هذه هي الطريقة التي سيتأثر بها سعر البيتكوين بالماكرو

في مقابلة جديدة ، شارك تشارلز إدواردز من Capriole Investments أطروحاته عن البيتكوين لعام 2023. وبالنظر إلى الأشهر القليلة الماضية ، قال الخبير الشهير إن تلك الأطروحات قد وضعت السوق في وضع يتيح لـ Bitcoin "مكانة رائعة للمستثمرين على المدى الطويل. "

مثل إدواردز وأشار، يقع كل مقياس للمشاعر يمكن تخيله تقريبًا في "أكبر أو ثاني أكبر نطاق هبوطي" في الماكرو والأسهم والعملات المشفرة. وتابع المحلل: "كان يمكن لأي شخص أن يقول على تويتر العام الماضي إننا في حالة ركود أو أننا على وشك الركود".

بينما أقر إدواردز بأن خطر حدوث ركود ما زال بعيد المنال ، فإن العديد من المقاييس الرئيسية قد عادت قليلاً. من بينها سوق الإسكان ، الذي يتباطأ وغالبًا ما يقود الاقتصاد الكلي.

"لذلك هناك عدد من المقاييس التي تشير إلى أن الأمور تتباطأ قليلاً. لقد حصلت على جميع الأسماء التقنية الكبيرة التي تسرح الموظفين وترى هذا أيضًا في العملات المشفرة. أكد مؤسس كابريول إنفستمنتس أن التخفيضات التي تتراوح بين 10٪ و 20٪ لم تكن غير معتادة في الأشهر الماضية.

علاوة على ذلك ، أشار إلى حقيقة مثيرة للاهتمام: في كل مرة بلغ فيها التضخم ذروته فوق 5٪ ثم انخفض بأكثر من 20٪ ، كان البنك المركزي الأمريكي محوريًا. هذه الملاحظة تنطبق على السنوات الستين الماضية. واختتم إدواردز حديثه قائلاً: "لذلك أعتقد أن هناك احتمالًا كبيرًا أن يتوقف بنك الاحتياطي الفيدرالي عن رفع أسعار الفائدة أو خفضها".

ومن ثم لدينا هذا الوضع ذو القيمة العميقة في العملة المشفرة والذي استمر في الثلاثة أو الأربعة أشهر الماضية. [...] وكل هذا يوفر فرصة كبيرة للمستثمرين على المدى الطويل في العملات المشفرة والأسهم ، وكذلك الأصول الخطرة بشكل عام.

سيقوم Fed Pivot بدفع Bitcoin إلى الأعلى في غضون 6 أشهر

بشكل عام ، من الصعب التكهن بموعد تغيير النظام في الاحتياطي الفيدرالي. ومع ذلك ، يعتقد إدواردز أن ذلك سيحدث في غضون 3-6 أشهر القادمة. بعد عمليات التصفية القسرية في سوق البيتكوين على مدار الاثني عشر شهرًا الماضية ، لم يعد هناك أي ضغط بيع كبير حاليًا.

لذلك ، وفقًا لمؤسس Capriole Investments ، ستكون هناك أزمة سيولة في جانب البيع بمجرد عودة كميات أكبر من مشتري Bitcoin إلى السوق ، مما يؤدي إلى حدوث ضغط في الاتجاه الصعودي. "وقد رأينا هذا النوع من الضغط القصير يلعب في الأسابيع الأولى من شهر يناير."

بالنسبة للمحور الفيدرالي ، يجب على المستثمرين مراقبة بيانات محددة. بينما يبدو أن الإجماع الآن على أن بنك الاحتياطي الفيدرالي سوف يغير السياسة النقدية ، لا تزال هناك بعض المخاطر. وأشار إدواردز إلى التاريخ في هذا الصدد ، محذرا من أن التضخم قد يرتفع مرة أخرى.

في سبعينيات القرن الماضي ، مر التضخم بركوب الأفعوانية وقد يكون هذا هو الحال خلال السنوات الخمس إلى العشر القادمة أيضًا. لكنني أعتقد أن الحالة الأساسية بالنسبة لي هي على الأقل توقف مؤقت لسعر الفائدة هذا العام ، في مرحلة ما في الأشهر المقبلة.

علاوة على ذلك ، يجب على المستثمرين توخي الحذر عندما تظل العمالة مرتفعة للغاية. هذا هو "ربما العامل الوحيد الأكثر أهمية الذي يؤدي إلى حالات الركود". في حين أن نقطة البيانات هذه لا تزال قوية بشكل لا يصدق حاليًا ، فقد تتغير "في أي شهر الآن" نظرًا لتسريح العمال في قطاع التكنولوجيا الكبيرة ، وفقًا لإدواردز.

وقال إن الأسهم تستحق الدراسة أيضًا. إذا وصلوا إلى مستويات عالية جديدة ، أو إذا كانت الأرباح قوية جدًا ، وإذا انتعش التصنيع ولا يزال التضخم عند 5٪ إلى 6٪ ، فقد يعتقد بنك الاحتياطي الفيدرالي أنه بإمكانه الاستمرار لأن كل شيء لا يزال على ما يرام. ومع ذلك ، تبدو حالة Edwards الأساسية مختلفة:

أعتقد أن عام 2023 سيكون عامًا إيجابيًا بشكل عام لأن سعر البيتكوين من المحتمل أن يكون أعلى في نهاية العام [...] ، ولكن سيكون هناك الكثير من التقلبات.

في وقت النشر ، تم تداول البيتكوين بسعر 23.115 دولارًا.

صورة مميزة من iStock ، مخطط من TradingView.com