كان تصحيح سعر البيتكوين متأخرًا - يوضح المحللون لماذا ستكون نهاية عام 2023 صعودية

بيتكوين (BTC) تم تصحيح السعر وسوق التشفير الأوسع في بداية هذا الأسبوع ، مما أدى إلى تراجع جزء صغير من المكاسب المتراكمة في يناير ، ولكن من الآمن القول أن المتداولين الأكثر خبرة توقعوا بعض التصحيح الفني. 

ما كان غير متوقع كان 9 فبراير من لجنة الأوراق المالية والبورصات تطبيق ضد Kraken الصرف وإعلان الجهة التنظيمية أن برامج Staking as-service هي أوراق مالية غير خاضعة للتنظيم. تم بيع سوق العملات المشفرة في الأخبار ، وبالنظر إلى قرار Kraken بإغلاق خدمات Staking ، يشعر المتداولون بالقلق من أن Coinbase ستضطر في النهاية إلى فعل الشيء نفسه.

في حين أن أحداث هذا الأسبوع تسببت في هبوط أكثر حدة مما كان متوقعًا ، فإن السؤال الحقيقي هو ، هل يعكس التصحيح تغيرًا في اتجاه الزخم الصعودي الذي شوهد خلال شهر يناير ، أم أن أخبار "خدمات Staking عبارة عن أوراق مالية غير مسجلة" هي إشارة بسيطة سيفعلها التجار تجاهل في الأسابيع المقبلة؟

وفقًا للمحللين في Delphi Digital ، تم إعداد العملة المشفرة "لركوب الأفعوانية في عام 2023". أوضح المحللان كيفن كيلي وجيسون باجولاتوس أن حركة الأسعار في شهر يناير كانت مدفوعة بـ "الزيادات الأخيرة في السيولة العالمية" ، والتي هي مواتية للأصول الخطرة ، لكن كلاهما يتفقان على أن رياح الاقتصاد الكلي المعاكسة ستستمر في التأثير سلبًا على الأسواق حتى الربع الثالث من عام 2023 على الأقل.

بالإضافة إلى الأخبار السلبية لهذا الأسبوع وتأثيرها على أسعار العملات المشفرة ، توفر مجموعة من المقاييس نظرة ثاقبة حول كيف يمكن لبقية العام أن تكون بالنسبة لسوق العملات المشفرة.

يعود DXY إلى الحياة

انتعش مؤشر الدولار الأمريكي من أدنى مستوياته الأخيرة ، وهي نقطة أبرزها مؤلف النشرة الإخبارية على كوينتيليغراف Big Smokey.

في الآونة الأخيرة بريد.. اعلانيقال بيج سموكي:

من الواضح أن قراءة مؤشر أسعار المستهلكين التي جاءت دون التوقعات لشهر ديسمبر وجلسة اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة المرتقبة ورفع أسعار الفائدة في فبراير قد قدمت بوضوح دفعة معنويات المستثمرين اللازمة لدفع الأسعار عبر المنطقة التي كانت منطقة صعبة لشهور. ولكن ، كما هو موضح أدناه ، فإن الارتباط العكسي لبيتكوين مع مؤشر الدولار الأمريكي (DXY) يوضح كل شيء. في الآونة الأخيرة ، كان DXY يفقد قوته ، متراجعًا من أعلى مستوى في سبتمبر 2022 عند 114 إلى 101 الحالي. كما هو معتاد ، مع تراجع DXY ، ارتفع سعر BTC. "

بالنظر إلى DXY هذا الأسبوع ، سوف يلاحظ المرء أن DXY ارتد من أدنى مستوى له في 30 يناير عند 101 ووصل إلى أعلى مستوى في خمسة أسابيع بالقرب من 104. مثل الساعة ، وصل البيتكوين إلى القمة عند 24,200 دولار وبدأ في التراجع مع ارتفاع DXY.

وفقا إلى محلل JLabs JJ the Janitor:

"كيف أسعار DXY بعد إعادة اختبار المتوسطات المتحركة لـ 50 و 100 و 200 يوم في الأسابيع القادمة ستوفر لنا نظرة ثاقبة على حركة السوق التالية ... إذا اخترق واستقر فوق المتوسط ​​المتحرك لـ 200 يوم (حاليًا عند ~ 106.45) ، ستصبح أسواق الأصول هبوطية بالفعل مرة أخرى ، ويمكن أن نتوقع تهديد قيعان نوفمبر. ومع ذلك ، إذا فشل الاختبار الخلفي DXY ، إما الآن (في 50 يومًا) أو لاحقًا ، فيمكننا اعتباره تأكيدًا على أننا دخلنا في بيئة ماكرو جديدة. واحد حيث الدولار القوي الذي أرهبنا في عام 2022 أصبح الآن وحشًا محايدًا ".

