عملة البيتكوين للأعلى ، الذهب يهبط ، اليورو يتراجع - وكلها مرتبطة بلا هوادة

أصدر مكتب إحصاءات العمل الأمريكي مؤشر أسعار المستهلك (CPI)، "رقم التضخم" لشهر يونيو من هذا الأسبوع. لذا فإن الاتجاهات الكلية هي النكهة المميزة لهذا الأسبوع لأن مؤشر أسعار المستهلكين لم يكن جيدًا تمامًا. من البيان الصحفي:

"على مدى الأشهر الـ 12 الماضية ، ارتفع مؤشر جميع العناصر بنسبة 9.1 في المائة قبل التعديل الموسمي."

لذلك إذا كنت أمريكيًا لم تحصل على زيادة في الراتب بنسبة 9.1٪ العام الماضي (الذي لم يفعله معظمهم) ، فكل شيء أغلى ثمناً. إذا بحثت في ما يشكل 9.1٪ ، فإن الأشياء المهمة حقًا (اقرأ: الطعام والطاقة) تفوقت عليها. ارتفعت أسعار المواد الغذائية بنسبة 10.4٪ ، وأسعار الطاقة بنسبة 41.6٪.

بالطبع ، هذا يعني أن الذهب ، الأصل التحوطي التقليدي للتضخم ، يجب أن يرتفع. إلا أنها لم تفعل؟ وبيتكوين… فعلت. كما أن اليورو هو عملة مستقرة بالدولار الآن. ما يعطي؟

هذا (وربما أكثر ...) أدناه.

- جورج كالوديس

انت الآن تقرأ تشفير طويل وقصير، رسالتنا الإخبارية الأسبوعية التي تعرض رؤى وأخبار وتحليلات للمستثمر المحترف. أنشئي حساب جديد للحصول عليه في بريدك الوارد كل يوم أحد.

سوف أقضي الكثير من هذه النشرة الإخبارية على صندوق الصابون لأن التضخم يزعجني حقًا. ولكن أيضًا لأنني بصفتي ابنًا لمهاجر يوناني ، أجد اليورو مزعجًا حقًا. والذهب كأصل نقدي لم يكن منطقيًا حقًا بالنسبة لي. بالإضافة إلى ذلك ، أنا حقًا أحب Bitcoin.

نظرًا لأن الكثير من الأشياء قد قيلت عن كل هذه الأشياء مؤخرًا ، فهناك الكثير بالنسبة لي لأتمسك به وأعمل عليه.

هكذا يذهب.

لا ، التضخم ليس "مفيدًا لك" ولا ، لسنا "بحاجة إليه"

"التضخم مفيد لك." ابحث في جوجل. تم نشر مقالات واقعية تدعي ذلك.

وهم جادون.

التضخم مفيد لك لأنه يصب في مصلحة المدينين. منطقي. إذا كان لديك قرض بقيمة 100,000 دولار ، فلن يتم تعديل مبلغ 100,000 دولار لأن الأشياء تصبح أكثر تكلفة. لا يزال 100,000 دولار. لذلك إذا كان مبلغ 100,000 دولار هو رهن عقاري بمعدل ثابت لمدة 30 عامًا ، فسيتم تقليل عبء دينك.

على افتراض أن راتبك زاد بما يكفي لتعويض حقيقة أن البوريتو أغلى. للتسجيل ، الأجور إلى حد كبير لا زيادة كافية في الولايات المتحدة. لذا ، في حين أن التضخم قد يكون مفيدًا لعبء الرهن العقاري الخاص بك ، فهل يعوض 40٪ الإضافية التي تدفعها في مضخة الغاز أو 10٪ للبوريتو?

القصة مستمرة

"نحن بحاجة إلى التضخم." جوجل ذلك أيضًا. الكثير من المقالات.

كل شيء جاد.

يتمثل الجوهر الأساسي للحجة حول الحاجة إلى التضخم في أن العملة الانكماشية - العملة التي تزيد قيمتها بمرور الوقت بدلاً من الانخفاض - ستؤدي إلى فائض الادخار (أو "الاكتناز") ونقص الإنفاق في الاقتصاد بالنظر إلى القيمة الوقتية للمال (تفم). TVM هو المبدأ الأساسي للتمويل. "الدولار اليوم يساوي أكثر من دولار غدًا" بالنظر إلى إمكانية تحقيق ذلك الدولار.

إلا.

