تحليل BTC على السلسلة: 99٪ من مالكي المدى القصير يبلغون عن خسائر - هل هي إشارة صعودية؟

في تحليل اليوم على السلسلة ، تبحث BeInCrypto في مواقع حاملي البيتكوين على المدى القصير (STH). في البيئة الحالية ، يعاني 99٪ من المشاركين الجدد في السوق من خسارة.

من منظور سيكولوجية السوق ، هذه نظرة هبوطية للغاية عندما يخسر جميع الأشخاص الذين يملكون STH أموالهم تقريبًا. ومع ذلك ، تُظهر البيانات على السلسلة أنه في الماضي كانت مثل هذه المواقف تشير إلى قاع قصير الأجل في سعر BTC متبوعًا بالزيادات.

99٪ STH في الخسارة

إجمالي العرض في الربح الذي يحتفظ به أصحاب المدى القصير هو مؤشر يقسم إجمالي المعروض من BTC وفقًا لمعيارين. الأول هو الفرق بين السعر الحالي والسعر المدفوع. إذا كانت موجبة ، فإن المركز يسجل ربحًا - إذا كان سالبًا ، فإنه يسجل خسارة.

المعيار الثاني هو نوع صاحب المنصب: طويل أو قصير المدى. إذا تم الاحتفاظ بالأموال في عنوان لأكثر من 155 يومًا ، فهذا يعني أنها حامل طويل الأجل (LTH). إذا كان أقل من 155 يومًا ، فهذا هو حامل المدى القصير (STH) الذي نهتم به.

بالنظر إلى إجمالي العرض في ربح STH على مدار العامين الماضيين ، نرى فقط 3 فترات حيث اقترب من الصفر (دوائر حمراء). الأول كان انهيار سوق العملات المشفرة الناجم عن جائحة COVID-0 في مارس 19. ثم وصل سعر BTC إلى قاع عند 2020 دولارًا. والثاني هو تصحيح لمدة 3,782 أشهر في مايو ويوليو 3 ، عندما وصل البيتكوين إلى قاع عند 2021 دولار. ثالث أسوأ فترة لشغل وظائف STH مستمرة حاليًا.

في الوضع الحالي للسوق ، حيث تستمر Bitcoin في الانخفاض إلى ما دون الدعم عند 40,000،99 دولار ، ما يقرب من XNUMX ٪ من STHs في حيرة. إذا استمر STHs في بيع عملات البيتكوين الخاصة بهم ، فسوف يفعلون ذلك بخسارة كبيرة. كان هذا السلوك تاريخياً مؤشراً على قاع قصير المدى في سعر BTC ويسبق حركات صعودية قوية.

إشارة للشراء؟

لذلك يربط بعض المعلقين في سوق العملات المشفرة القراءات من عرض STH في مخطط الربح بإشارة شراء Bitcoin. مثال على ذلك هو المحلل تضمين التغريدة، الذي في الآونة الأخيرة سقسقة وضع هذا المؤشر جنبًا إلى جنب مع مؤشرات أخرى على السلسلة وأساسية:

"الأخبار الصاعدة تتراكم ، 40 ألفًا تحمل اعتمادًا قويًا من الحكومة متعددة الجنسيات لعملة بيتكوين ، ويزداد العرض غير السائل يوميًا ، وهناك مقياس آخر للشراء على سلسلة onchain يصرخ."

ومع ذلك ، منذ تلك التغريدة ، كانت هناك أخبار هبوطية حول رغبة البنك المركزي الروسي في حظر العملات المشفرة ، وفقدت Bitcoin الدعم عند 40,000،XNUMX دولار. لذلك ، للنظر في انخفاض المعروض من STH في الربح كإشارة للشراء ، يحتاج المرء إلى النظر إلى إطار زمني أعلى.

مستخدم Twitter آخر ، تضمين التغريدة نشر مخططًا طويل الأجل لمتوسط ​​أرباح STH على مدار 7 أيام للتاريخ الكامل لبيانات سلسلة Bitcoin. على الرسم البياني ، سلط الضوء على سعر BTC في الأوقات التي وصل فيها عرض STH في الربح بالقرب من قيم الصفر (الأسهم السوداء).

غالبًا ما تظهر الأسهم خلال فترات الأسواق الهابطة طويلة الأجل. ومن الأمثلة على ذلك الأسهم الستة في الفترة 6-2014 و 2016 أسهم في الفترة 5-2018. علاوة على ذلك ، على الرغم من أنها بالفعل إشارات تدل على قيعان البيتكوين على المدى القصير ، إلا أن رد الفعل الصعودي الصغير أعقبه في كثير من الأحيان المزيد من الانخفاضات. بعبارة أخرى ، في سوق هابطة ، يعود عرض STH في الربح بشكل متكرر إلى المنطقة الخضراء.

على الرغم من ذلك ، في بعض مواقف السوق ، كانت الخسائر الفادحة لصفقات STH بالفعل إشارة شراء جيدة. في أغلب الأحيان ، كانت هناك فترات نهاية سوق هابطة طويلة الأجل أو تصحيحات مفاجئة ومتعمقة في سوق صاعدة.

الاختلاف الصعودي في STH SOPR

مؤشر إضافي يلقي مزيدًا من الضوء على أهمية استسلام STH هو نسبة ربح الناتج المنفق (SOPR). النسبة نفسها هي علاقة بسيطة بين القيمة المحققة لـ BTC (السعر المباع) والقيمة في وقت الإنشاء (السعر المدفوع). يوفر تقديرًا لما إذا كان معظم المشاركين في السوق يبيعون بيتكوين الخاص بهم بربح (قيم أعلى من 1) أو بخسارة (قيم أقل من 1).

يأخذ SOPR لأصحاب المدى القصير في الاعتبار فقط المواقف التي تقل عن 155 يومًا. في مخطط آخر تم نشره على Twitter بواسطةSwellCycle ، نرى مقارنة لسلوك STH SOPR في صيف 2021 واليوم:

في كلتا الحالتين ، نرى تباعدًا صعوديًا بين ارتفاع متوسط ​​12 ساعة لـ STH SOPR (الأسهم السوداء) وهبوط سعر البيتكوين (الرسم البياني الأسود). إذا تم الحفاظ على أوجه التشابه الفركتلي ، فيجب أن نستمر في توقع انخفاض سعر BTC (وهو ما يحدث الآن) وارتفاع STH SOPR في المستقبل القريب.

وبالتالي ، إذا كرر السيناريو نفسه ، فقد يتبع البيع المكثف الأخير في BTC انتعاش قوي.

لتحليل Bitcoin (BTC) الأخير من BeInCrypto ، انقر هنا.

إخلاء المسئولية

يتم نشر جميع المعلومات الواردة على موقعنا بحسن نية ولأغراض المعلومات العامة فقط. أي إجراء يتخذه القارئ بشأن المعلومات الموجودة على موقعنا هو على مسؤوليته الخاصة.