capital. ويهدف هذا إلى توسيع التصنيفات الائتمانية على السلسلة للتمويل اللامركزي.

علاوة على ذلك ، تعمل RociFi باستخدام البيانات على السلسلة والذكاء الاصطناعي بالإضافة إلى بيانات المعرف من الأنظمة الأساسية اللامركزية لتحديد تصنيف المستخدم. يتم تحويل التصنيف الائتماني ، مثل نهج CreDA ، إلى NFT يسمى درجة ائتمان غير قابلة للتلف والتي يمكن أن تتراوح من 1 إلى 10. الدرجة الأعلى تعني جدارة ائتمانية أقل.

الأخيرة: الحوسبة الكمية لتشغيل النماذج الاقتصادية على تبني التشفير

عدد كبير من الفوائد

يمكن أن يكون للأحكام الصادرة بشأن الجدارة الائتمانية للمقترض تأثير عميق على حياته. لا يمكن المبالغة في التأكيد على ضرورة وجود أحكام عادلة وغير متحيزة في هذا الصدد.

ومع ذلك ، فشلت مكاتب التصنيف الائتماني التقليدية في تقييم الجدارة الائتمانية للمقترضين بدقة في كثير من الحالات ، إما بسبب عدم الكفاءة أو مجرد تحيز واضح.

التصنيف الائتماني اللامركزي يجلب الإنصاف إلى طاولة المفاوضات. المقترضون على يقين من أن يتم تقييمهم بدقة بسبب حقيقة أن هذه التقييمات يتم إجراؤها بواسطة الذكاء الاصطناعي على blockchain دون سيطرة أي سلطة مركزية.

علاوة على ذلك ، مع التصنيف الائتماني اللامركزي ، لا يتم جمع بيانات المستهلكين على السلسلة وتخزينها في دفتر أستاذ مركزي ولكن مبعثرة في جميع أنحاء blockchain التي يحتفظ بها نظام P2P. هذا يجعل من الصعب جدًا على المتسللين سرقة بيانات المستخدمين ، كما تمت مصادفته في اختراق Equifax لعام 2017.

من DeFi إلى التصنيف الائتماني اللامركزي ، جلبت صناعة blockchain الأمان والكفاءة للعالم المالي. على الرغم من أن التصنيف الائتماني اللامركزي لا يزال في مراحله الأولى ، حتى مع التقدم المحرز بالفعل ، فلا شك في نموه ليصبح أداة تقييم أفضل في المستقبل.