ليس من الغموض أن لجنة الأوراق المالية والبورصات (SEC) لم توافق على ETF الفوري للبيتكوين. حيث مارس 2015، أوضحت اللجنة مرارًا وتكرارًا أنه لا يمكنها السماح للبورصات غير الأمريكية ذات النشاط التجاري المزيف والمتلاعب به لتضليل المستثمرين الأمريكيين بشأن السوق الحقيقي لعملة البيتكوين.
طلبت لجنة الأوراق المالية والبورصات مرارًا وتكرارًا حتى الآن دون جدوى من بورصات التشفير مشاركة البيانات للتحقق من النشاط. وفقًا للتقديرات ، فإن حجم صفقات البيتكوين المزيفة يفوق بكثير الصفقات المشروعة. Crypto index Fund manager Bitwise's عبر الإنترنت أداة تنص على أن 95٪ من حجم البيتكوين الذي تم الإبلاغ عنه بواسطة منصات تبادل العملات الرقمية غير شرعي.
تحليل مختلف بواسطة الشرق الأوسط يضع الرقم عند 51٪ أقل بكثير من تقدير Bitwise ، ومع ذلك لا يزال إسقاطًا صادمًا لـ التلاعب من خلال تبادل العملات المشفرة. استندت فوربس في تقديرها ، الذي نُشر في أغسطس ، إلى تحليل حجم التداول في 157 بورصة.
ومما زاد الطين بلة ، أنه حتى البورصات الأمريكية يبدو أنها تزيف نشاط التداول. في يونيو من هذا العام ، لجنة تداول السلع الآجلة قدم التهم الموجهة إلى الجوزاء من Tyler و Cameron Winklevoss ، متهمة الشركة بالكذب بشأن التلاعب بالسوق على منصتها المستقبلية. زعمت لجنة تداول السلع الآجلة أيضًا أن الجوزاء أدلى ببيانات مضللة وحذف في عام 2017 فيما يتعلق بالتداولات المشبوهة لبيتكوين.
اتهم منتقدو رفض لجنة الأوراق المالية والبورصات (SEC) لمؤشر ETF في موقع Bitcoin الوكالة بأنها غامضة ومناهضة لعملة البيتكوين. ومع ذلك ، تميل الاتصالات الواردة من اللجنة إلى أن تكون محددة إلى حد ما بشأن مخاوفها. في الوقت الحالي ، هناك خمس سنوات كاملة من رسائل الرد لمقدمي طلبات مؤسسة التدريب الأوروبية لمراجعتها.
لجنة الأوراق المالية والبورصات أيضا تستضيف ساعات العمل والاجتماعات للمتقدمين Bitcoin ETF. على سبيل المثال ، في 20 مارس 2019 ، لورين ياتس من قسم التجارة والأسواق التابع للجنة الأوراق المالية والبورصات ، مكتب الإشراف على السوق ، استشهد اجتماع بين SEC و Bitwise Asset Management و NYSE Arca وشركة المحاماة Vedder Price. تضمن الاجتماع مناقشة اقتراح NYSE Arca لإدراج Bitwise's Bitcoin ETF Trust.
أرفق Yates عروض الشرائح من عرض تقديمي بواسطة Bitwise. وفقًا للعرض التقديمي ، خططت Bitwise لـ Bitcoin ETF Trust لتوفير تعرض مباشر لعملة البيتكوين من خلال وصي منظم ومؤمن وطرف ثالث. وأقرت بمخاوف لجنة الأوراق المالية والبورصات بشأن التلاعب بالسوق وقالت إنها يمكن أن تخففها.
95٪ من أحجام التبادل المبلغ عنها ذاتياً غير جديرة بالثقة
ادعت Bitwise أن ما يصل إلى 95٪ من حجم التداول المبلغ عنه إلى CoinMarketCap فيما يتعلق بتداولات البيتكوين قد يكون مزيفًا أو غير اقتصادي (تداول الغسيل هو مثال على الحجم غير الاقتصادي). تستمر بورصات العملات المشفرة في الكذب اليوم من أجل نقل السيولة والقوة - الحجم الفعلي لعملة البيتكوين وجميع أسواق العملات المشفرة ليست سوى جزء بسيط مما تقدمه البورصات عبر واجهات برمجة التطبيقات الخاصة بها.
عرض Bitwise لقطات من التداولات مما أسماه بورصة أكثر "حقيقية" - Coinbase Pro - مع الإشارة إلى أن التلاعب بالسوق أقل احتمالًا في التبادلات الأمريكية. علاوة على ذلك ، من المحتمل أن يكون لدى البورصات الخارجية أحجام تداول أقل موثوقية ، عدد أقل من زوار الموقع، وانتشار عرض / طلب أوسع ، وعدد أقل من المتابعين على وسائل التواصل الاجتماعي.
صرح مدير صندوق المؤشر ومقره سان فرانسيسكو أيضًا أن البورصات الخارجية من المرجح أن يكون لها فترات طويلة مع عدم وجود حجم تداول وتباين أقل في المعاملات.
اتهمت Bitwise البورصات "المزيفة" مثل CoinBene و BitMart بتضخيم أحجام تداولها بشكل مصطنع لجذب القوائم التي يمكنهم فرض رسوم إدراج عالية عليها. في ذلك الوقت ، وفقًا لـ Bitwise ، يُزعم أنهم كسبوا أموالًا كبيرة من فرق مشروع ICO من رسوم الإدراج.
