العرض غير السائل "يرتفع بلا هوادة" - 5 أشياء يجب مراقبتها في البيتكوين هذا الأسبوع

يبدأ Bitcoin (BTC) الأسبوع الأخير من شهر يناير في مكان لا يريده أحد ولكن حذر الكثيرون منه - تراجع بنسبة 50٪ عن أعلى مستوياته على الإطلاق.

تعني الرحلة إلى 34,000 دولار أن BTC / USD انخفض الآن بمقدار النصف في شهرين فقط ، وربما بطبيعة الحال ، هناك مخاوف من استمرار الخسائر.

مع وجود 30,000 ألف دولار حتى الآن دون منازع ، تظل عملة البيتكوين أعلى قليلاً من أدنى مستوى لها من الانخفاض من 58,000 ألف دولار إلى 29,000 ألف دولار في الصيف الماضي.

مع مواجهة الأسواق الكلية لوقت عصيب خاص بها بفضل سياسة الاحتياطي الفيدرالي سريعة التغير ، سوف يتطلع أصحاب العملات المشفرة إلى ارتباط عملاتهم المعدنية بالأصول التقليدية في المستقبل. هل تستطيع Bitcoin كسر هذا الاتجاه؟

حتى الآن ، هناك القليل من الدلائل على حدوث انتعاش كبير على البطاقات ، ولكن تحت العناوين الرئيسية ، ليس كل شيء كما يبدو عندما يتعلق الأمر بقوة البيتكوين.

يقدم Cointelegraph نظرة على خمسة مجالات جديرة بالملاحظة هذا الأسبوع عند تقييم ما يمكن أن يكون التالي لحركة سعر BTC.

البيتكوين يقترب من "قاع جيل"

لم يأخذ الدببة من البيتكوين أي إشعار بالتداول خارج ساعات العمل في وول ستريت مع بداية نهاية الأسبوع بجولة جديدة من الخسائر.

من 39,000 دولار إلى أدنى مستوياتها الحالية البالغة 34,000 دولار ، لم تظهر BTC أي رحمة مع تصاعد عمليات التصفية وتعرضت المشاعر لضربة جديدة.

الآن ، يتطلع المتداولون بشكل طبيعي إلى اختبار 30,000 دولار كتمثيل أكثر تحديدًا لكيفية نجاح عملات البيتكوين على المدى القصير إلى المتوسط.

التقديرات الأخرى للمكان الذي قد يحدث فيه بعض الإغاثة في السابق كانت 33,000 دولار و 31,500 دولار ، وهي بالمثل لم يتم الوصول إليها بعد.

قام ديلان ليكلير ، كبير المحللين في UTXO Management ، بتحليل الجوانب المختلفة للوضع على السلسلة ، وسلط الضوء على أساس التكلفة الحالية للبيتكوين كدليل محتمل لما يسميه "قاع الجيل".

يشير أساس التكلفة إلى السعر الإجمالي الذي تم عنده نقل عملات البيتكوين من مجموعات مختلفة من المستثمرين. يمكن أن يعطي الحساب ، عند دمجه مع البيانات الأخرى ، نظرة ثاقبة على المكان الذي من المحتمل أن تنتهي فيه مرحلة الدببة في البيتكوين.

حاليًا ، أساس تكلفة الشبكة هو 24,000 دولار. نسبة أساس التكلفة إلى السعر ، والمعروفة باسم نسبة القيمة السوقية إلى القيمة المحققة (MVRV) ، لديها أيضًا مساحة أخرى للانخفاض قبل وضع إشارة أرضية كلاسيكية خاصة بها.

نسبة MVRV الحالية هي في المائة 38 من القراءات التاريخية.

في الماضي $ BTC كانت الانخفاضات إلى ما دون السعر المحقق (MVRV أقل من 1.0) بمثابة فرص شراء للأجيال.

لا يخمن أي شخص إذا وصلنا إلى 24 ألفًا ، ولكن سيكون بالتأكيد جذابًا للغاية للشراء.
8/ pic.twitter.com/sW35OEt0I4

- ديلان ليكلير (DylanLeClair_) ٣ فبراير ٢٠٢٤

أقرب إلى المنزل ويظهر هدف مألوف لـ BTC / USD في شكل فجوة آجلة في بورصة شيكاغو التجارية.

في حين أن الفتيل الذي يزيد قليلاً عن 36,000 دولار يوم الجمعة أفسد فرصة Bitcoin لاستعادة مستويات أقرب إلى 40,000 دولار كجزء من "سد الفجوة" ، لا تزال الفجوة الأقل من يوليو عند حوالي 32,000 دولار.

