تحويل طرق الإقراض من DeFi على blockchain

عالم تمويل لامركزي تتوسع (DeFi) تدريجيًا لتشمل حصة كبيرة من مساحة الإقراض المالي العالمي بفضل أسلوب التشغيل غير الموثوق بطبيعته وسهولة الوصول إلى رأس المال. كنظام بيئي للتشفير نمت صناعة تصل إلى 2 تريليون دولار من خلال رسملة السوق ، ظهرت منتجات وعروض جديدة بفضل الابتكار المزدهر في تكنولوجيا blockchain.

الإقراض والاقتراض أصبحت جزءًا لا يتجزأ من النظام البيئي للعملات المشفرة ، خاصة مع ظهور DeFi. يعتبر الإقراض والاقتراض أحد العروض الأساسية للنظام المالي التقليدي ، ومعظم الناس على دراية بالمصطلحات في شكل رهون عقارية وقروض طلابية وما إلى ذلك.

في الاقتراض والإقراض التقليدي ، يقدم المُقرض قرضًا للمقترض ويحصل على فائدة مقابل المخاطرة ، بينما يقدم المقترض أصولًا مثل العقارات والمجوهرات وما إلى ذلك ، كضمان للحصول على القرض. يتم تسهيل مثل هذه المعاملة في النظام المالي التقليدي من قبل المؤسسات المالية مثل البنك ، والتي تتخذ تدابير لتقليل المخاطر المرتبطة بتقديم قرض عن طريق إجراء فحوصات خلفية مثل اعرف عميلك ودرجات الائتمان قبل الموافقة على القرض.

هذا الموضوع ذو علاقة بـ: دفعت السيولة نمو DeFi حتى الآن ، فما هي التوقعات المستقبلية؟

الاقتراض والإقراض و blockchain

في النظام الإيكولوجي blockchain ، يمكن إجراء أنشطة الإقراض والاقتراض بطريقة لامركزية حيث يمكن للأطراف المشاركة في المعاملة التعامل مباشرة مع بعضهم البعض دون وسيط أو مؤسسة مالية من خلال العقود الذكية. العقود الذكية هي أكواد كمبيوتر ذاتية التنفيذ لها منطق معين حيث يتم تضمين قواعد المعاملة (مشفرة) فيها. يمكن أن تكون هذه القواعد أو شروط القرض أسعار فائدة ثابتة أو مبلغ القرض أو تاريخ انتهاء صلاحية العقد ويتم تنفيذها تلقائيًا عند استيفاء شروط معينة.

يتم الحصول على القروض من خلال توفير أصول التشفير كضمان على منصة DeFi مقابل أصول أخرى. يمكن للمستخدمين إيداع عملاتهم في عقد ذكي لبروتوكول DeFi ويصبحوا مقرضين. في المقابل ، يتم إصدار رموز أصلية للبروتوكول ، مثل cTokens for Compound أو aTokens for Have أو من قبل لـ MakerDao على سبيل المثال لا الحصر. تمثل هذه الرموز المميزة رأس المال ومبلغ الفائدة الذي يمكن استرداده لاحقًا. يقدم المقترضون أصول التشفير كضمان مقابل أصول التشفير الأخرى التي يرغبون في اقتراضها من أحد بروتوكولات DeFi. عادة ، تكون القروض مضمونة بشكل مبالغ فيه لتغطية النفقات غير المتوقعة والمخاطر المرتبطة بالتمويل اللامركزي.

هذا الموضوع ذو علاقة بـ: تبحث للحصول على قرض تشفير؟ إليك ما تحتاج إلى معرفته

تأمين الاقتراض والإقراض وإجمالي القيمة

يمكن للمرء أن يقرض ويستعير من خلال منصات مختلفة في العالم اللامركزي ، ولكن إحدى الطرق لقياس أداء البروتوكول واختيار البروتوكول المناسب هي من خلال مراقبة القيمة الإجمالية المقفلة (TVL) على مثل هذه المنصات. TVL هو مقياس للأصول المقيدة في العقود الذكية وهو مؤشر مهم يستخدم لتقييم مقياس اعتماد بروتوكولات DeFi حيث أنه كلما ارتفع TVL ، أصبح البروتوكول أكثر أمانًا.

أصبحت منصات العقود الذكية جزءًا رئيسيًا من النظام البيئي للعملات المشفرة وتجعل من السهل الاقتراض والإقراض بسبب الكفاءات المقدمة في شكل تكلفة معاملات أقل وسرعة تنفيذ أعلى ووقت تسوية أسرع. تُستخدم Ethereum كمنصة عقود ذكية مهيمنة وهي أيضًا أول blockchain يقدم العقود الذكية. يحتوي TVL في بروتوكولات DeFi نابعة بأكثر من 1,000،18٪ من 2021 مليار دولار فقط في يناير 110 إلى أكثر من 2022 مليار دولار في مايو XNUMX.

إثيريم يأخذ زيادة بنسبة تزيد عن 50٪ من TVL بقيمة 114 مليار دولار وفقًا لـ DefiLlama. تم إنشاء العديد من بروتوكولات الإقراض والاقتراض من DeFi فوق Ethereum نظرًا لميزة المحرك الأول. ومع ذلك ، فإن سلاسل الكتل الأخرى ، مثل Terra و Solana و Near Protocol ، زادت أيضًا من الجذب بسبب بعض المزايا التي تتفوق على Ethereum مثل الرسوم المنخفضة وقابلية التوسع العالية والمزيد من قابلية التشغيل البيني.

تعد بروتوكولات Ethereum DeFi مثل Aave و Compound بعضًا من أبرز منصات إقراض DeFi. لكن أحد البروتوكولات التي نمت بشكل كبير في العام الماضي هو Anchor ، الذي يعتمد على Terra blockchain. يمكن رؤية أفضل بروتوكولات إقراض DeFi القائمة على TVL في الرسم البياني أدناه.

الشفافية التي توفرها منصات DeFi لا مثيل لها من قبل أي مؤسسة مالية تقليدية وتسمح أيضًا بالوصول بدون إذن ، مما يعني أن أي مستخدم لديه محفظة تشفير يمكنه الوصول إلى الخدمات من أي جزء من العالم.

ومع ذلك ، فإن احتمالية نمو مساحة إقراض DeFi هائلة ، كما أن استخدام محافظ تشفير Web3 يضمن بالإضافة إلى ذلك أن المشاركين في DeFi يحتفظون بالسيطرة على أصولهم ويتمتعون بالسيطرة الكاملة على بياناتهم بفضل أمان التشفير الذي توفره بنية blockchain.

لا تحتوي هذه المقالة على نصائح أو توصيات استثمارية. تنطوي كل حركة استثمار وتداول على مخاطر ، ويجب على القراء إجراء أبحاثهم الخاصة عند اتخاذ القرار.

الآراء والأفكار والآراء المعبر عنها هنا هي وحدها للمؤلف ولا تعكس بالضرورة أو تمثل وجهات نظر وآراء Cointelegraph.