تستفيد العملات المستقرة من انخفاض عملة البيتكوين إلى أقل من 40,000،XNUMX دولار

في الـ 24 ساعة الماضية ، انخفضت عملة البيتكوين بأكثر من 6٪ ، وتقف الآن دون 40,000 دولار ، وهي المرة الأولى منذ سبتمبر 2021. من منظور التحليل الفني ، كانت عملة البيتكوين تصحح منذ نوفمبر 2021.

على الرغم من انخفاض الأسعار ، ليست كل قطاعات السوق خاسرة ، مثل العملات المعدنية المستقرة. في الآونة الأخيرة ، أصبحت العملات المعدنية المستقرة سيئة للغاية من قبل المنظمين نظرًا لطلبها المتزايد. ولكن يبدو أن المستثمرين يتحولون من الأصول الخطرة إلى عملات معدنية مستقرة بوتيرة سريعة. وفقًا لـ CoinGecko ، يبلغ إجمالي القيمة السوقية للعملة المستقرة 170 مليار دولار مع 81 مليار دولار في حجم التداول اليومي.

تشهد بعض العملات المستقرة تدفقات رأسمالية أكبر من غيرها ، الأمر الذي يتطلب الغوص بشكل أعمق.

العملات المستقرة التي توفر فائدة إضافية ، أي عائد موثوق به ، بخلاف كونها وسيلة تبادل شهدت تدفقات رأسمالية أعلى. المثال الأول ، TerraUSD (UST) ، العملة المستقرة الأصلية لسلسلة Terra blockchain.

على مدار التسعين يومًا الماضية ، نمت القيمة السوقية للخزانات الأرضية من 90 مليار دولار إلى 2.7 مليار دولار. كما هو مذكور في منشور سابق ، توفر الخزانات الأرضية للمستخدمين القدرة على الإيداع في بروتوكول Anchor مقابل 11٪ APY ، في وقت كتابة هذا التقرير.

المثال الثاني ، Magic Internet Money (MIM) ، العملة المستقرة الأصلية لنظام Abracadabra Money الإيكولوجي ، شهدت نموًا مشابهًا خلال فترة الـ 90 يومًا الماضية.

نمت القيمة السوقية MIM من 1.9 مليار دولار إلى 4.6 مليار دولار. مرة أخرى ، كما ذكرنا سابقًا ، فإن الحافز المحتمل هو قدرة MIM على تحرير السيولة للأصول التي تحمل عائدًا وتحقيق عائد أكبر عبر إستراتيجية DegenBox الخاصة بها.

المثال الأخير ، Frax Finance (FRAX) ، العملة المستقرة للاحتياطي الجزئي للنظام البيئي Frax Finance. زادت القيمة السوقية لشركة FRAX من 500 مليون دولار أمريكي إلى 2.6 مليار دولار أمريكي خلال التسعين يومًا الماضية.

تعد FRAX دراسة مثيرة للاهتمام نظرًا لأن النمو مرتبط بآليتين - نسبة الضمان (CR) وعمليات السوق الخوارزمية (AMO). FRAX هي عملة ثابتة ذات احتياطي جزئي ، مما يعني أن بعض النسبة المئوية من الاحتياطيات التي تدعم ربط العملة بالدولار هي لا شى.

حاليًا ، سجل FRAX's CR هو 84.25٪ انخفاضًا من 100٪ في يناير 2021 ؛ مما يعني أن 15.75٪ من الاحتياطيات غير مدعومة بأصول إضافية. هذا يسمح لإمداد FRAX بالنمو بوتيرة أسرع.

على غرار MIM و UST ، تعمل AMOs على تحسين كفاءة رأس المال من خلال السماح بفرص توليد العائدات لحاملي FRAX. على سبيل المثال ، تسمح استراتيجيات الإقراض للمستخدمين بسك FRAX وإقراض البروتوكولات الأخرى ، مما يؤدي إلى تحقيق عائد. أيضًا ، يقوم Collateral Investor AMO بنقل ضمانات USDC الخاملة إلى بروتوكولات DeFi التي توفر عائدًا.

إذا استمرت بيئة السوق في التراجع ، فمن المرجح أن يستمر تداول المستثمر في عملات مستقرة تحمل عائدًا. إن تتبع هذه التدفقات يرسم صورة لقاعدة مستثمرين متطورة تبحث باستمرار عن تقليل التقلبات وزيادة العائد في البيئة الحالية.