"ستحدث حركة السعر الفعلية في بداية الأسبوع الجديد ، عندما تفتح العقود الآجلة ويبدأ تداول بورصة شيكاغو التجارية" ، مايكل فان دي بوب ، أحد المساهمين في كوينتيليغراف توقعات.

تشير "فجوات" العقود الآجلة إلى المساحة الفارغة على مخطط العقود الآجلة لمجموعة CME بين نهاية التداول يوم الجمعة وبداية يوم الاثنين التالي. إذا تحرك السعر الفوري في الفترة الفاصلة ، فمن المعتاد أن يعود "لملء" الفجوة ، وغالبًا ما يحدث هذا في غضون أيام أو حتى ساعات.

تسليط الضوء على مؤشر القوة النسبية

خلال عطلة نهاية الأسبوع ، أفاد كوينتيليغراف أن مقياس مؤشر القوة النسبية اليومي لبيتكوين (RSI) يقترب من أدنى مستوياته منذ انهيار فيروس كورونا في مارس 2020.

أقل بكثير من منطقة "ذروة البيع" الكلاسيكية ، أصبح مؤشر القوة النسبية الآن أحد أكثر الإشارات إقناعًا للمحللين الحريصين على الإيمان بانتعاش السوق.

مؤشر القوة النسبية اليومي لعملة البيتكوين عند أدنى مستوياته منذ 12 مارس 2020 (انهيار كوفيد)

- ويل كليمنتي (WClementeIII) ٣ فبراير ٢٠٢٤

ليس فقط يوميًا ، ولكن مؤشر القوة النسبية الأسبوعي عاد الآن بحكم الواقع حيث انخفض إلى ما يقرب من عامين. بعد ذلك ، حقق أولئك الذين تبعوا أرباحًا كبيرة ، حيث شهد العام التالي مكاسب غير مسبوقة في سعر BTC.

يشير مؤشر القوة النسبية RSI إلى مدى ذروة الشراء أو الإفراط في بيع أحد الأصول عند نقطة سعر معينة ، وبالتالي فإن القراءات المنخفضة الحالية تضفي وزنًا على فكرة أن 35,000 دولار لا تعكس قيمة Bitcoin بدقة.

بالنسبة لمتداول Twitter والمحلل الشهير TechDev ، تتراكم الأرقام ، مع مؤشر القوة النسبية RSI على الرسم البياني الأسبوعي داخل شعرة من مناطق الانعكاس الكلاسيكية من تاريخ Bitcoin السابق.

حالياًّ #BTC مؤشر القوة النسبية الأسبوعي: 37

كل قيعان الدببة: 29-35

تحطم مارس 2020: 35

أقرب إلى أسفل من أعلى imo. GN كل شيء. pic.twitter.com/MzyLNnJ6IT

- تيكديف (@ TechDev_52) ٣ فبراير ٢٠٢٤

"يقترب مؤشر القوة النسبية الشهري من المستويات التي كانت تاريخيًا بعضًا من أفضل فرص الشراء في تاريخها بالكامل ،" زميل محلل ماثيو هايلاند وأضاف بجانب مخطط خاص به.

على كل من الأطر الزمنية الأعلى والأدنى ، يشير مؤشر القوة النسبية لعملة البيتكوين إلى أن مستويات الأسعار الحالية غير مستدامة.

عمال المناجم صامدون… حتى الآن

هناك ظاهرة أخرى يمكن أن تحدد بمهارة مبلغ 35,000 دولار من البيتكوين باعتبارها رنجة حمراء وهي بيع المنجم - أو عدمه.

عند 50٪ دون أعلى مستوياته على الإطلاق ، أصبح البيتكوين / الدولار الأمريكي الآن ضمن التقديرات الرئيسية لتكاليف الإنتاج العالمية لتعدين عملة بيتكوين واحدة.

وتتراوح هذه من حوالي 34,000 دولار ، كما أفاد كوينتيليغراف ، إلى 38,000 دولار ، وفقًا للتقديرات الأخيرة ، بما في ذلك تلك الصادرة عن بنك التاجر المشفر Galaxy Digital.

بالنظر إلى البيانات التي تغطي التحركات من مجمعات التعدين ومحافظ التعدين المعروفة ، يبدو أنه على الرغم من هوامش الربح المنخفضة أو السلبية المفترضة ، فإن المعدنين ليسوا في حالة مزاجية لبيع ممتلكاتهم من البيتكوين.

