انخفض تقلبات Bitcoin إلى مستويات منخفضة تاريخيًا بفضل عدم اليقين على مستوى الاقتصاد الكلي وانخفاض السيولة في السوق. ومع ذلك ، تشير بيانات السوق في السلسلة وخيارات السوق إلى التقلبات الواردة في يونيو.
يُظهر مؤشر تقلب Bitcoin ، الذي يقيس التقلبات اليومية في سعر Bitcoin (BTC) ، أن تقلب سعر Bitcoin لمدة 30 يومًا كان 1.52٪ ، وهو أقل من نصف المتوسطات السنوية عبر تاريخ Bitcoin ، مع قيم عادة ما تكون أعلى من 4٪ .
وفقًا لـ Glassnode ، فإن توقع التقلب هو "نتيجة منطقية" استنادًا إلى حقيقة أن مستويات التقلب المنخفضة شوهدت فقط لـ 19.3٪ من تاريخ أسعار البيتكوين.
يُظهر التحديث الأسبوعي الأخير من شركة التحليلات على السلسلة أن مقياس التقلب الشهري الذي تحققه Glassnode للبيتكوين انخفض إلى ما دون الحدود السفلية لنطاق بولينجر باند التاريخي ، مما يشير إلى زيادة واردة في التقلبات.
يشير مقياس مالكي البيتكوين على المدى الطويل إلى اختراق السعر
انخفضت أحجام التحويل عبر السلسلة من Bitcoin عبر بورصات العملات المشفرة إلى مستويات منخفضة تاريخيًا. يتم تداول السعر أيضًا بالقرب من تحيز حامل الأسهم على المدى القصير ، مما يشير إلى "مركز متوازن للربح والخسارة للمستثمرين الجدد" الذين اشتروا العملات خلال وبعد الدورة الصعودية 2021-2022 ، وفقًا للتقرير. حاليًا ، 50٪ من المستثمرين الجدد يحققون أرباحًا ، والباقي في حالة خسارة.
ومع ذلك ، في حين أن أصحاب المدى القصير وصلوا إلى مستويات التوازن ، فقد شوهد حاملو المدى الطويل يتحركون في التصحيح الأخير ، مما يدعم التقلبات ، وفقًا للمحللين.
يصنف Glassnode العملات التي مضى عليها أكثر من 155 يومًا في محفظة واحدة تحت حامل حامل طويل الأجل.
تُظهر الأشرطة الرمادية في الصورة أدناه مؤشر الإنفاق الثنائي طويل الأجل (LTH) ، والذي يتتبع ما إذا كان متوسط الإنفاق على LTH خلال الأيام السبعة الماضية كافٍ لتقليل إجمالي مقتنياتهم.
يُظهر الحالات السابقة عندما زاد الإنفاق على LTH ، والذي تبعه عادةً ارتفاع في التقلب.
شهد تصحيح Bitcoin الأخير انخفاضًا طفيفًا في المؤشر ، "مما يشير إلى أن 4 من 7 أيام شهدت صافي تصفية من قبل LTHs ، وهو مستوى مشابه لأحداث خروج السيولة التي شوهدت حتى تاريخه".
يتوقع المحللون أن تصل نوبة من التقلبات إلى مستوى التوازن ، حيث يتحرك السوق بشكل أساسي بسبب تراكم أو توزيع العرض طويل الأجل لحامله.
تؤكد أسواق الخيارات على توقعات التجار بالتقلب
تشير بيانات سوق الخيارات إلى نظرية مماثلة حول التقلبات الوشيكة.
تبين أن انتهاء صلاحية سوق الخيارات الأخير لشهر مايو كان حدثًا مملًا ، على الرغم من انتهاء الصلاحية الكبير البالغ 2.3 مليار دولار من حيث القيمة الاسمية. ومع ذلك ، فإن الضغط المطول للتقلب يمكن أن يشير إلى حركة واردة كبيرة من حيث السعر.
يُظهر أحدث تقرير ألفا من Bitfinex أن مؤشر DVOL ، الذي يمثل توقعات السوق بشأن تقلبات البيتكوين المستقبلي لمدة 30 يومًا ، انخفض إلى 45 من قراءة 50 قبل انتهاء الصلاحية مباشرة ، وهو ما يمثل أدنى مستوى سنوي.
يشير التقلب الضمني في الخيارات إلى توقعات السوق للتقلبات المستقبلية للأصل الأساسي ، كما ينعكس في أسعار الخيارات.
الموضوعات ذات الصلة: سقف الديون ، وأزمة البنوك المحددة لانفجار `` برميل البارود '' - أحد مؤسسي BitMEX
قال محللو Bitfinex أن التوقعات المنخفضة للتقلبات يمكن أن تحدث بسبب "الأحداث القادمة التي من المتوقع أن تحرك السوق" أو "زيادة عدم اليقين أو النفور من المخاطرة بين المشاركين في السوق".
حاليًا ، يُظهر متداولو الخيارات النفور من المخاطرة وقد زادوا من مراكزهم الهبوطية ، من مايو إلى يونيو.
زادت نسبة الشراء إلى الشراء لخيارات البيتكوين من 0.38 إلى 0.50. يُظهر الوزن الأعلى لخيارات الشراء أن المتداولين يتجهون بشكل متزايد إلى الاتجاه الهبوطي على Bitcoin.
يتوقع المحللون في Bitfinex حاليًا "اضطراب السوق المحتمل وتقلبات الأسعار على المدى القصير" في يونيو ، خاصة مع اقتراب انتهاء الصلاحية في نهاية الشهر.
مستويات الأسعار المحتملة التي يمكن أن تعمل كمغناطيس وفقًا لوضع سوق الخيارات هي أقصى مستويات الألم لشهري مايو وانتهاء يونيو عند 27,000 دولار و 24,000 دولار على التوالي.
الحد الأقصى من الألم ، المعروف أيضًا باسم الحد الأقصى من الألم أو ألم الخيار ، هو مفهوم مستخدم في تداول الخيارات ويشير إلى السعر الذي يتكبد فيه المشترون أقصى خسائر.
لا تحتوي هذه المقالة على نصائح أو توصيات استثمارية. تنطوي كل حركة استثمار وتداول على مخاطر ، ويجب على القراء إجراء أبحاثهم الخاصة عند اتخاذ القرار.
هذه المقالة هي لأغراض المعلومات العامة ولا يُقصد منها ولا ينبغي اعتبارها نصيحة قانونية أو استثمارية. الآراء والأفكار والآراء الواردة هنا هي آراء المؤلف وحدها ولا تعكس بالضرورة وجهات نظر وآراء كوينتيليغراف أو تمثلها.
المصدر: https://cointelegraph.com/news/bitcoin-on-chain-and-options-data-hint-at-a-decisive-move-in-btc-price