عرض عامل منجم البيتكوين قروضًا لتجنب الإفلاس

قدمت Core Scientific ، إحدى أكبر شركات تعدين البيتكوين في العالم ، شريان حياة لتجنب الإفلاس. عرضت منصة الخدمات المالية B. Riley على Core Scientific حزمة إعادة هيكلة ديون بقيمة 72 مليون دولار لمساعدتها على البقاء واقفة على قدميها.

يأتي العرض في وقت تواجه فيه صناعة تعدين العملات الرقمية ضغوطًا مالية كبيرة بسبب السوق الهابط المطول في البيتكوين والعملات المشفرة الأخرى. أُجبر العديد من عمال المناجم على إيقاف عملياتهم أو بيع أجهزتهم لأن الأسعار لا تزال منخفضة وتكاليف الكهرباء لا تزال مرتفعة. ومع ذلك ، تأمل Core Scientific أن تساعدهم هذه الصفقة الجديدة على البقاء في العمل والاستمرار في تعدين البيتكوين بشكل مربح. 

بموجب شروط الاتفاقية ، ستزود شركة B. Riley Core Scientific بأول 40 مليون دولار "على الفور ، بدون أي حالات طوارئ" ، ولكن سيتم إقراض المبلغ المتبقي البالغ 32 مليون دولار فقط على ضمان قيام Core Scientific بتعليق المدفوعات لمقرضي المعدات بسبب طالما بقيت عملة البيتكوين أقل من 18,500 دولار.

يعتبر B. Riley أحد أكبر الدائنين لشركة Core Scientific وقد قام بالإعلان المفاجئ في رسالة مفتوحة إلى مستثمري Core Scientific. في الخطاب ، ذكر ب. رايلي وجهة نظره بأن "الإفلاس ليس ضروريًا على الإطلاق".

هذه الرسالة ما يلي:

"بصفتنا أحد أكبر دائني Core Scientific ، فاجأنا هذا الإعلان. الإفلاس ليس هو الحل وسيكون ضارًا بمستثمري الشركة. سيؤدي ذلك إلى تدمير القيمة لمساهمي الشركة ، وتقليل عمليات الاسترداد المحتملة لمقرضي الشركة ، واستنفاد مواردها المحدودة وخلق حالة من عدم اليقين الهائلة لجميع المساهمين فيها ".

تحدد الرسالة نموذجًا اقترحه لوكاس بايبس المحلل لدى بي.

"تم تعديلها وفقًا للمقاييس الحالية ، حتى عند سعر البيتكوين الذي يبلغ 18,000 دولار أمريكي ، يمكن لـ Core Scientific توليد EBITDA معدلة تبلغ 140 مليون دولار أمريكي تقريبًا. بالإضافة إلى ذلك ، إذا قامت الشركة ببناء منشأة دنتون بولاية تكساس مقابل 40 مليون دولار إضافي من رأس المال ، فيمكن أن يضيف ذلك 25 مليون دولار إضافية من الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك ، مما ينتج عنه معدل تشغيل للأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك يبلغ حوالي 165 مليون دولار ".

ويضيف:

"علاوة على ذلك ، من المحتمل أن تضيف كل زيادة قدرها 1,000 دولار في سعر البيتكوين ما يصل إلى 20 مليون دولار من الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك - مما يعني أنه إذا ارتفع سعر البيتكوين إلى 20,000 ألف دولار ، فإن الأرباح المعدلة قبل احتساب الفائدة والضريبة والاهلاك والاستهلاك (EBITDA) يمكن أن تزيد عن 200 مليون دولار على أساس معدل التشغيل . إذا عادت أسعار البيتكوين إلى 24,500 دولار ، فإننا نقدر أن Core Scientific ستولد ما يقرب من 275 مليون دولار من الأرباح المعدلة قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك لدائني الخدمة ".

تنتهي الرسالة بالقول إن "الوقت جوهري" وأن ب. رايلي مستعد "للعمل مع جميع أصحاب المصلحة لتحقيق أفضل نتيجة في ظل هذه الظروف". تم توقيعه من قبل براينت رايلي.

إخلاء المسؤولية: يتم توفير هذه المقالة لأغراض إعلامية فقط. لم يتم تقديمه أو الغرض منه استخدامه كنصائح قانونية أو ضريبية أو استثمارية أو مالية أو غيرها.