هذا عالم السبورة البيضاء. في العالم الحقيقي ، لا حرج في الادخار. وأيضًا ، وهذا لا ينبغي أن يكون صادمًا لأي شخص على الإطلاق ، فالناس يشترون الأشياء إما لأنهم (أ) يحتاجونها أو ب) يريدونها. في حين أنهم قد يقومون بحساب TVM ضمنيًا ، لا أحد يسحب ملف HP-12C ليقرروا ما إذا كانوا يريدون طبق الجاك على بوريتو.

هل هناك أي شيء تحوط من التضخم؟

هناك حجة نظرية جيدة حقًا للرهن العقاري ذي معدل الفائدة الثابت لمدة 30 عامًا المذكورة في القسم السابق كتحوط فعال ضد التضخم (لكن لا تعط وول ستريت أي أفكار… مرة أخرى). ولكن عادة ما يتم الترويج للذهب باعتباره وسيلة التحوط النهائية من التضخم. كان الذهب مالًا لآلاف السنين وهو نادر نسبيًا. ومن الصعب إنتاج المزيد من الذهب. لذلك في أوقات التضخم المرتفع ، نتوقع أن يرتفع الذهب بشكل متناسب.

ماعدا الآن لدينا الذهب 2.0 في البيتكوين. وإليك كيف سارت الأمور على حد سواء منذ الإعلان عن مؤشر أسعار المستهلكين لشهر يونيو.

قال البيتكوين للذهب: "انظر إلي ، أنا القبطان الآن".

أعلم أن هذه فترة زمنية قصيرة جدًا تم انتقاؤها بالكرز ، لكنها عميقة جدًا. تقوم Bitcoin أخيرًا بعمل هذا الشيء الذي تتوقعه مثل الذهب 2.0. ربما يمكن أن تكون عملة البيتكوين وسيلة للتحوط من التضخم بعد كل شيء.

اقرأ أكثر: البيتكوين: الذهب 2.0؟ جرب Reserve Asset 3.0

تقديم أحدث عملة مستقرة بالدولار في التشفير: اليورو

في الأسبوع الماضي ، ولأول مرة منذ 20 عامًا ، حقق اليورو التكافؤ مع الدولار الأمريكي. كتب Omkar Godbole من CoinDesk مقالة رائعة حول ماهية ذلك قد يعني لأسواق العملات المشفرة. في هذا المقال ، نُقل عن نويل أتشيسون (رئيسي السابق) من Genesis Global Trading قولها إن البيتكوين "مرتبط بشكل سلبي بمؤشر الدولار في العامين الماضيين".

حتى الآن هذا العام ، صمد هذا الاتجاه. كان أداء مؤشر الدولار جيدًا بشكل غير عادي (ارتفع بنسبة 12.3٪) ، ولم يكن أداء اليورو مقارنة بالدولار (-10.8٪) ، وكان أداء عملات البيتكوين الذي لم يتم تطويره حتى الآن أسوأ (-56.1٪).

وضع جانبا كلاً من العملة المشفرة وانحيازتي السلبية ضد اليورو وعملة اليورو الترويكا (من هو كذلك بسماحة إنقاذ قبرص وإيرلندا والبرتغال واليونان) للحظة ، سيكون من المثير للاهتمام معرفة ما سيفعله البنك المركزي الأوروبي (ECB) في مواجهة ضعف اليورو ، نقص الغاز الذي يلوح في الأفق, زيادة أسعار الطاقة و الركود الوشيك. قد تولد الأوقات الصعبة في منطقة اليورو أوقاتًا عصيبة في مكان آخر.

رغم كل مشاكل رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول ، فهو على الأقل ليس رئيس البنك المركزي الأوروبي كريستين لاغارد.

ما علاقة هذا بالبيتكوين والعملات المشفرة؟

لحسن الحظ (لسوء الحظ؟) إنه عام 2022. وفي عام 2022 أصبحت عملة البيتكوين أحد الأصول الكلية الحقيقية. لذا فإن كل الأشياء التي تحدث في الاقتصاد الأوسع تؤثر على البيتكوين. الأوقات الصعبة في التشفير التي كتبتها عن الأسابيع القليلة الماضية قد تصبح أكثر صعوبة إذا ساءت الأمور في الاقتصاد.

بالتأكيد ، يمكن أن تكون عملة البيتكوين وسيلة لإلغاء الاشتراك في النظام المالي الحالي والابتعاد عن التضخم وسوء إدارة النقابات النقدية. لكن في الوقت الحالي ، هم مرتبطون ببعضهم البعض.