تحتفظ Bitcoin بمبلغ 20 ألف دولار بينما تتغاضى عن علاوة العقود الآجلة المحايدة لأول مرة منذ 6 أشهر

بعد 66 يومًا مؤلمًا ، عملة البيتكوين (BTC) اخترق السعر أخيرًا فوق مستوى المقاومة النفسية عند 20,000 دولار في 14 يناير. وفي الوقت نفسه ، فإن القيمة السوقية الحالية البالغة 400 مليار دولار تمنح BTC موقعًا بين أفضل 20 أصلًا عالميًا قابلة للتداول ، متجاوزةً عمالقة مثل Walmart (WMT) و Mastercard (MA) ) و Meta Platforms (META).

من جانب واحد ، لدى المضاربين على صعود البيتكوين أسباب للاحتفال بعد أن تعافى سعره بنسبة 34 ٪ من أدنى مستوى له في 15,500 دولار في 21 نوفمبر ، ولكن لا يزال للدببة اليد العليا على إطار زمني أكبر نظرًا لانخفاض BTC بنسبة 52 ٪ في 12 شهرًا.

سيراقب مستثمرو التمويل التقليديون هذا الأسبوع عن كثب بيانات مبيعات التجزئة الأمريكية المقرر إصدارها في 18 يناير ، بالإضافة إلى تقارير أرباح الربع الرابع من Goldman Sachs (GS) و Morgan Stanley (MS) و Netflix (NFLS) و Procter & غامبل (PG).

في أسواق العملات المشفرة ، هناك ارتياح طفيف ناجم عن بعض الأماكن غير المتوقعة - أو الأشخاص. يقال إن رجل الأعمال المشفر جاستن صن مهتم به كسب أصول من مجموعة العملات الرقمية المضطربة (DCG) ، الشركة الأم لمقرض التشفير Genesis ومسؤول صناديق Grayscale.

في 16 يناير ، أطلقت Binance exchange إصدارها حل التسوية خارج البورصة للمستثمرين من المؤسسات. تتيح خدمات الحراسة للأصول الرقمية المنظمة أمانًا إضافيًا ، مما يسمح للمستثمرين بالوصول إلى نظام التبادل دون الحاجة إلى الإيداع مباشرة على المنصة.

جاء خبر إيجابي آخر من بيتكوين ارتفاع صعوبة التعدين 10.26٪ في 15 يناير ، مما يعكس المنافسة المتزايدة على الدعم الجماعي - عادة ما يكون مؤشرًا صعوديًا لهذه الصناعة. يؤدي هذا إلى زيادة أمان الشبكة ، ولكن الأهم من ذلك ، أنه يُظهر أن المعدنين يمكنهم العثور على مصادر طاقة إستراتيجية وملتزمون بالاستثمار طويل الأجل المطلوب لتعدين البيتكوين.

دعنا نلقي نظرة على مقاييس مشتقات البيتكوين لفهم أفضل لكيفية وضع المتداولين المحترفين في ظروف السوق الحالية.

ينخفض ​​قسط العملة المستقرة في آسيا إلى أدنى مستوى في 6 أشهر

عملة الدولار الأمريكي (USDC) يعد قسط التأمين مقياسًا جيدًا لطلب تاجر التجزئة للعملات المشفرة في الصين. وهو يقيس الفرق بين تداولات الند للند التي تتخذ من الصين مقراً لها ودولار الولايات المتحدة.

يميل الطلب المفرط على الشراء إلى الضغط على المؤشر فوق القيمة العادلة عند 100٪ ، وخلال الأسواق الهابطة ، يغرق عرض سوق العملات المستقرة ، مما يتسبب في خصم 4٪ أو أعلى.

حاليًا ، يقف قسط الدولار الأمريكي عند 97.5٪ ، منخفضًا من 100٪ قبل أسبوعين ، مما يشير إلى انخفاض الطلب على شراء العملات المستقرة من المستثمرين الآسيويين. اكتسبت البيانات أهمية بعد الارتفاع بنسبة 24 ٪ بين 7 يناير و 14 يناير ، حيث يتوقع المرء ارتفاعًا كبيرًا في الطلب من تجار التجزئة.

ومع ذلك ، فإن هذه البيانات ليست بالضرورة هبوطية لأن المتداولين قد يتخلصون من العملات المستقرة بسبب المخاطر التنظيمية المتزايدة.

أظهرت علاوة العقود الآجلة أخيرًا شعورًا محايدًا

عادة ما يتجنب تجار التجزئة العقود الآجلة ربع السنوية بسبب اختلاف أسعارهم عن الأسواق الفورية. لكن المتداولين المحترفين يفضلون هذه الأدوات لأنها تمنع تذبذب معدلات التمويل في أ عقد آجل دائم.

يجب أن يتم تداول قسط التأمين السنوي للعقود الآجلة لمدة شهرين بين + 4٪ إلى + 8٪ في الأسواق السليمة لتغطية التكاليف والمخاطر المرتبطة بها. وبالتالي ، عندما يتم تداول العقود الآجلة تحت هذا النطاق ، فإنه يظهر نقصًا في الثقة من المشترين الرافعة المالية - عادةً ما يكون مؤشر هبوطي.

يُظهر الرسم البياني أعلاه زخمًا إيجابيًا لعلاوة العقود الآجلة للبيتكوين ، والتي تتغاضى الآن عن العلاوة المحايدة عند 4٪ - وهي الأعلى في خمسة أشهر. يمثل هذا المؤشر تغيراً جذرياً عن الانعكاس ، المشاعر الهبوطية التي سادت من انهيار FTX في نوفمبر حتى الأيام الأولى من عام 2023.

يحتاج دعم Bitcoin البالغ 20,000 دولار إلى إعادة اختبار

في حين أن الارتفاع السهل على ما يبدو إلى 20,000 دولار يبدو مشجعًا ، إلا أنه لم يتم اختباره مؤخرًا كمستوى دعم. في الوقت نفسه ، يُظهر عدم وجود علاوة ثابتة للعملات في آسيا قلة الطلب من مشتري التجزئة. ومع ذلك ، فإن الخصم الحالي بنسبة 2.5٪ لا يعكس عدم ارتياح أو ضيق من البائعين.

هذا الموضوع ذو علاقة بـ: تبدأ Bitcoin on-chain والبيانات الفنية في الإشارة إلى أن قاع سعر BTC موجود

تدعم هذه البيانات النظرية القائلة بأن Bitcoin تحتاج إلى اختبار دعم 20,000 دولار لإثبات للمستثمرين أنه بغض النظر عن سلوك سوق الأسهم ، فإن المشاعر الهبوطية التي تسببها FTX و مخاطر عدوى مجموعة العملات الرقمية وراءنا.

لا تزال هناك فرصة لأن تؤيد بيانات الاقتصاد الكلي استمرار الاتجاه الصعودي ، لذلك في كلتا الحالتين يمكن أن تحافظ على الزخم الإيجابي.