وصلت صفقات شراء Bitfinex Bitcoin إلى مستوى قياسي ، ولكن هل هذا يعني أن BTC قد وصلت إلى القاع؟

بيتكوين (BTC) لم يتمكن من الإغلاق فوق 32,000 دولار خلال الـ 28 يومًا الماضية ، مما أدى إلى إحباط المضاربين على الارتفاع ودفعهم مؤشر الخوف والطمع إلى مستويات هبوطية أدنى من 10. حتى مع التعزيز الضئيل ليوم 6 يونيو ، انخفض مؤشر بورصة ناسداك ذو التقنية العالية بنسبة 24٪ منذ بداية العام حتى تاريخه.

ربما كان المستثمرون الذين يراقبون عن كثب على التطوير التنظيمي خائفين بعد أن أوضحت ولاية نيويورك نيتها تنظيم صناعة التشفير ، بما في ذلك تعدين البيتكوين.

في 2 يونيو ، أصدر المدعي العام لنيويورك ليتيسيا جيمس مذكرة تنبيه المستثمر ضد "استثمارات العملات المشفرة المحفوفة بالمخاطر"، مشيرة إلى تقلب الأصول. وفقًا لكوينتيليغراف ، فإن المدعي العام مقتنع بأن استثمارات العملات المشفرة تخلق "ألمًا أكثر من المكاسب" للمستثمرين.

وافق مجلس شيوخ ولاية نيويورك حظر التعدين لإثبات العمل (PoW) في 2 يونيو ويهدف مشروع القانون المثير للجدل المقترح إلى حظر أي عمليات تعدين جديدة في الولاية خلال العامين المقبلين وهو الآن في طريقه إلى مكتب الحاكم.

ومن المثير للاهتمام ، أنه نظرًا لحدوث كل هذا ، لم يكن متداولو مشتقات البيتكوين متفائلين أبدًا ، وفقًا لأحد المقاييس.

تجار الهامش صعوديون للغاية

يتيح التداول على الهامش للمستثمرين الاستفادة من مراكزهم عن طريق اقتراض عملات مستقرة واستخدام العائدات لشراء المزيد من العملات المشفرة. عندما يقترض هؤلاء التجار الأذكياء Bitcoin ، فإنهم يستخدمون العملات المعدنية كضمان للصفقات القصيرة ، مما يعني أنهم يراهنون على انخفاض السعر.

هذا هو السبب في أن بعض المحللين يراقبون إجمالي مبالغ الإقراض من البيتكوين والعملات المستقرة لاكتساب نظرة ثاقبة حول ما إذا كان المستثمرون يميلون إلى الاتجاه الصعودي أو الهبوطي. ومن المثير للاهتمام ، أن متداولي الهامش في Bitfinex قد دخلوا في أعلى مركز للرافعة المالية الطويلة (الثور) في 6 يونيو.

يُعرف متداولو الهامش في Bitfinex بإنشاء عقود صفقات بقيمة 20,000 BTC أو أعلى في وقت قصير جدًا ، مما يشير إلى مشاركة الحيتان ومكاتب المراجحة الكبيرة.

لاحظ أن مؤشر الشراء (الثور) قد زاد بشكل كبير في منتصف شهر مايو ويقف حاليًا عند 90,090،2021 عقد BTC ، وهو أعلى سجل له على الإطلاق. لفهم مدى شدة هذه الحركة ، يمكن للمرء مقارنتها بأعلى مستوى سابق على الإطلاق في يونيو ويوليو 54,500 عند XNUMX،XNUMX عقد BTC في العقود الطويلة.

ضرب هؤلاء التجار نقطة الهدف حيث بلغت مراكزهم الصعودية ذروتها تمامًا مع انخفاض سعر البيتكوين. خلال الأشهر اللاحقة ، يمكنهم بيع تلك العقود الطويلة (الثور) بربح ، مما يقلل من عدد المراكز الطويلة المفتوحة (الخط الأزرق).

في بعض الأحيان حتى الحيتان يخطئون

قد يفترض المرء أن مكاتب المراجحة والحيتان التي تتداول في أسواق الهامش في Bitfinex لديها توقيت (أو معرفة) أفضل ، وبالتالي فمن المنطقي اتباع خطواتهم. ومع ذلك ، إذا قمنا بتحليل نفس المقياس لعامي 2019 و 2020 ، فسيظهر سيناريو مختلف تمامًا.

كانت هناك ثلاث ارتفاعات في عدد عمليات شراء هامش Bitfinex BTC هذه المرة. حدث المثال الأول بين منتصف نوفمبر ومنتصف ديسمبر 2019 بعد أن قفز المؤشر من 25,200 BTC إلى 47,600 BTC. ومع ذلك ، خلال الشهر التالي ، فشل سعر البيتكوين في الاختراق فوق 8,300 دولار وأغلق هؤلاء التجار مراكزهم بأقل مكاسب.

حدثت الموجة التالية من صفقات شراء البيتكوين في أوائل فبراير 2020 ، لكن هؤلاء التجار فوجئوا بعد أن فشل سعر البيتكوين في كسر 10,500 دولار ، مما أجبرهم على إغلاق مراكزهم على الهامش بخسارة كبيرة.

ازدادت عقود الشراء على الهامش في Bitfinex BTC من 22,100،35,700 إلى 2020،47,000 عقد في أواخر يوليو XNUMX. وتزامنت الحركة مع ارتفاع السعر إلى XNUMX،XNUMX دولار ، لذلك ربما يكون المشاركون الأوائل قد حققوا بعض الأرباح ، لكن معظم المستثمرين خرجوا من صفقات شراء الهامش دون أي مكاسب.

قد تكون صفقات الشراء ذات الهامش الذكي صحيحة بنسبة 75٪ في المرة ، ولكن هناك مشكلة

لوضع الأمور في نصابها الصحيح ، على مدار الحالات الأربع السابقة التي شهدت زيادة كبيرة في عمليات شراء هامش BTC (الثيران) ، كان لدى المستثمرين تداول واحد مربح ، اثنتان كانتا محايدة في الغالب وخسارة كبيرة.

قد يقول البعض أن الاحتمالات لا تزال تفضل أولئك الذين يتتبعون المؤشر ، ولكن يجب على المرء أن يتذكر أن مكاتب الحيتان والمراجحة يمكن أن تحطم السوق بسهولة عند إغلاق مراكزها. في مثل هذه الحالات ، قد يصل أولئك الذين يتبعون الاستراتيجية متأخرين إلى الحفلة ويخرجون في حيرة من أمرهم.

هل ستؤدي زيادة هامش شراء Bitfinex الحالي إلى أرباح طائلة؟ قد يعتمد ذلك على كيفية أداء الأسواق التقليدية ، وخاصة أسهم التكنولوجيا ، خلال الأسبوعين المقبلين.

الآراء والآراء المعبر عنها هنا هي فقط آراء المؤلفة ولا تعكس بالضرورة وجهات نظر Cointelegraph. تنطوي كل حركة استثمار وتداول على مخاطر. يجب عليك إجراء البحوث الخاصة بك عند اتخاذ قرار.