كان من الصعب الحصول على Bitcoin (BTC) أو بيعها في السنوات الأولى من وجودها بسبب نقص الخيارات المتاحة في هذا القطاع. لإجراء صفقات BTC ، كان على العملاء إما دفع رسوم باهظة أو الانتظار حتى تفتح قناة أو تجارة مضادة لأيام متتالية. نظرًا لصعوبات التعامل في العملات المشفرة ، تساءل الكثيرون عما إذا كانت التكنولوجيا الثورية ستكون قادرة على إزاحة منافسيها (الأنظمة المالية التقليدية).
يوجد بالفعل الملايين من الأفراد في جميع أنحاء العالم الذين يحملون رموزًا مشفرة أو يستخدمون التكنولوجيا بانتظام. مساهمة أساسية في سهولة الوصول إلى العملات المشفرة بالنسبة لمستثمري التجزئة ، فقد شهد نموًا سريعًا في بورصات التشفير المركزية (CEXs) مثل Coinbase و Binance و BitMEX خلال العقد الماضي. أتاحت CEXs الحصول على أي عملة مشفرة تقريبًا باستخدام طرق دفع مختلفة ، بما في ذلك الحسابات المصرفية و PayPal وبطاقات الائتمان.
ماونت جوكس 850,000،XNUMX BTC أدت الخسارة في هجوم إلى زوالها في عام 2014 ، مما يسلط الضوء على مخاطر CEXs وخطر الاحتفاظ بالأموال في هذه البورصات. ما مجموعه بـ2.66 مليار دولار تم فقده منذ عام 2012 من قبل البورصات المركزية ، بما في ذلك Quadriga CX و Bitfinex و Binance و Crypto.com ، والتي استهدفت جميعًا من قبل المحتالين.
طورت البورصات المركزية سمعة طيبة لها وأرضت العديد من المستهلكين على الرغم من الهجمات الأخيرة. لا تزال سلبيات التبادلات المركزية قائمة. لا تزال هذه المنظمات غير قادرة على امتلاك وإدارة بيانات المستخدم (وهو الهدف الذي تطمح إليه blockchain) ، ويجب عليها الالتزام بالقوانين المحلية المتعلقة بامتثال اعرف عميلك (KYC) وقيود حجم دفتر الطلبات. أخيرًا ، أثار قرار بورصة Celsius بتجميد أموال عملائها موجة من الانتقادات والغضب من عشاق العملات المشفرة المحليين.
ظهرت التبادلات اللامركزية كحل لهذه المشكلات ، وذلك بفضل تطور تكنولوجيا العقود الذكية وتطوير blockchain. ارتفع سوق DEXs بشكل كبير إلى بـ100 مليار دولار في المجموع (TVL) بحلول نوفمبر 2021 ، مما يشير إلى الإمكانات الهائلة التي يوفرها هذا الاختراع منذ أن تم تصوره لأول مرة في 2018 بواسطة شبكة Bancor.
تسعى البورصات الذكية القائمة على العقود إلى توفير السيولة للمتداولين من خلال طريق بسيط وفعال ولا مركزي. في مقابل المكافأة ، يسمحون للمستخدمين بتوفير السيولة على الشبكة (يصبحوا صناع السوق). ما الذي يميز DEXs عن CEXs والأشكال التقليدية الأخرى لتداول الأصول؟ كما يوضح Uniswap (أكبر بورصة لامركزية وأكثرها شيوعًا) ، قد يتداول المستخدمون على مدار الساعة ، ولا يحتاجون إلى تقديم تعريف (KYC) ، ولديهم سيطرة كاملة على بياناتهم. تسمح DEXes أيضًا بزراعة المحاصيل ، مما يساعد في الحفاظ على استقرار قيمة المنصة.
لا تُعفى DEXs من نفس المشكلات مثل نظيراتها. لا يجوز تداول سوى الرموز المميزة المستندة إلى ERC20 على Uniswap نظرًا لأنها منصة أحادية السلسلة (تعتمد فقط على Ethereum). بالإضافة إلى سحب البساط والاحتيال والخسارة المؤقتة ، يواجه العديد من DEXs محاولات البساط يوميًا. منذ أن تم إنتاج أول نموذج لضغط الهواء ، تم إحراز تقدم ضئيل في هذا القطاع فيما يتعلق بالابتكار.
تحاول العديد من مبادرات blockchain إحداث ثورة في أعمال التجارة اللامركزية ، واحدة منها أوريتشين، سلسلة بلوكتشين تعمل بالذكاء الاصطناعي. أورايدكس، التبادل اللامركزي ، هو واحد منهم. تعد قابلية التشغيل متعددة السلاسل ، وحوافز Staking الخاصة ، وإدخال رمز جديد متوافق مع CW20 ورمز فائدة ، ORAIX ، من خلال قائمة تبادل عادلة ، كلها ميزات في DEX باستخدام عقود CosmWasm الذكية.
تعد آلية OraiDEX للتخزين الفوقي لمالكي الرموز ORAIX و ORAI الذين يفوضون رموز ORAI على Oraichain ثم حصة ORAIX في OraiDEX ميزة فريدة من نوعها في البورصة. إن تجميع أصول CW20 فردية مثل $ ATOM و $ USDC و $ OSMO و $ UST على Oraichain Mainnet سيولد أيضًا حوافز من خلال تعدين السيولة في OraiDEX ، مما يقلل من خطر الخسارة المؤقتة. كما تتوفر أيضًا عمليات الإسقاط الجوي المميزة وامتيازات مشاركة الإيرادات لمندوبي ORAIX بالدولار الذين يستثمرون الرموز المميزة الخاصة بهم.
قد يتم تقليل مخاطر التقلبات في أسعار العملات المشفرة باستخدام طرق الاستثمار المُدارة للمخاطر في بورصة دبي للأوراق المالية عند المخاطرة. التبادل اللامركزي هايبرديكس لديها ثلاثة "استثمارات إستراتيجية للمكعبات" تمكن المستثمرين من المشاركة في تجمعات مخاطر عالية أو متوسطة أو منخفضة المخاطر.
لفترة قصيرة ، قد يتوقع المستثمرون الذين يستخدمون نهج الدخل الثابت عائدًا يمكن التنبؤ به على استثماراتهم في العملات المستقرة والأصول المشفرة. باستخدام مكعبات Algo Trading ، يمكن للمستخدمين تحقيق عائد متغير على أصولهم المشفرة بمستوى معقول من المخاطرة. بالنسبة لمنتج Hyperdex الرئيسي ، وهو مكعب Race Trading ، قد يأخذ أعضاء DeFi رهانات محفوفة بالمخاطر على أصولهم المشفرة باستخدام مكعب Race Trading.
تقدم التبادلات اللامركزية خدمات مماثلة للخدمات المركزية ولكن مع الفوائد الإضافية المتمثلة في اللامركزية والثقة وإخفاء الهوية. ونتيجة لذلك ، أصبحت السلع المالية متاحة على نطاق واسع للجميع نظرًا لأن التكنولوجيا قد تنتشر عبر الحدود الدولية وتعمل بدون تنظيم.
لا يزال القطاع في مراحله الأولى ، ولا يزال هناك طريق طويل لنقطعه قبل أن يصل إلى إمكاناته الكاملة. على الرغم من ذلك ، قد تؤدي الحوافز والمزايا الحالية على CEXs إلى تآكل أحجام التداول في CEX في المستقبل القريب.
المصدر: https://thenewscrypto.com/cryptocurrency-adoption-would-come-to-standstill-without-decentralized-exchanges-dex/