إثبات الاحتياطيات في أفضل حالاته ، وهو الأسوأ في التضليل والخداع ، كما يقول محلل التشفير Martin Hiesboeck

في حين أن العديد من بورصات العملات المشفرة قد تبنت على ما يبدو استخدام إثبات الاحتياطيات (PoR) لإظهار شفافيتها وطمأنة المستخدمين المتوترين ، يصر محلل التشفير Martin Hiesboeck على أن مثل هذه البراهين المزعومة عرضة للتلاعب أو التحريف. وأضاف أن نقاط البيع وحدها ليست طريقة مناسبة للتحقق من احتياطيات البورصة لأنها "لا تحسب الالتزامات والأصول خارج السلسلة على الإطلاق".

قد يكون PoR "مضللاً وخادعًا"

بعد انهيار FTX في نوفمبر ، تراجعت الثقة في البورصات المركزية ، مع اندفاع العديد من المستخدمين لنقل أصولهم بعيدًا عن مثل هذه المنصات. وقد أدى هذا بدوره إلى اندفاع بورصات العملات المشفرة لتقديم أو نشر إثبات الاحتياطيات (PoR).

نظرًا لكونها استجابة طارئة لأزمة الثقة التي أحدثها سقوط FTX ، فقد أصبحت أشجار PoR Merkle على ما يبدو الإجراء القياسي الواقعي المستخدم لإظهار شفافية بورصة العملات المشفرة. يؤكد أنصار PoR أن استخدام طريقة التدقيق هذه يطمئن المستخدمين إلى أن تبادل العملة المشفرة لا يسيء استخدام أموالهم.

ومع ذلك ، على الرغم من احتضانها الواضح من قبل الكثيرين في صناعة التشفير ، فإن تقديم عمليات تدقيق PoR وحدها قد لا يثبت أن البورصة لا تسيء استخدام أموال العملاء. يُزعم أيضًا أن بعض بورصات العملات المشفرة تقرض بعضها البعض قبل إجراء التدقيق وتعيدها فورًا بعد تقديم PoR.

إلى نقاد مثل Martin Hiesboeck ، محلل تشفير ورئيس أبحاث blockchain و crypto في منصة التداول الرقمية متعددة الأصول دعم، PoRs ليست أدوات مناسبة لإثبات حالة احتياطيات البورصة لأنها لا "تحسب الالتزامات والأصول خارج السلسلة على الإطلاق". هذا حسب هيسبوك يجعل PoRs "غير مكتملة في أفضل الأحوال ، ومضللة ومضللة في أسوأ الأحوال".

وتعليقًا على السبب الذي جعل البعض في مجال التشفير يؤيدون على ما يبدو PoRs ، قال Hiesboeck لموقع Bitcoin.com News:

"شهد برنامج Merkle Tree PoR اعتمادًا متزايدًا واهتمامًا متزايدًا في الأسابيع القليلة الماضية بسبب اهتزاز الثقة في التبادلات المركزية. احتاجت CEXs [التبادلات المركزية] إلى "استجابة طوارئ" سريعة وعلنية لاستعادة ثقة الجمهور والمستخدم ، ولهذا السبب أصبح ما يسمى بطريقة إثبات الاحتياطيات شائعة جدًا ويوصف حاليًا بأنها أفضل طريقة لإثبات شفافية البورصة - على الأقل على الورق ".

ومع ذلك ، يلاحظ Hiesboeck أن PoRs لديها مشكلتان تجعلهما عرضة للتلاعب أو التحريف. أحدهما هو ما يصفه Hiesboeck بأنه الغموض المتأصل في نموذج Merkle Tree. هذا النموذج حسب التصميم "يسمح بالتحقق من بيانات معينة دون الكشف عن محتوياتها".

بالنسبة إلى البورصات المركزية التي تستخدم هذا النموذج ، فهذا يعني أن مدققي الحسابات المعنيين يمكنهم نشر "لقطة شرعية" لاحتياطيات منصة تبادل العملات المشفرة. قال Hiesboeck موضحًا لماذا وجد هذه مشكلة:

لا يملك المتفرجون المنتظمون أي وسيلة للتحقق من نتائج PoR ولا ضمان أن الأموال لم يتم نقلها من هذه العناوين بعد المراجعة مباشرة. لحل هذه المشكلة ، جزئيًا على الأقل ، يجب أن يكون هناك نوع من نظام مراقبة احتياطي مستقل في الوقت الفعلي لتوفير معلومات محدثة بمرور الوقت.

يعد استبعاد الخصوم المستحقة في بورصة ما في PoR مسألة أخرى تجعلها طريقة أقل موثوقية للتحقق أو التحقق من الرفاهية المالية لمنصة تبادل العملات المشفرة. لذلك فإن تقديم أو نشر أصول بورصة العملات المشفرة دون الكشف أيضًا عن التزاماتها لا يوفر صورة دقيقة للصحة المالية للمنصة ، كما قال Hiesboeck.

"العديد من التبادلات التي نشرت PoRs لا تتضمن مثل هذه المعلومات ، مما يعني أنها غير شفافة. كما أنها لا تعكس الأصول خارج السلسلة الخاصة بأمناء الحفظ ومن أين نشأت هذه الأموال ".

ومع ذلك ، على الرغم من حجج Hiesboeck وغيرها من النقاد ضد استخدام هذا النموذج ، يبدو أن PoRs اكتسبت قوة دفع. كما وذكرت بواسطة Bitcoin.com News ، قدمت العديد من بورصات التشفير الكبيرة عمليات تدقيق بناءً على نموذج شجرة Merkle. Binance ، إحدى أكبر منصات تبادل العملات المشفرة في العالم ، مؤخرًا نشرت PoR لبيتكوين. اللقطة تشير إلى أن Binance BTC كانت الاحتياطيات أكثر بقليل من صافي أرصدة المستخدمين.

في غضون ذلك ، عندما سئل ما إذا كانت هناك طريقة تحقق بديلة أفضل ، أجاب هيزبوك:

"البديل الوحيد لـ Merkle Tree PoR هو نظام يوفر مزيجًا من الاحتياطيات والخصوم. يجب أن يتضمن دليلًا على أن الكيانات التشغيلية مقيمة في الولايات القضائية الصحيحة وأن أي شهادة قد خضعت للمراجعة من قبل شركة تدقيق خارجية ".

ما رأيك بهذه القصة؟ أخبرنا برأيك في قسم التعليقات أدناه.

تيرينس زيموارا

تيرينس زيموارا صحفي ومؤلف وكاتب حائز على جائزة زمبابوي. لقد كتب على نطاق واسع عن المشاكل الاقتصادية لبعض البلدان الأفريقية وكذلك كيف يمكن للعملات الرقمية أن توفر للأفارقة طريقًا للهروب.