على الرغم من تراجع العملة المشفرة ، فإن الشركات الناشئة في البنية التحتية للبيتكوين جاهزة للاستثمار

يختبئ مستثمرو البيتكوين خلف الأريكة في النصف الأول من عام 2022 ، حيث رأوا العملة المشفرة تقع 70٪ منذ أعلى مستوى له على الإطلاق عند 68,990.90 دولارًا في نوفمبر الماضي. وبينما كان المستثمرون الشجعان وعشاق البيتكوين `` يشترون الانخفاض '' ، فإن الانخفاض الدراماتيكي سيخيف بلا شك العديد من المستثمرين التقليديين ، الذين قد يتساءلون عما إذا كان انهيار العملة المشفرة الذي تم توقعه منذ فترة طويلة قد وصل أخيرًا.

ولكن ، في حين أن إمكانية الحصول على مكافآت سريعة من Bitcoin قد تكون موضع شك مؤقتًا ، فلا تقم بشطب العملة الرقمية حتى الآن. العديد من فرص عملات البيتكوين الأكثر إثارة لا تزال في مهدها ، مع ظهور موجة مثيرة من الشركات الناشئة ، والتي تستفيد من خصائصها الفريدة لمجموعة من المنتجات والخدمات ، مع بناء الأسس لنظام مالي جديد تمامًا. بالنسبة إلى VCs و LPs ، إنها فرصة للدخول في هذه الأعمال المبتكرة عندما يكون السوق في حالة توقف عن الغليان.

البيتكوين - وليس التشفير

لقد حرثت شركات رأس المال الاستثماري مليارات الدولارات في الشركات الناشئة المشفرة في السنوات الأخيرة ، ومع ذلك ، فإن نهجهم المبعثر ينم عن الافتقار إلى الخبرة المتعمقة وعدم اليقين بشأن الفائزين المحتملين. ولكن وسط كل هذه الضوضاء ، تميزت عملة البيتكوين دائمًا عن حشد العملات المشفرة. إنه راسخ ويتم تداوله على نطاق واسع - مع كليهما الشركة و التبني السيادي يومئ الآن. على الرغم من الانخفاض الحالي ، فقد أثبت أنه مستقر وآمن وفريد ​​من الناحية التكنولوجية على مدى فترة طويلة.

As أندرو هوارد، رئيس تطوير الأعمال في شركة سمسرة البيتكوين احتياطي البيتكوين، على حد تعبيره ، "بيتكوين هي أموال صادقة. إنه النظام النقدي الأكثر أخلاقية لدينا ".

وعلى الرغم من أن عملة البيتكوين لا تزال تمثل فئة أصول مقنعة لمزودي العملات الذين يتطلعون إلى التنويع في العملات المشفرة - خاصةً الآن الأسعار منخفضة - ربما تكمن الفرصة الاستثمارية الأكثر أهمية في مكان آخر: بناء البنية التحتية اللازمة لتأسيس البيتكوين كبروتوكول نقدي لكوكب الأرض بأكمله.

إنترنت المال

وفقًا لهوارد ، "كلما زاد عدد مستخدمي الشبكة ، زادت قيمتها ، وهناك تشابه واضح بينهما بيتكوينوالبروتوكول النقدي و TCP / IP بروتوكول الإنترنت. تم إنشاء TCP / IP في السبعينيات ، وخاض معركة في "حروب البروتوكول" خلال الثمانينيات ، ومن الواضح أنه كان له تأثير الشبكة الرابح في التسعينيات ، مما جعل منافسيها قد عفا عليهم الزمن. كان مجتمع الإنترنت ذكيًا - قادرًا على تطوير ما استغرق سنوات مبادرة المصادر المفتوحة في شهور - لكنه أخاف بعض المتبنين المحتملين لأنه لم يكن هناك أحد يبدو "مسؤولاً". أكثر من ذلك ، لا أحد على الإطلاق مسؤول عن البيتكوين. Bitcoin هو TCP / IP للمال ".

تم وضع تصميم Bitcoin الأساسي في الحجر منذ اليوم الأول. إنه متاح ككود مفتوح المصدر ليراه الجميع ، مع عدم وجود سلطة مركزية تشرف على تطويره أو تتلاعب بالسياسة النقدية. لا يمكن تكرار ندرتها ، مما يساعدها على الاحتفاظ بقيمتها بمرور الوقت ، في حين أنها أيضًا أكثر قوة وأمانًا من العديد من أقرانها ، وذلك بفضل طبيعتها اللامركزية.

لكن لكي تصبح البروتوكول النقدي لكل شيء يتطلب ميزة واحدة أخرى - القدرة على تحديد من يملك ماذا ومتى ، بدقة ودون جدال. مرة أخرى ، يقف دفتر الأستاذ الثابت للبيتكوين وحده في هذا الصدد. إنها تقنية فريدة من نوعها قادرة على إنشاء تدفق الوقت (وبالتالي ، نقل القيمة) في العالم الرقمي.

البنية التحتية في العمل

كبروتوكول نقدي ، تسمح لنا عملة البيتكوين بنقل القيمة في أي مكان في العالم بسرعة الضوء ، وبطريقة غير مصرح بها ، وبتكلفة ضئيلة. من إعادة هندسة كيفية قيام الحكومات بالدفع إلى السماح لمنشئي الويب باستعادة ملكية المحتوى الخاص بهم وبروتوكول الإنترنت ، فإن التطبيقات المحتملة واسعة بالفعل ومن المحتمل أن تمتد إلى ما هو أبعد من الحدود الحالية لخيالنا.

