التمويل اللامركزي (DeFi) ؛ مغير قواعد اللعبة في إنشاء نظام بيئي مالي موجه للأشخاص

شكل إطلاق بروتوكولات التمويل اللامركزي (DeFi) في عام 2020 مرحلة مهمة في نمو صناعة التشفير. حتى كتابة هذه السطور ، بلغ إجمالي القيمة المقفلة (TVL) في هذا السوق عند بـ69 مليار دولار، مع حصول Ethereum DApps على نصيب الأسد. في حين أن الركود المستمر في السوق قد أثر أيضًا على نظام DeFi البيئي ، فمن الصعب التغاضي عن التطورات الأساسية التي تحدث حاليًا. 

شرع معظم أصحاب المصلحة الذين يؤمنون بـ DeFi في بناء نظام بيئي أقوى ، نظام لن يحل أوجه القصور في التمويل التقليدي فحسب ، بل سيظهر باعتباره الوضع الراهن للأسواق المالية في المستقبل. على عكس النهج الذي تتبعه المؤسسات المالية الحالية ، فإن DeFi مبني على بنى تحتية لامركزية مما يعني أنه لا يتعين على المستخدمين المرور عبر وسيط للوصول إلى الخدمات المالية. 

إذن ، كيف بالضبط يعمل نظام DeFi البيئي؟ في جوهرها ، تستفيد بروتوكولات DeFi من العقود الذكية لتصميم نظام بيئي مالي حيث يتم تنفيذ العقود بناءً على شروط مشفرة مسبقًا. ببساطة ، تعتبر بروتوكولات DeFi أكثر شفافية وموثوقية ، نظرًا لأنه لا يمكن لأي شخص التدخل في عملية أو تنفيذها لصالحه. هذا تحد كبير في القطاع المالي التقليدي حيث لطالما كانت للمؤسسات اليد العليا. 

بالنظر إلى عرض القيمة الخاص بـ DeFi ، يمكن للمرء أن يفهم سبب مواجهته لمعارضة شديدة من المنظمين واللاعبين القدامى في قطاع التمويل. ليس لأنه ضار بالمستثمرين ولكن لإمكاناته الكامنة في تحرير الجماهير من خنق الوسطاء المركزيين. لحسن الحظ ، أصبحت الموجة لا يمكن إيقافها يومًا بعد يوم ، حتى أن البنوك الكبرى مثل JP Morgan تعمل على ثني الركبة تدريجياً. 

إعادة السيطرة إلى الجماهير 

كما أظهر التاريخ مرارًا وتكرارًا ، يتوق البشر إلى أن يكونوا أحرارًا في كل جانب من جوانب حياتهم تقريبًا. لسوء الحظ ، ليس هذا هو الحال ، تتحكم الحكومات في كل من السياسة والظروف الاقتصادية من خلال وكالات مثل الاحتياطي الفيدرالي (FED) ولجنة الأوراق المالية (SEC). على الرغم من كفاءتنا إلى حد ما ، فقد شهدنا عدة حالات أدت فيها سلطات الرقابة هذه إلى أزمة مالية. 

ماذا لو عادت السلطة إلى الشعب؟ سوق حيث يكون للمشاركين الرئيسيين رأي مباشر من خلال المنظمات المستقلة اللامركزية (DAOs). حسنًا ، تم تصميم نظام DeFi البيئي خصيصًا لهذا الغرض. على عكس التمويل التقليدي ، تعمل DeFi كسوق غير مصرح به ، مما يسمح لأي شخص بالوصول إلى المنتجات المالية التي عادة ما تكون مرهقة بالنسبة للأشخاص العاديين للحصول عليها. 

اليوم ، لا يتعين على المرء الذهاب إلى أحد البنوك أو مدير الصندوق لفتح حساب توفير. شرعت DeFi في بروتوكولات الإقراض والاقتراض مثل Aave و Compound ، وكلاهما يتميز بمعدلات فائدة أعلى من العائدات الضئيلة التي تقدمها المؤسسات القائمة. والأهم من ذلك ، يمكن لأي شخص في جميع أنحاء العالم الوصول إلى طرق التوفير هذه ، مما يجعلها أداة مثالية لسد فجوة الشمول المالي. 

مع DeFi ، من الممكن أيضًا للمستثمرين الصغار الاستثمار في الأسواق المالية من خلال بروتوكولات مثل المالية SOMA. عقد DEX متعدد الأصول المتوافق عالميًا شراكة مع وسيط مرخص من الولايات المتحدة.Tritaurian Capital 'لتقديمه الأصول المشفرة والأسهم المرمزة وصناديق الاستثمار المتداولة و STO. من الناحية المثالية ، يمكن لأي مستثمر مهتم الوصول إلى جميع المنتجات المذكورة أعلاه دون تكبد تكلفة المرور عبر وسيط أو عقبات أخرى مثل متطلبات رأس المال المرتفعة. 

"قد يقلل DeFi من الاعتماد على الوسطاء ، المطلوبين حاليًا للحفاظ على الثقة بين المشاركين في المعاملات المالية. من خلال تقليل عدد الأطراف المعنية وتبسيط العمليات ، يمكن زيادة كفاءة العمليات المالية ". اقرأ تقرير بواسطة Deloitte. 

من الجدير بالذكر أيضًا أن ابتكارات DeFi لا تزال في مراحل التطوير ، وتستمر المشاريع في تجربة البنية التحتية الأنسب لتمهيد الطريق للتبني السائد. على سبيل المثال ، التبادلات اللامركزية (DEXs) مثل تحول الأزرق تبني نموذجًا أكثر تفصيلاً لصانع السوق الآلي (AMM) لحل تحدي السيولة. على عكس نموذج AMM القياسي لـ Uniswap ، فإن Blueshift تستفيد من المحافظ بدلاً من الأزواج للاحتفاظ بالسيولة

وفي الختام 

قد تظل DeFi مجالًا جديدًا للابتكار ولكن هذا لا يستبعد إمكاناتها في تغيير النظام البيئي المالي لتصبح أكثر توجهاً نحو الأشخاص. لقد ولت الأيام التي تقامر فيها المؤسسات بأموال العملاء بينما تدفع الفول السوداني في أسعار الفائدة. يحتاج العالم إلى نظام بيئي مالي يركز على المصالح الفضلى للمستثمرين بدلاً من ملء جيوب عدد قليل من الأفراد. 

والأكثر إثارة للاهتمام ، أن DeFi قد نجت من العاصفة ، بعد أن نجت من حمام الدم الأخير في سوق العملات المشفرة الذي قضى على بعض أكبر اللاعبين. هل كان من الممكن أن يكون هذا ممكناً لو كان الأمر يتعلق بعدد قليل من صانعي القرار؟ تخمينك جيد مثل تخميني ، يجب أن يتحول التمويل من الأنظمة البيئية المركزية إلى الأنظمة اللامركزية حيث يكون الكود هو المنفذ النهائي.