Bitcoin تخزن - إليك ما تفعله المؤسسات والحيتان

مع استمرار انخفاض العملات المشفرة ، مع انخفاض القيمة السوقية الإجمالية إلى 1.4 تريليون دولار و إلى البيتكوينانخفض سعرها إلى 30,000 ألف دولار ، اكتشف محللو blockchain في CoinShares و Glassnode مزيجًا مثيرًا للاهتمام من نشاط المستثمرين.

هناك أدلة على أن المستثمرين كانوا يستخدمون اضطراب الأسعار الأسبوع الماضي لنقل المزيد من الأصول إليها إلى البيتكوين, إثيريم، والمنتجات المتداولة في البورصة التي تعتمد على العملات المشفرة الأخرى. ومع ذلك ، تجدر الإشارة إلى أنه على عكس مستثمري التجزئة ، فإن المستثمرين الأثرياء أصحاب الحيازات الكبيرة (المعروفين باسم الحيتان) وتميل المؤسسات إلى امتلاك حشوة مالية كافية لمواجهة عاصفة في السوق.

خلال الأسبوع الماضي ، شهدت منتجات الاستثمار المشفرة تدفقات صافية بلغ مجموعها 40 مليون دولار وشهدت Bitcoin تدفقات صافية قدرها 45 مليون دولار ، وفقًا لتقرير CoinShares الجديد ، وهي إشارة إلى أن المستثمرين يستفيدون من السوق للدخول في منتجات Bitcoin المتداولة في البورصة بسعر مخفض. معدلات.

يتتبع تقرير CoinShares منتجات التشفير المتداولة في البورصة ، مثل Grayscale Bitcoin Trust (GBTC) ، والتي يتم استثمارها بشكل سلبي في Bitcoin (BTC) وتعكس حركة أسعارها. مثال على ذلك: بعد ظهر يوم الاثنين ، انخفضت أسهم GBTC بنسبة 19 ٪ خلال الأيام الخمسة الماضية مقارنة بانخفاض BTC بنسبة 5 ٪.

كتب جيمس باترفيل ، رئيس الأبحاث في CoinShares ، في التقرير، "ومن السابق لأوانه معرفة ما إذا كان هذا يمثل نهاية سلسلة 4 أسابيع من المعنويات السلبية."

أحد الأسباب المحتملة: بينما أدى ضعف السعر إلى انخفاض Bitcoin و Ethereum 50٪ أقل من أعلى مستوياته على الإطلاق رأوا في نوفمبر ، لا يزال الوضع ليس سيئًا مثل الأسواق الهابطة السابقة.

"يظل متواضعًا عند مقارنته بأدنى المستويات النهائية لأسواق Bitcoin الهابطة السابقة ،" يكتب Glassnode. "وصل يوليو 2021 إلى انخفاض بنسبة -54.2٪ ، واستسلمت الأسواق الهابطة في 2015 و 2018 ومارس 2020 عند أدنى مستوياتها بين -77.2٪ و -85.5٪ من ATH."

في غضون ذلك ، كان هناك بعض الإجراءات الملحوظة في المضاربة على الأسعار. يستخدم المستثمرون العقود الآجلة ، وهي نوع من المشتقات ، للمراهنة على ما إذا كان الأصل سيرتفع أو ينخفض ​​في السعر. تدفق مبلغ قياسي من المال ، 4 ملايين دولار ، إلى عقود بيتكوين قصيرة (رهان على أن السعر سيستمر في الانخفاض) خلال الأسبوع الماضي. 

أدى ذلك إلى رفع إجمالي الأصول في منتجات Bitcoin القصيرة إلى أعلى مستوى له على الإطلاق عند 45 مليون دولار. على الرغم من السجل ، فإن الأصول الموجودة في Bitcoin طويلة ، متفائلون بأن السعر سوف يتحسن ، ولا يزال يفوق بكثير منتجات Bitcoin القصيرة. تمثل المنتجات القصيرة التي تبلغ قيمتها 45 مليون دولار 0.15٪ من الأصول المُدارة البالغة 30 مليار دولار في منتجات Bitcoin الطويلة ، وفقًا لـ CoinShares.

لكن مستوى التفاؤل قد يتضاءل قريبًا.

في رسالتها الإخبارية يوم الاثنين ، حسبت Glassnode أنه إذا انخفضت الأسعار إلى حوالي 33,600 دولار لكل BTC قبل أن يتعرض مستثمرو العملات المشفرة لنفس الضغوط كما رأينا في الأسواق الهابطة السابقة. بعد ساعات من إصدار Glassnode للتقرير صباح يوم الإثنين ، فعل السعر ذلك تمامًا ، حيث انخفض إلى 30,516.07،XNUMX دولارًا قبل أن يرتد قليلاً.

بينما تبحث CoinShares في الصناديق المتداولة في البورصة التي تقدم تعرضًا غير مباشر للعملات المشفرة ، تحلل Glassnode بيانات blockchain للمحافظ التي لها تعرض مباشر لسوق التشفير.

وبحسب حساباتهم ، فإن أكثر من 60٪ من الشبكة تعاني حاليًا من خسائر غير محققة.

وأشار باحثو Glassnode إلى أن "هذه المستويات تتزامن مع الربحية التي شوهدت في أواخر عام 2018 وأواخر 2019-20 الأسواق الهابطة". "ومع ذلك ، تجدر الإشارة إلى أن كلتا الحالتين كانتا قبل حدث طرد الاستسلام النهائي."

أفضل ما في فك التشفير مباشرة إلى صندوق الوارد الخاص بك.

احصل على أهم القصص المنسقة يوميًا وأسبوعيًا وتعمّق في بريدك الوارد مباشرةً.