يستغرق محور الاحتياطي الفيدرالي وقتًا أطول مما يتوقعه المستثمرون

لأشهر ، تنبأ تجار التجزئة والمؤسسات التجارية بمحور نهائي من الاحتياطي الفيدرالي للولايات المتحدة بشأن رفع أسعار الفائدة وسياسات التشديد الكمي. يبدو أن البعض يفسر حجم الانكماش لارتفاعات أسعار الفائدة الأخيرة والمستقبلية على أنه تأكيد لنبوءتهم ، ولكن في آخر اجتماع للجنة السوق المفتوحة الفيدرالية (FOMC) ، ألمح باول إلى الحاجة إلى رفع أسعار الفائدة في المستقبل وأثناء التحدث إلى ديفيد روبنشتاين خلال الفتح مقابلة في النادي الاقتصادي بواشنطن. قال باول:

"نعتقد أننا سنحتاج إلى القيام بمزيد من الزيادات في الأسعار" ، لأنه وفقًا لباول ، "سوق العمل قوي بشكل غير عادي."

وفقًا لتحليل Delphi Digital ، فإن المشاركين في السوق "يلعبون مع بنك الاحتياطي الفيدرالي في محاولة لخداعهم". يقترح المحللون أن البيانات تظهر أن سوق السندات تشير إلى أن سياسة بنك الاحتياطي الفيدرالي صارمة للغاية.

بشكل عام ، انتعشت أسواق الأسهم والعملات المشفرة عندما تتماشى قرارات اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة بشأن رفع أسعار الفائدة مع توقعات المشاركين في السوق ، وسيتذكر أي شخص كان يتابع أسواق العملات الرقمية في عام 2022 أن الجميع وأمهم كانوا ينتظرون أن يقوم باول بالتحول قبل أن يمضي وقتًا طويلاً على نطاق كبير- سقف العملات المشفرة.

من وجهة نظر التحليل الفني ، كان من المتوقع أيضًا تراجع سعر BTC ، مع إعادة اختبار محتملة للدعم الأساسي في منطقة 20,000 دولار ، خاصة بعد ارتفاع شهري بنسبة 40 ٪ + في يناير.

استنادًا إلى البيانات التاريخية والتحليل النمطي هندسيًا متكررًا ، يشير محللو Delphi Digital إلى أن هناك مجالًا لمزيد من الارتفاع من BTC حيث "لا يوجد الكثير من العرض العام لـ BTC في نطاق 24 ألف دولار - 28 ألف دولار" والتقارير السابقة من Cointelegraph سلط الضوء على أهمية للصليب الذهبي الأخير للبيتكوين.

على الرغم من أن كل هذا مشجع على المدى القصير ، إلا أن حقيقة بقاء بعض مكونات مؤشر أسعار المستهلك ثابتة ورؤية باول للحاجة إلى مزيد من الزيادات في أسعار الفائدة بسبب قوة سوق العمل يجب أن يكون بمثابة تذكير بأن العملة المشفرة لم تصل بعد إلى منطقة السوق الصاعدة. . تؤدي زيادة أسعار الفائدة إلى زيادة التكاليف التشغيلية والرأسمالية للشركات ، وهذه الزيادات دائمًا ما تصل إلى المستهلك. تطور آخر متسق ومثير للقلق هو استمرار تسريح العمال في شركات التكنولوجيا الكبرى.

تستمر البنوك وشركات السمسرة الأمريكية الكبرى في تقليص تقديرات أرباحها ، ولدى Big Tech طريقة لتكون كناريًا في منجم الفحم لأسواق الأسهم. يشير الارتباط الكبير بين أسواق الأسهم وبيتكوين وعقبات الاقتصاد الكلي إلى تاريخ انتهاء الصلاحية في السوق الصاعدة الحديثة للعملات المشفرة. سيفعل المستثمرون جيدًا إذا احتفظوا بهذا الأمر في المقدمة.

إذا استمر "محور الاحتياطي الفيدرالي" الذي طال انتظاره في البقاء بعيد المنال ، فستظهر بعض الحقائق في المقدمة والتي من المؤكد أن يكون لها تأثير أقوى على التسعير في أسواق العملات المشفرة والأسهم.

هذا الموضوع ذو علاقة بـ: تطبيق SEC ضد Kraken يفتح الأبواب أمام Lido و Frax و Rocket Pool

نظرة أعمق إلى عام 2023

على الرغم من الطبيعة الهبوطية للتحديات المذكورة أعلاه ، أصدر محللو Delphi Digital نظرة أكثر إيجابية للنصف السفلي من عام 2023. وفقًا لتحليلهم:

ستصبح الحاجة إلى التوسع في السيولة أكثر إلحاحًا مع تقدم العام. كما ستصبح التشققات في سوق العمل أكثر وضوحًا ، مما سيعطي الاحتياطي الفيدرالي غطاءً للتحول نحو سياسة أكثر تكيفًا. سيبدأ الانعكاس في السيولة العالمية الذي أشرنا إليه في نهاية العام الماضي في التسارع استجابة لتوقعات النمو الأضعف والمخاوف بشأن الهشاشة المتزايدة في أسواق الديون السيادية ، والتي تعمل كدعم لأصول المخاطرة في النصف الثاني من عام 2. تأثير التغيرات في العالم تميل السيولة في الأسواق المالية إلى التأخر في أي مكان من 2023 إلى 6 شهرًا ، مما يضع نظرة أكثر تفاؤلاً للفترة 18-2024 ".