وبالتالي ، فإن اتجاه تراكم كبير بدأ العام الماضي لا يظهر أي علامة على الانعكاس - حتى الآن.

عمال المناجم لا يبيعون #Bitcoin

هل يعرفون شيئًا لا نعرفه ...؟ #BTC pic.twitter.com/csaE5y6hQJ

- خطة © ️ (TheRealPlanC) ٣ فبراير ٢٠٢٤

ومع ذلك ، لا يقتنع الجميع بأن الوضع الراهن يمكن أن يتغلب على العاصفة إذا استمرت حركة السعر الفورية في الانخفاض.

"أسوأ مكبات البيتكوين # على الإطلاق كانت بسبب استسلام عمال المناجم (ديسمبر 2018 ، مارس 2020) ، عندما انخفضت BTC إلى ما دون تكاليف الإنتاج ، فإنها معرضة لخطر استسلام عمال المناجم ،" وكرر خلال نهاية الأسبوع.

"BTC كانت معرضة لخطر استسلام عمال المناجم عند 30 ألف دولار في يونيو وفي خطر الآن مرة أخرى عند 34 ألف دولار."

قام بتضمين أحدث تجسيد لمؤشر تكلفة إنتاج Bitcoin من Charles Edwards ، الرئيس التنفيذي لشركة استثمار التشفير Capriole.

يستمر العرض غير السائل في النمو

بينما تركز المخاوف على ما إذا كانت مجموعات معينة من المشاركين في سوق Bitcoin ستبيع أم لا وبأي سعر ، فإنه من المفيد التصغير ، كما يقول أحد المحللين.

تحليل العرض الإجمالي لعملة بيتكوين في نهاية الأسبوع ، لفت ليكس موسكوفسكي ، رئيس قسم المعلومات في شركة Moskovski Capital ، الانتباه إلى الاتجاه المستمر المتمثل في عدم إمكانية الوصول إلى العملات المعدنية.

وبغض النظر عن تحرك السعر الفوري ، يتم سحب المزيد والمزيد من العرض إلى التخزين البارد ، مصاحبة البيانات من عروض Glassnode.

في يناير ، على الرغم من الاتجاه الهبوطي ، تسارع تحويل البيتكوين إلى غير سائل بالفعل ، مما يؤكد رغبة المستثمرين في الشراء عند مستويات الأسعار التي شهدناها خلال الأسابيع الأخيرة. يبدو أن البيع هو آخر شيء يدور في أذهانهم.

توقع موسكوفسكي: "هل تشعر بالذعر إذا كنت ترغب في ذلك ، لكن المعروض من البيتكوين غير السائل يرتفع بلا هوادة".

في بداية هذا الشهر ، Glassnode مقدر أن 76٪ من المعروض كان بالفعل غير سائل. في ديسمبر ، أصبح ما يقرب من 100,000 BTC غير سائل كل شهر ، كما زعمت نتائج إضافية.

"الشيء الوحيد الذي هو الضوضاء هو السباحة الصيفية ،" موسكوفسكي وأضاف حول اضطراب العرض الذي أعقب حدث نقل عمال المناجم في مايو الماضي.

مؤشر المشاعر على الشعر من أدنى مستوياته التاريخية

مع كل الجوانب السلبية ، من غير المستغرب على الأرجح أن معنويات سوق البيتكوين لا تعمل بشكل جيد.

هذا الموضوع ذو علاقة بـ: أهم 5 عملات معماة يجب مراقبتها هذا الأسبوع: BTC و LUNA و ATOM و ACH * و FTM

وفقًا لأحدث البيانات من مؤشر Crypto Fear & Greed ، فإن "الخوف الشديد" يزداد سوءًا بما يتماشى مع أداء السعر الفوري.

في وقت سابق من الشهر ، أفاد كوينتيليغراف عن وصول المؤشر إلى أدنى مستوياته التي لم يشهدها سوى عدد قليل من المرات في التاريخ ، ومع عودة عطلة نهاية الأسبوع إلى تلك المستويات ، فإن الهلاك الذي يشعر به متوسط ​​المشاركين في السوق أصبح أكثر وضوحًا.

أثبتت المستويات الحالية التي تبلغ حوالي 10/100 في الماضي أنها نقاط شراء ممتازة استنادًا إلى المعنويات وحدها ، مع استقرار البيتكوين هناك في مارس 2020 وحفرة السوق الهابطة لعام 2018.