يرى البنك المركزي الأوروبي أن البيتكوين نظام مكلف - عالم التشفير

في الآونة الأخيرة تقرير حول تقنيات إجراء المدفوعات عبر الحدود بأفضل طريقة ممكنة ، تحدث البنك المركزي الأوروبي (ECB) عن Bitcoin (BTC) ، وإن كان بطريقة سلبية.

على النقيض من ذلك ، يعتقد البنك المركزي الأوروبي أن العملات المستقرة والعملات الرقمية للبنك المركزي (CBDC) يمكن أن تكون وسائل دفع قابلة للتطبيق.

بحثًا عن الكأس المقدسة: عملات البيتكوين والعملات المستقرة تحت أعين البنك المركزي الأوروبي

قبل أيام قليلة ، أصدر البنك المركزي الأوروبي تقريرًا من 59 صفحة حول البحث عن "الكأس المقدسة للمدفوعات عبر الحدود"، ورقة كتبها أولريش بندسيل، وهو المدير العام للبنية التحتية للسوق والمدفوعات في البنك المركزي الأوروبي ، و جورج بانتيلوبولوس، محاضر في الاقتصاد بجامعة نيوكاسل.

الورقة تستكشف عدة حلول ل كيفية جعل المدفوعات عبر الحدود أكثر كفاءة. يجب أن يفي أفضل واحد بأربع خصائص ، وفقًا للبنك المركزي الأوروبي:

• يجب أن تكون فورية.
• يجب أن تكون رخيصة.
• يجب أن تكون عالمية وسهلة الاستخدام في أي مكان في العالم ؛
• يجب تسويتها في وسط تسوية آمن ، مثل أموال البنك المركزي.

بالإضافة إلى ذلك ، يوضح التقرير أن الحل الأكثر حداثة وحداثة يجب أن يكون أيضًا نظام مفتوح: أحد الأمثلة المقدمة ، رغم أنه مشكوك فيه ، هو أن المدفوعات بين البنوك تشمل العديد من البائعين ، على عكس استخدام عملة مستقرة صادرة عن طرف مقابل واحد.

وبطبيعة الحال ، لا يجب على الكأس المقدسة بأي حال من الأحوال المساومة على السيادة النقدية.

في السعي وراء ما يسمى بالكأس المقدسة لعدة قرون (يشير التقرير حتى إلى العصور الوسطى) ، وهو أيضًا هدف ذو أولوية لمجموعة العشرين منذ عام 20 ، يوضح التقرير كيف البيتكوين والعملات المستقرة والعملات الرقمية الحكومية العمل من أجل فهم ما إذا كانت تقنيات مناسبة.

في الواقع ، في وقت تزدهر فيه العولمة ، كما هو الحال في الرقمنة ، يهتم البنك المركزي الأوروبي بشكل متزايد بالعثور على هذه النتائج وسيلة أسرع وأرخص لتسديد المدفوعات عبر الحدود.

وفقًا لتوقعات البنك المركزي الأوروبي ، سيتم العثور على حل لهذه المشكلات في غضون العقد المقبل.

"يمكن العثور على الكأس المقدسة للمدفوعات عبر الحدود في غضون السنوات العشر القادمة" ، تشرح الورقة.

تاريخ البحث عن طريقة الدفع المثالية

رحلة طويلة مكرسة لمحاولات التاريخ للعثور على طريقة مثالية لإجراء المدفوعات عبر الحدود.

كانت الأداة المالية الأولى المستخدمة لهذا الغرض هي سند إذنيالتي نشأت في العالم العربي في بداية العصر الإسلامي. إنه أمر مكتوب من المُصدر يأمر الطرف المقابل بتحويل مبلغ ، إما على الفور أو في تاريخ محدد مسبقًا. إذا فشل المسحوب عليه في السداد ، يحق للساحب المطالبة بالتعويض أمام المحكمة. 

ثم ، في منتصف القرن التاسع عشر ، التحويلات الإلكترونية للودائع المباشرة من خلال الترتيبات المصرفية المراسلة التي بدأت ، والتي نجمت عن مد أول كابل عبر الأطلسي.

ومع ذلك ، ظلت مشكلة الأمن والافتقار إلى الأتمتة قائمة ، مما دفع 239 مصرفاً من 15 دولة إلى تشكيل جمعية الاتصالات المالية العالمية بين البنوك (سويفت) لإنشاء معيار مشترك للرسائل.

ومع ذلك ، فإن نظام SWIFT لا يحل جميع المشكلات المرتبطة بالتدفق المستمر الضخم للمدفوعات عبر الحدود.

قدرت شركة الاستشارات الاستراتيجية متعددة الجنسيات McKinsey في عام 2018 أن المؤسسة المالية التي تسهل الدفع عبر الحدود تتلقى في المتوسط ​​ما يصل إلى 20 دولارًا كرسوم من معاملة واحدة، بينما أوضحت دراسة أجراها أوليفر وايمان وجي بي مورجان عام 2021 أن التكاليف العالمية تقف عند حدودها 120 مليار دولار كل عام.

