تشير مقاييس أسعار البيتكوين الرئيسية إلى الجانب السلبي لبيتكوين تحت 22.5 ألف دولار

بيتكوين (BTC) تراجعاً بمقدار 1 دولارًا لمدة ساعة واحدة في 1,420 مارس بعد ذلك انهيار سهم بنك سيلفرغيت بنسبة 57.7٪ والذي كان بسبب خسائر كبيرة و "رسملة دون المستوى الأمثل". كان البنك الأمريكي الصديق للتكنولوجيا المالية مزودًا رئيسيًا للبنية التحتية المالية للتبادلات والمستثمرين المؤسسيين وشركات التعدين ، ويشعر بعض المستثمرين بالقلق من احتمال زواله المحتمل. تأثيرات سلبية واسعة النطاق في قطاع التشفير.

أوقف البنك الصديق للتشفير خط سكة حديد دفع الأصول الرقمية - شبكة Silvergate Exchange Network (SEN) - مشيرًا إلى مخاطر مفرطة. كما ورد أن سيلفرغيت اقترضت 3.6 مليار دولار من نظام البنوك الفيدرالية لقروض الإسكان في الولايات المتحدة ، وهو اتحاد من البنوك والمقرضين الإقليميين ، للتخفيف من آثار الزيادة في عمليات السحب.

ومن بين البورصات المتأثرة كان مقرها دبي Bybit التي أعلنت تعليق التحويلات بالدولار الأمريكي بعد 10 آذار (مارس) ، يتبع هذا التحرك منصة Binance الدولية، تعليق عمليات السحب والودائع النقدية بالدولار الأمريكي في 6 فبراير.

لطالما كانت منحدرات Fiat داخل وخارج المنحدرات منطقة مزعجة بسبب الافتقار إلى بيئة تنظيمية واضحة ، خاصة في الولايات المتحدة ، جاءت حالة عدم اليقين الإضافية من تقرير وول ستريت جورنال في 3 مارس عن iFinex ، الشركة القابضة وراء Tether و Bitfinex. كشفت وثائق مسربة ورسائل بريد إلكتروني عن المجموعة اعتمد على فواتير مبيعات مزورة واختبأ خلف أطراف ثالثة لفتح حسابات بنكية.

على الرغم من تقرير وول ستريت جورنال الذي يزعم أن تيثر يخضع للتحقيق من قبل وزارة العدل ، (USDT) لا تزال العملة المستقرة الرائدة المطلقة برأس مال سوقي قدره 71.4 مليار دولار. انتشرت المشكلة في جميع أنحاء الصناعة حيث تم طلب Paxos ، المُصدر لثالث أكبر عملة مستقرة ، من قبل إدارة الخدمات المالية في نيويورك في 13 فبراير إلى وقف إصدار Binance USD (دولار أمريكي).

دعونا نلقي نظرة على مقاييس مشتقات البيتكوين لفهم أفضل لكيفية وضع المتداولين المحترفين في ظروف السوق الحالية.

تظهر مقاييس المشتقات شهية المشترين تقلص

يجب على التجار الرجوع إلى عملة الدولار الأمريكي (USDC) علاوة لقياس الطلب على العملات المشفرة في آسيا. يقيس المؤشر الفرق بين تداولات العملات المستقرة التي تتخذ من الصين مقراً لها وبين الدولار الأمريكي.

يمكن أن يؤدي الطلب المفرط على شراء العملات المشفرة إلى الضغط على المؤشر فوق القيمة العادلة عند 104٪. من ناحية أخرى ، فإن عرض سوق العملات المستقرة قد غمرته الأسواق الهابطة ، مما تسبب في خصم 4٪ أو أعلى.

كان مؤشر قسط الدولار الأمريكي في الأسواق الآسيوية إيجابيًا بعض الشيء خلال الأسابيع الثلاثة الماضية ، لكنه لا يقترب من القسط الكبير البالغ 4٪ منذ أوائل يناير. بالإضافة إلى ذلك ، يُظهر المقياس ضعف الطلب على العملات المستقرة في آسيا ، والذي انخفض من 2.5٪ في الأسبوع السابق.

ومع ذلك ، يجب تفسير العلاوة الحالية البالغة 1.5٪ على أنها إيجابية بالنظر إلى تدفق الأخبار الهبوطي فيما يتعلق بسكك دفع العملات المشفرة.

تعد العقود الآجلة ربع السنوية للبيتكوين هي الأدوات المفضلة لمكاتب الحيتان والمراجحة. عادةً ما يتم تداول عقود الشهر الثابت بعلاوة طفيفة عن الأسواق الفورية ، مما يشير إلى أن البائعين يطلبون المزيد من الأموال لحجب التسوية لفترة أطول.

وبالتالي ، يجب أن يتم تداول العقود الآجلة بعلاوة سنوية تتراوح من 5٪ إلى 10٪ في الأسواق الصحية - يُعرف هذا الوضع باسم contango ولا يقتصر على أسواق العملات المشفرة.

يُظهر الرسم البياني أن التجار قد تخلوا عن أي احتمالات للخروج من المنطقة المحايدة إلى الهبوطية في 3 مارس حيث ابتعد المؤشر الأساسي عن عتبة 5٪. ومع ذلك ، فإن القسط الحالي البالغ 3٪ أقل من 4.5٪ في الأسبوع الماضي ، مما يعكس قلة تفاؤل المستثمرين.

على الجانب المشرق ، كان للانخفاض بنسبة 6.2 ٪ في سعر BTC تأثير شبه غير مؤثر على أسواق العقود الآجلة للبيتكوين. كان من الممكن أن يؤدي ارتفاع الطلب على الرهانات الهبوطية باستخدام الرافعة المالية إلى نقل مؤشر الأساس إلى المنطقة السلبية ، والمعروفة باسم التراجع.

ومن المتوقع حدوث تقلبات إضافية في 14 مارس

في الأسبوع الذي تلا 27 فبراير ، خسر سعر البيتكوين 4.5٪ ، مما يشير إلى أن المستثمرين قلقون فعليًا بشأن العدوى من بنك سيلفرغيت. حتى لو كانت البورصات المشفرة وموفري العملات المستقرة نفى التعرض للتكنولوجيا المالية المضطربة، أثار قطع نظام معالجة المدفوعات الخاص بالتكنولوجيا المالية حالة من عدم اليقين.

يركز المحللون الآن على الإعلان عن بيانات التضخم لمؤشر أسعار المستهلك (CPI) في 14 مارس. وأشار كوينتيليغراف إلى أن بيانات مؤشر أسعار المستهلكين تميل إلى الظهور تقلبات قصيرة الأجل عبر الأصول الخطرة، على الرغم من أنها غالبًا ما تكون قصيرة العمر في تحركات أسعار البيتكوين.

تشير مقاييس المشتقات حاليًا إلى ضغوط محدودة من ملحمة Silvergate Bank ، لكن الاحتمالات تفضل الدببة من Bitcoin نظرًا لتناقص الطلب على العملات المستقرة في آسيا وعلاوة العقود الآجلة لـ BTC.