مثال واحد رائع عن بدء التشغيل النشاط الجاري بالفعل في هذا الفضاء منيع.ai ، الذي يقوم ببناء طبقة نقل بيانات فوق عملة البيتكوين التي ستمكن تدفقات بيانات p2p المقاومة للرقابة - وهو الدواء الشافي لكثير من القضايا المتعلقة بخصوصية المستهلك ، وأمن البيانات ، والرقابة ، و مراقبة. آخر هو Bolt.observer ، الذي يبني أدوات للسماح للأفراد والمؤسسات بالتفاعل بشكل مربح مع شبكة Lightning Network ، مما يمهد الطريق لمجموعة كبيرة من حالات الاستخدام في المستقبل.

الابتكار يتطلب الاستثمار

لجعل مثل هذه التطبيقات حقيقة ، يتطلب استثمارًا كبيرًا في البنية التحتية للبيتكوين ، بما في ذلك توسيع نطاق `` شبكة البرق '' اللازمة للسماح باستخدام البيتكوين في المعاملات المالية اليومية - ليست مهمة سهلة. مطلوب درجة عالية من الخبرة الفنية لتصميم وتوسيع نطاق الشبكة بطريقة مجدية تجاريًا ، وهذا بدوره يعني أن الشركات الناشئة تحتاج إلى الميزانيات لتكون قادرة على توظيف أفضل المطورين والمهندسين.

ستتطلب العديد من التطبيقات المحتملة الأخرى تطوير بروتوكولات إضافية فوق البيتكوين ، بنفس الطريقة التي أدى بها TCP / IP إلى بروتوكولات IMAP و STMP و POP التي تعمل كأساس للبريد الإلكتروني. لن تتحقق إمكانات تحويل Bitcoin إلا إذا تلقت الشركات الناشئة المسؤولة عن تطوير بنية تحتية معقدة للغاية من Bitcoin الدعم المالي في المرحلة المبكرة التي تحتاجها.

فرصة للتأثير على التغيير مرة واحدة في الجيل

يحتاج المؤسسون العاملون في هذا المجال إلى رأس مال صبور ، من أصحاب رأس المال الاستثماري ، والمكاتب العائلية ، ورجال الأعمال الناجحين ، وغيرهم من الأفراد ذوي الثروات العالية ممن لديهم شغف بالابتكار. يستمر هؤلاء المستثمرون في اللعبة الطويلة ويعرفون أن النجاح لن يؤدي فقط إلى تحقيق عائدات مالية ضخمة ، ولكن الأهم من ذلك ، أنه سيمكن من إحداث تحول في الاقتصاد الكلي والتغيير المجتمعي.

وكما أثبت العقد الماضي من تطوير البيتكوين ، من المقرر أن تواجه الشركات الناشئة في مجال البنية التحتية مقاومة كبيرة في الطريق - من مزودي الدفع ، والنخبة المالية والسياسية ، وأي شخص لديه مصلحة راسخة في الحفاظ على الوضع الراهن. سيحتاج المؤسسون إلى الاستفادة من مجموعة واسعة من الخبرات لتخطي هذه العقبات ، وسيكون وجود أصحاب رأس المال الجريء و LPs الذين يتمتعون بخبرة واسعة في القطاع متعدد الأجيال موضع ترحيب كبير على طاولة مجلس الإدارة.

ولكن كما هو الحال دائمًا مع الاستثمار المجازف ، فإن عددًا قليلاً فقط من الشركات الناشئة في الفضاء ستستمر في تحقيق إمكاناتها الكاملة. مع وجود الكثير من الضجيج الذي يحيط بالفئة ، يتطلب اختيار الفائزين فهمًا قويًا للتكنولوجيا - تطبيقها في العالم الواقعي وقدرتها التجارية - والقدرة على الاستفادة من الشبكات المهنية ذات الصلة لاكتشاف أعمال البيتكوين في المراحل المبكرة مع أقوى الأسس والتوقعات. . لهذا ، هناك شبكة متنامية من الصناديق المتخصصة التي تعمل على سد فجوة التمويل في المرحلة المبكرة في تطوير البنية التحتية للبيتكوين - والتي تشمل صندوقنا الفرعي ، TimeChain.

حان الوقت الآن للاستثمار في البنية التحتية للبيتكوين

هذا هو المستوى الحالي من الارتباك في التشفير وسوء تخصيص الموارد في جميع أنحاء عالم رأس المال المغامر ، حيث يتم تسعير العديد من تقييمات بدء تشغيل البيتكوين عالية الإمكانات بأقل من سعرها ، مما يوفر فرصة جذابة لمزودي الخدمات الذين يتطلعون إلى الانتقال إلى الاستثمار في البنية التحتية.

توفر لنا Bitcoin بالتأكيد فرصة لإعادة هندسة العديد من جوانب نظامنا النقدي بشكل أكثر كفاءة وإنصافًا. وبالنسبة إلى LPs ، يمكن أن يكون الاستثمار في مشاريع البنية التحتية طويلة الأجل للبيتكوين بمثابة جسر مثالي لفئة التشفير ، مما يمنحهم التعرض لعالم التشفير في سياق لا يزال يشعر بأنه مألوف بطبيعته ومكافئ بطبيعته.