أصبح بنك وادي السيليكون (SVB) مركز الاهتمام بعد أن دفع انهياره شركة تأمين الودائع الفيدرالية الأمريكية (FDIC) لإغلاق البنك يوم الجمعة. لقد كان أكبر فشل بنك أمريكي منذ عام 2008 ، وقد تمت الإشارة إلى العديد من المحفزات المزعومة. يعتقد البعض أن أصحاب رؤوس الأموال المغامرة تسببوا في هروب البنوك ، بينما يلقي آخرون باللوم على رفع أسعار الفائدة من قبل مجلس الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي. قال الخبير الاقتصادي والمتخلف عن الذهب بيتر شيف يوم الجمعة إن النظام المصرفي الأمريكي سيواجه المزيد من المشاكل في المستقبل. يعتقد هو والعديد من المضاربين أن هذه المؤسسات المالية تمتلك جبالًا من سندات الخزانة طويلة الأجل.
الدعوات إلى تدخل SVB حيث يتوقع مراقبو السوق انهيارًا ماليًا أكبر في الولايات المتحدة
خلال الأسبوع الماضي ، قامت مؤسستان مصرفيتان أمريكيتان ، سيلفرغيت بنك و بنك وادي السيليكون فشل (SVB). SVB's انهيار كان أكبر فشل مصرفي منذ واشنطن ميوتشوال (Wamu) في عام 2008 ، والذي تم إلقاء اللوم عليه في توسيع الفروع بسرعة كبيرة وامتلاك كميات هائلة من الرهون العقارية عالية المخاطر التي تم إقراضها لمن يسمون بالمشترين غير المؤهلين.
قبل انهياره ، كان لدى Wamu ودائع بقيمة 188.3 مليار دولار ، بينما خسر SVB حوالي 175.4 مليار دولار من الودائع. ومع ذلك ، في حين أن ودائع SVB في نهاية ديسمبر 2022 بلغت 175.4 مليار دولار ، حاول العملاء ذلك إزالة 42 مليار دولار يوم الخميس وحده. من الآمن أن نقول إن زوال SVB كان أسرع بكثير من انهيار Wamu في نهاية عام 2008.
قبل أيام فقط من انهياره ، SVB حاول لتعزيز ميزانيتها العمومية بالإعلان عن الحاجة إلى جمع 2.25 مليار دولار. كما باع البنك حافظة سنداته المتاحة للبيع (AFS) مقابل 21 مليار دولار ، مما أدى إلى خسارة 1.8 مليار دولار من البيع. تشتهر SVB بشركات التكنولوجيا المصرفية الناشئة وأموال رأس المال الاستثماري (VC) ، ويعتقد بعض مراقبي السوق أن هؤلاء العملاء تسببوا في هروب البنوك.
"كان هذا تدافعًا عن البنوك سببها الهستيريا سببه رأس المال الاستثماري ،" محمد رايان فالفي ، مستثمر في التكنولوجيا المالية في Restive Ventures ، في مقابلة مع CNBC يوم الجمعة. وأضاف: "سوف نتذكر هذا كواحد من الحالات النهائية لصناعة قطعت أنفها لنكاية على وجهها".
ويلقي محللون آخرون ومراقبو السوق باللوم على غير المنطقي منحنى العائد المقلوب أن سندات الخزانة طويلة وقصيرة الأجل تواجه اليوم، وكذلك الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي ارتفاع الأسعار. سونا أمهز ، المؤسس والشريك الإداري في Volt Capital ، محمد: "السر المكشوف هو أن معظم البنوك الأمريكية من الناحية الفنية مفلسة في الوقت الحالي ، لأنهم جميعًا يجلسون على سندات الخزانة طويلة الأجل تحت الماء في بيئة معدل فائدة 4٪."
يشترك الخبير الاقتصادي والباحث في الذهب بيتر شيف في وجهة نظر مماثلة لأمز ، حيث يتوقع انهيارًا ماليًا أكبر بكثير في الولايات المتحدة. "النظام المصرفي الأمريكي على وشك الانهيار بدرجة أكبر بكثير من عام 2008. تمتلك البنوك أوراقًا طويلة الأجل بأسعار فائدة منخفضة للغاية ،" شيف ذكر. هو أكمل:
لا يمكنهم التنافس مع سندات الخزانة قصيرة الأجل. سوف تؤدي عمليات السحب الجماعي من المودعين الساعين إلى تحقيق عوائد أعلى إلى موجة من إخفاقات البنوك.
انتقل ديفيد ساكس ، المدير التنفيذي لشركة Craft Ventures ، إلى Twitter ، داعيًا باول للتدخل ومنع العدوى المحتملة. "أين باول؟ أين هي يلين؟ أوقفوا هذه الأزمة الآن ، ساكس تويتد. أعلن أن جميع المودعين سيكونون بأمان. ضع SVB مع أفضل 4 بنوك. افعل ذلك قبل افتتاح يوم الاثنين ، وإلا فستكون هناك عدوى وستنتشر الأزمة ".
الملياردير ومؤسس Galaxy Digital ، مايك نوفوغراتز ، عبر عن دهشته أيضًا ، معربًا عن دهشته من أن الاحتياطي الفيدرالي سيسمح للمودعين بخسارة أموال في بنك Silicon Valley. هل ستعامل جميع البنوك مثل صناديق التحوط؟ يبدو أنه خطأ في السياسة ، "نوفوغراتز ذكر. مؤسس Shapeshift إريك فورهيس سخر الدعوة إلى تدخل بنك الاحتياطي الفيدرالي على تويتر ، مشيرة إلى أن "فيات هشة".
أثرت مشكلات SVB على اقتصاد العملة المشفرة ، ولا سيما اقتصاد العملة المستقرة المدعوم باحتياطيات فيات. دائرة كشف أنه كان لديه 3.3 مليار دولار نقدًا يدعم عملة الدولار الأمريكي (USDC) المحاصرة في البنك ، مما تسبب في فك ارتباط USDC بتعادل الدولار الأمريكي. اعتبارًا من الساعة 10:30 صباحًا يوم 11 مارس 2023 ، يتم تداول الدولار الأمريكي مقابل الدولار الأمريكي $ 0.912 لكل وحدة. أدى هذا فك الارتباط أيضًا إلى فقدان خمس عملات مستقرة أخرى ربطها. علاوة على ذلك ، يوم السبت ، Coinbase و Binance و Crypto.com مؤقتا تعليق صفقات وتحويلات USDC.
ما رأيك في الآراء المحيطة بفشل SVB؟ شارك افكارك في قسم التعليقات في الاسفل.
قروض الصورة: Shutterstock ، Pixabay ، ويكي ويكي
إخلاء المسئولية: هذه المقالة هي لأغراض إعلامية فقط. إنه ليس عرضًا مباشرًا أو استدراجًا لعرض شراء أو بيع ، أو توصية أو تصديق على أي منتجات أو خدمات أو شركات. Bitcoin.com لا تقدم استشارات استثمارية أو ضريبية أو قانونية أو محاسبية. لا تتحمل الشركة ولا المؤلف المسؤولية ، بشكل مباشر أو غير مباشر ، عن أي ضرر أو خسارة ناجمة أو يُدعى أنها ناجمة عن أو تتعلق باستخدام أو الاعتماد على أي محتوى أو سلع أو خدمات مذكورة في هذه المقالة.
المصدر: https://news.bitcoin.com/fiat-is-fragile-silicon-valley-banks-collapse-sparks-finger-pointing-and-concerns-of-contagion/