من أجل الإحساس بالحجم ، أوضح Bitwise أن حجم التداول الفعلي في ذلك الوقت كان على الأرجح أقرب إلى 273 مليون دولار من 6 مليارات دولار أبلغت عن طريق التبادلات. أبلغت عشرة بورصات فقط من أكبر 81 بورصة عن سجلات معاملات دقيقة عن بُعد لعملة البيتكوين.
- تم تقديم Bitwise إلى SEC في مارس 2019.
- يتبع موفرو مؤشر الأسعار الآخرون لعملة البيتكوين نماذج مماثلة لحساب سعر موثوق.
- المؤشرات من قبل Bloomberg و S&P و CF Benchmarks و Brave New Coin و Coindesk و CryptoCompare تستبعد جميع أنواع بيانات التبادل المبلغ عنها ذاتيًا عند حساب سعر البيتكوين.
طلب من هيئة الأوراق المالية والبورصات (SEC) لرفض صناديق الاستثمار المتداولة في سوق البيتكوين الفوري
لم يقدم عرض Bitwise الذي قدمته شركة Bitwise الكثير لطمأنة لجنة الأوراق المالية والبورصات. في يونيو 2022 ، رفضت لجنة الأوراق المالية والبورصات ETF المقترحة من Grayscale. قال غراي فشلت في معالجة مخاوفها حول التلاعب بالسوق. قام Grayscale برفع دعوى قضائية بسرعة زاعم فيها أن ملف رفض SEC بشكل غير صحيح اقتراحها بتحويل منتج GBTC الخاص بها إلى ETF.
في يناير 2022 ، SEC رفض ETF من SkyBridge's Bitcoin لأسباب مماثلة. وقالت إن SkyBridge فشلت في إثبات أنها "ستمنع الأعمال والممارسات الاحتيالية والمتلاعبة".
اقرأ أكثر: لا يزال Gary Gensler يدعم SEC ليكون أفضل منظم تشفير
في نوفمبر 2021 ، رفضت اللجنة أيضًا ETF الفوري للبيتكوين من VanEck استمارتنا. "قرار لجنة الأوراق المالية والبورصات برفض طلب VanEck Bitcoin ETF ليس مفاجئًا ، بالنظر إلى التعليقات التي أدلى بها رئيس SEC Gary Gensler في الأشهر الأخيرة ،" كريستوفر فيكيو ، كبير المحللين الاستراتيجيين في DailyFX قال ذا ستريت.
أشار جينسلر سابقًا إلى أن هيئة الأوراق المالية والبورصات (SEC) تعتزم قضاء وقتها مع صناديق الاستثمار المتداولة في البورصة الفورية حتى يوفر الكونجرس مزيدًا من الوضوح حول الوكالة التنظيمية المسؤولة لمراقبة الأمور المتعلقة بالأصول الرقمية.
أسواق التشفير الأخرى غارقة في تجارة الغسل
في عام 2022 ، اكتسبت تجارة الغسل الانتباه من خلال تحليل أسواق NFT. بلومبرغ كتب في أبريل أنه منذ إطلاقه ، كان 95٪ من المتداولين في سوق NFT الشهير ، LooksRare يبيعون NFT لأنفسهم. لاحظ المنفذ أن تداول الغسل على LooksRare ساعد السوق على إخفاء الانخفاض العام في الطلب على NFTs.
دعم Chainalysis ذلك بتقرير يشير إلى تضمين سوق NFT الكثير من تجارة الغسيل وحتى كمية صغيرة من غسيل الأموال. Chainalysis فبراير 2022 تقرير على النشاط غير النزيه في فضاء NFT يشير إلى أن صفقات الغسيل حققت أرباحًا بالملايين للمتعاملين بأنفسهم.
لذلك ، مع عدم وجود نهاية تلوح في الأفق لغسل التداول وتقارير الحجم المزيفة والتلاعب بالسوق ، هل هناك أي أمل في ETF الفوري للبيتكوين؟ في النهاية ، في المستقبل البعيد ، قد توافق لجنة الأوراق المالية والبورصات على مؤسسة التدريب الأوروبية. لقد منح مستثمرو البيتكوين سابقًا بصيص أمل: المفوضون صناديق الاستثمار المتداولة المعتمدة القائمة على العقود الآجلة بواسطة ProShares و Valkyrie - والتي بدأت التداول على بورصة نيويورك أركا و NASDAQ، على التوالي - في أكتوبر 2021.
ومع ذلك ، تستمر اللجنة في إظهار ترددها في الموافقة على صناديق الاستثمار المتداولة في بيتكوين أو غيرها من صناديق الاستثمار المتداولة المعقدة ، مثل المنتجات التي توفر تعرضًا للرافعة المالية أو تعرضًا قصيرًا لسعر البيتكوين.
لمزيد من الأخبار المطلعة ، تابعنا على تويتر و أخبار جوجل أو الاستماع إلى البودكاست الاستقصائي الخاص بنا مبتكر: مدينة Blockchain.
المصدر: https://protos.com/sec-rejects-spot-bitcoin-etfs-because-of-fake-and-manipulated-volume/