تزداد مخاطر تصفية أسعار البيتكوين حيث تكافح BTC لاستعادة 18 ألف دولار

بيتكوين (BTC) كان رد فعل السعر متباينًا في 9 ديسمبر بعد أن أظهر تقرير نوفمبر عن أسعار المنتجين في الولايات المتحدة زيادة بنسبة 7.4٪ مقابل 2021. وتشير البيانات إلى أن تكاليف البيع بالجملة استمرت في الارتفاع وأن التضخم قد يستمر لفترة أطول مما كان يعتقده المستثمرون سابقًا. لا تزال أسعار النفط أيضًا محور تركيز المستثمرين ، حيث سجل خام غرب تكساس الوسيط أدنى مستوى سنوي جديد عند 71.10 دولار في 8 ديسمبر. 

حافظ مؤشر الدولار الأمريكي (DXY) ، وهو مقياس لقوة الدولار مقابل سلة من أهم العملات الأجنبية ، على مستوى 104.50 ، لكن تم تداول المؤشر عند 104.10 ، وهو أدنى مستوى في 5 أشهر في 4 ديسمبر. وهذا يشير إلى ثقة منخفضة في قدرة الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي على كبح جماح التضخم دون التسبب في ركود كبير.

لاحظ المتداول gutsareon أن النشاط المتقلب تسبب في تصفية صفقات الشراء والبيع ، ولكن تبعه فشل تفريغ مبدئي أقل من 17,050،XNUMX دولارًا.

#BTC

حالة دراسة جيدة

تم طرح أول صفقات بيع متأخرة عند الدفع .. ثم صفقات الشراء المتأخرة ... ثم الشراء مرة أخرى على رقم مؤشر أسعار المنتجين ... ثم البيع مرة أخرى ... ثم انخفاض "غير عادي" مع تغيير بسيط أو بدون تغيير في OI

مسلية pic.twitter.com/Qju1eOuNMX

- بيتر (gutsareon) 9 كانون الأول، 2022

وفقًا للتحليل ، أشار ركود الفائدة المفتوحة على العقود الآجلة إلى انخفاض ثقة الدببة.

كان من الممكن أن يلعب عدم اليقين التنظيمي دورًا رئيسيًا في الحد من ارتفاع Bitcoin. في 8 ديسمبر ، أصدرت لجنة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية (SEC) إرشادات جديدة يمكن أن يتم تداولها علنًا تكشف الشركات عن تعرضها لأصول التشفير.

قال قسم تمويل الشركات التابع للجنة الأوراق المالية والبورصات إن الأزمة الأخيرة في صناعة الأصول المشفرة "تسببت في اضطراب واسع النطاق" وأن الشركات الأمريكية قد يكون عليها التزامات إفصاح بموجب قوانين الأوراق المالية الفيدرالية للكشف عما إذا كانت هذه الأحداث يمكن أن تؤثر على أعمالها.

دعونا نلقي نظرة على مقاييس المشتقات لفهم أفضل لكيفية وضع المتداولين المحترفين في ظروف السوق الحالية.

واجهت صفقات شراء هامش البيتكوين زيادة كبيرة

توفر أسواق الهامش نظرة ثاقبة حول كيفية وضع المتداولين المحترفين لأنها تتيح للمستثمرين اقتراض العملات المشفرة للاستفادة من مراكزهم.

على سبيل المثال ، يمكن للمرء زيادة التعرض عن طريق اقتراض عملات مستقرة لشراء بيتكوين. من ناحية أخرى ، لا يمكن لمقترضين من البيتكوين اختصار العملة المشفرة إلا لأنهم يراهنون على انخفاض سعرها. على عكس العقود الآجلة، التوازن بين صفقات الشراء والهامش ليس دائمًا متطابقًا.

يوضح الرسم البياني أعلاه أن نسبة الإقراض الهامشي لمتداولي OKX زادت من 4 ديسمبر إلى 9 ديسمبر ، مما يشير إلى أن المتداولين المحترفين زادوا من الرافعة المالية الطويلة لديهم حتى بعد عدة محاولات فاشلة للاختراق فوق المقاومة 17,300 دولار.

في الوقت الحالي عند 35 ، يفضل المقياس اقتراض العملات المستقرة بهامش واسع ويشير إلى أن مراكز البيع ليست واثقة من بناء مراكز رافعة هبوطية.

تجار الخيارات لا يزالون يكرهون المخاطرة

يجب على المتداولين تحليل أسواق الخيارات لفهم ما إذا كانت Bitcoin ستستسلم في النهاية لتدفق الأخبار الهبوطي. يعد انحراف دلتا بنسبة 25٪ علامة بارزة عندما تقوم مكاتب المراجحة وصناع السوق بفرض رسوم زائدة على الحماية من الاتجاه الصعودي أو الهبوطي.

يقارن المؤشر خيارات الشراء (الشراء) والبيع (البيع) المتشابهة وسيصبح إيجابيًا عندما ينتشر الخوف لأن علاوة خيارات الشراء الوقائية أعلى من خيارات استدعاء المخاطرة.

باختصار ، سيتحرك مقياس الانحراف فوق 10٪ إذا كان المتداولون يخشون انهيار سعر البيتكوين. من ناحية أخرى ، تعكس الإثارة المعممة انحرافًا سلبيًا بنسبة 10٪.

كما هو موضح أعلاه ، تحسن انحراف دلتا بنسبة 25٪ بين 4 ديسمبر و 9 ديسمبر ، مما يدل على أن متداولي الخيارات قللوا من كرههم للمخاطرة بسبب تقلبات الأسعار غير المتوقعة. ومع ذلك ، عند نسبة 15٪ الحالية ، يشير انحراف الدلتا إلى أن المستثمرين لا يزالون خائفين لأن صناع السوق أقل مشاركة في تقديم الحماية من الجانب السلبي.

هذا الموضوع ذو علاقة بـ: يسعى المنظم الأمريكي للحصول على تعليقات حول تأثير DeFi على الجريمة المالية - إعادة تعريف التمويل

من ناحية ، يبدو أن الافتقار إلى الفائدة المفتوحة يزداد مع اختبار البيتكوين لقاع اليوم في 9 ديسمبر أمرًا مشجعًا. ومع ذلك ، يشير الاستخدام المفرط للهامش إلى أن المشترين قد يضطرون إلى تقليل مراكزهم أثناء التحركات الهبوطية المفاجئة.

كلما استغرق الأمر وقتًا أطول لاسترداد Bitcoin 18,000 دولار ، أصبحت مخاطر شراء الهامش المالي أكثر خطورة. تستمر الأسواق التقليدية في لعب دور أساسي في تحديد الاتجاه ، لذلك لا يمكن استبعاد إعادة اختبار محتملة إلى 16,000 دولار.