رأي: كيف يمكن لخيارات البيتكوين أن تساعد في البقاء وسط السوق الهابط؟

• الاحتياطي الاتحادي تقوم برفع أسعار الفائدة بأقصى معدل قسوة منذ ما يقرب من 30 عامًا. مع ارتفاع التضخم إلى أعلى مستوياته على الإطلاق والركود الذي يلوح في الأفق ، فإن حماية رأس المال هي في طليعة أذهان كل مستثمر.

كانت السندات النقدية والحكومية ذات يوم أصولاً آمنة خلال الأسواق الهابطة ، ولكن مع استمرار التضخم وتكافح البنوك المركزية لتحقيق الاستقرار في منحنيات عوائد السندات ، تبدو هذه الملاذات الآمنة التقليدية مهتزة.

يمكن أن تكون عقود الخيارات طريقة جيدة للتحوط من بعض المخاطر الخاصة بك ، لأنها تمنحك الحق ، ولكن ليس الالتزام ، لتداول أصل ما في المستقبل بسعر محدد مسبقًا. خيار الشراء هو حق الشراء وخيار البيع هو حق البيع.

هناك نوعان من أنماط عقود الخيارات. يمكن للمتداول الذي يستخدم خيارات النمط الأمريكي ممارسة عقده في أي وقت خلال مدة العقد ، في حين لا يمكن تنفيذ الخيارات ذات النمط الأوروبي إلا في تاريخ انتهاء الصلاحية.

إذا لم يكن من المربح ممارسة خيار الشراء أو الشراء في تاريخ انتهاء الصلاحية ، فيمكنك تركه تنتهي صلاحيته وعدم اتخاذ أي إجراء. في هذا السيناريو ، تقتصر تكلفتك على المبلغ الذي دفعته مقابل عقد الخيارات عند شرائه.

تستخدم استراتيجيات التداول المتعددة عقود الخيارات. لكن في هذه المقالة ، أود أن أشارك بعض الاستراتيجيات التي يمكن الوصول إليها والتي تسمح بقدر معين من الحماية دون الحاجة إلى بيع أصولك.

لنأخذ Bitcoin كأصل أساسي. إذا قمت بشراء خيار بيع بسعر إضراب يساوي أو أعلى من السعر الحالي ، فإنه يكتسب قيمة مع انخفاض عملة البيتكوين.

لذلك ، إذا كانت عملة البيتكوين الخاصة بك باللون الأحمر ، فسيكون عقد الخيارات الخاص بك باللون الأخضر. وإذا كانت اتجاهات السوق أعلى ، مما يؤدي إلى إلغاء خيارك ، فإن Bitcoin ستكون قد قدرت تغطية بعض تكاليف العقد.

هذه الإستراتيجية هي الأنسب للمتداولين الذين يحتفظون بالبيتكوين كاستثمارات طويلة الأجل ولا يرغبون في البيع. هذا يسمح لهم بتجنب السيناريو الأسوأ: عمليات التصفية المتتالية التي تسحب البيتكوين للأسفل بشكل كبير. شراء وضع مثل شراء تأمين ضد مخاطر الهبوط. 

لذلك ، إذا كنت تشك في وجود مزيد من الهبوط في الأفق ، فيمكنك شراء خيار البيع كنوع من التأمين الذي يدفع لك في حالة انخفاض السوق. التوقيت أمر بالغ الأهمية ، خاصة خلال سوق هابطة.

على سبيل المثال ، إذا كنت تعتقد أن السوق سوف يتجه نحو الانخفاض بسرعة كبيرة في الأيام التالية ، فقد يكون شراء وضع أمر يستحق الاستثمار الأولي ، ولكن إذا تحرك السوق نحو الأسفل ببطء. قد لا تتمكن من استرداد قسط التأمين الذي دفعته لشراء خيار البيع. ينطبق نفس المبدأ على خيارات الاتصال أيضًا.

الاستخدام الشائع الآخر لعقود الخيارات هو بيع خيارات الشراء مع الاحتفاظ بالأصل الأساسي. يمكن أن يتم الدفع لك على الفور عن طريق بيع خيار شراء لطرف آخر ، مما يمنحهم الحق في شراء Bitcoin الخاص بك في حالة زيادة السعر إلى مبلغ معين أو تجاوزه.

على سبيل المثال ، إذا قمت ببيع خيار شراء يوافق على بيع 1 BTC بسعر 30,000،XNUMX دولار ، فإنك تجمع سعر هذا العقد - علاوة - على الفور ، والذي يعمل كتحوط ضد الجانب السلبي. ستكون مخاطرك الوحيدة هي فقدان أي مكاسب تتجاوز سعر الإضراب ، والذي سيكون مملوكًا لمشتري الخيار.

إذا لم تصل Bitcoin إلى سعر الإضراب ، فإن الخيار ينتهي ، وتحافظ على العلاوة. يتمثل الخطر الرئيسي في هذه الاستراتيجية في انخفاض السعر الأساسي لعملة البيتكوين في غضون ذلك.

يعتبر سوق الهابطة الذي يؤثر على العملات المشفرة وأسواق رأس المال الأخرى وقتًا لحماية رأس المال ، لذلك عندما تعود الأوقات الجيدة ، ستكون هناك الكثير من الفرص لإعادة التخصيص. يمكن أن يتسبب سعر البيتكوين في إزعاج التجار في الأوقات العصيبة. باستخدام تحوط الخيارات ، يمكنك إنشاء محفظة أكثر قوة بينما لا تزال تقوم بتجميع مكدس البيتكوين الخاص بك.

مصدر الصورة: Shutterstock