وزيادة التكاليف بسبب KYC و AML الإجراءات ، فضلاً عن الارتباط بالمنطقة الزمنية للمؤسسات المالية المعنية. 

على أي حال ، تظل البنوك هي النقطة المرجعية لهذه المدفوعات (وإن كانت باهظة الثمن وبطيئة ، من خلال قبول البنك المركزي الأوروبي نفسه) ، لذلك يجب إيجاد حل بديل.

رفضت Bitcoin كطريقة دفع مثالية

الوثيقة - التي تبدأ على وجه الخصوص في الصفحة 25 - توضح ذلك إلى البيتكوين لا يمكن اعتباره بديلاً لطرق الدفع ، ولكن مع ذلك تمت مناقشته لما لا يقل عن 10 صفحات لشرح السبب:

"لا يعتبر FSB حتى الأصول المشفرة غير المدعومة مثل Bitcoin وسيلة مناسبة للمدفوعات عبر الحدود".

نقلا عن ورقة عمل البيتكوين والعديد من الأمثلة على استخدام BTC كطريقة دفع ، على سبيل المثال في السلفادور، في كل حالة ملكة العملات المشفرة تقريبا وصفت بأنها عبادة دينية. يذهب التقرير إلى حد القول:

"هناك أيضًا العديد من التقارير حول الاعتقاد شبه الديني لمؤيدي البيتكوين بأن البيتكوين هو في الواقع" مسيح جديد ".

يذكر التقرير أيضا شبكة الإضاءة، مع الاعتراف بأنه حل لإجراء معاملات سريعة ومنخفضة التكلفة ، ولكن يبدو أن مشكلة البنك المركزي الأوروبي لا تزال كذلك دليل العمل (بو) وهو ما يسمى باهظ الثمن وغير مفيد أيضًا. بالإضافة إلى ذلك ، يُطلق على BTC اسم غير مناسب للمدفوعات بسبب تقلبات عالية وقابلية منخفضة للتوسع.

في جزء آخر من التقرير ، ذهب البنك المركزي الأوروبي إلى حد القول إن البيتكوين جذابة للمستخدمين فقط لأنها ضعيفة التنظيم.

ويوضح في هذا الصدد:

"الكثير من جاذبيتها المتصورة للمدفوعات عبر الحدود تنبع من حقيقة أنها (حتى الآن) أفلتت من المعاملة التنظيمية المتساوية فيما يتعلق بالامتثال [...]. وقد أدى ذلك إلى استخدام Bitcoin على نطاق واسع لأغراض إجرامية ".

وأوضح Fintech من قبل البنك المركزي الأوروبي

من الصفحة 17 يبدأ الحديث عن طرق الدفع التي تقدمها شركات التكنولوجيا المالية مثل Revolut أو Wise أو حتى MoneyTransfer أو Western Union المصنفة على أنها "حلول الحلقة المغلقة" ومكلفة جدًا ، مثل يمكن أن تتراوح الرسوم من 0.74 إلى 4.12 يورو.

PayPal ينتقد أيضًا:

"لم يكن طموحًا للغاية حتى الآن فيما يتعلق بتقديم خدمات مدفوعات التجزئة عبر الحدود الرخيصة".

البنك المركزي الأوروبي لصالح العملات المستقرة

الوثيقة ، كما ذكرنا ، لا تتحدث فقط عن البيتكوين ، ولكن أيضًا عن العملات المستقرة و CBDCs، ما يسمى بالعملات المشفرة الحكومية ، مع الإشارة أيضًا إلى Facebook الميزان / ديم.

فيما يتعلق بالعملات المستقرة ، يشار إلى أن لديهم صفات جذابة للاستخدام المحتمل ، ولكن لأسباب استقرار مالي، يجب أن يكون تركيز البنك المركزي الأوروبي على العملات المستقرة المضمونة فقط ، وبالتالي ، ربط 1 إلى 1 بعملة ورقية (في الواقع ، DAI تتم إزالة العملة المستقرة على الفور من الصورة ، لأنها خوارزمية):

"نظرًا لمرونتها وبحثها غير الأيديولوجي عن وسيلة دفع عالمية فعالة ، فإن العملات المستقرة لديها القدرة على توفير وسيلة فعالة للدفع عبر الحدود لعدة أسباب".

وعلى أية حال، stablecoins لا تعتبر أيضًا مناسبة حقًا لهذا الغرض نظرًا لأنه سيتم التحكم فيها من قبل شركات BigTech و يمكن خرق السيادة النقدية.

لذلك ، مع شطب العملات المستقرة أيضًا من قائمة الحلول ، فإن الشيء الوحيد المتبقي هو عملات البنوك المركزية الرقمية ، ولكن في التقرير ، تم توضيح أننا ما زلنا في الأيام الأولى وهناك العديد من المشكلات التي لا يزال يتعين حلها في هذا الصدد ، مثل حقيقة أنه يتعين عليهم ذلك أصبح شائعا وأن كل شخص يجب أن يكون قادرًا على استخدامها.