إلى البيتكوين

تعكس بيانات مشتقات البيتكوين مشاعر المتداولين المختلطة التي تقل عن 17,000 دولار

11/14/2022
أخبار Bitcoin Ethereum

بيتكوين (BTC) خسر 25.4 ٪ في 48 ساعة ، ووصل إلى أدنى مستوى عند 15,590،9 دولارًا في XNUMX نوفمبر مع اندفاع المستثمرين للخروج من المراكز بعد ثاني أكبر صرف العملات المشفرة ، FTX ، أوقفت عمليات السحب. والأهم من ذلك ، شوهدت المستويات الأقل من 17,000 دولار آخر مرة قبل عامين تقريبًا ، وأصبح الخوف من العدوى واضحًا.

أدت هذه الخطوة إلى تصفية 285 مليون دولار من مراكز الرافعة المالية الطويلة (الثور) ، مما دفع بعض المتداولين إلى توقع جانب هبوطي محتمل قدره 13,800 دولار.

كما وصفه محلل السوق المستقل Jaydee_757 ، يستمر الاتجاه الهبوطي في ممارسة ضغوطه ، مع 17,200 دولار كمستوى مقاومة. ومع ذلك ، فإن مثل هذا التحليل لا يوفر أي ضمان بأن يصل السعر النهائي إلى القاع البالغ 13,800 دولار.

من الغريب أن حركة السعر تزامنت مع تحسن ظروف أسواق الأسهم العالمية في 4 أكتوبر ، حيث ارتفع مؤشر S&P 500 بنسبة 6.4٪ بين 10 نوفمبر و 11 نوفمبر ، وارتفع مؤشر ناسداك المركب الثقيل بنسبة 9.5٪. ومن ثم ، على الأقل من منظور تقني ، انفصلت Bitcoin تمامًا عن التمويل التقليدي.

تم جلب المزيد من عدم اليقين بشأن Bitcoin من خلال تداول أسهم Grayscale Bitcoin Trust في أسواق الأوراق المالية خارج البورصة بعد أن تجاوز خصم الصندوق 11.4 مليار دولار على أصوله 40٪.

كما لاحظ فانس سبنسر ، فإن سعر BTC الضمني وفقًا لتداول الأموال أقل من 9,000 دولار ، ويجب أن يستمر الضغط إذا استخدم بعض أصحاب الأسهم الخاصة بهم كضمان للحصول على قروض.

ومع ذلك ، فإن المعنويات السلبية التي تسببت في اختراق عملة البيتكوين إلى ما دون 20,000 دولار لا تعني أن المستثمرين المحترفين يتجهون نحو الانخفاض عند مستويات الأسعار الحالية.

تجار الهامش لم يغلقوا صفقات الشراء الخاصة بهم

توفر مراقبة أسواق الهامش والخيارات نظرة ثاقبة ممتازة حول كيفية وضع المتداولين المحترفين ، مما يسمح للمستثمرين باقتراض العملات المشفرة للاستفادة من مركزهم التجاري.

على سبيل المثال ، يمكن للفرد زيادة التعرض عن طريق اقتراض عملات مستقرة لشراء مركز بيتكوين إضافي. من ناحية أخرى ، لا يمكن لمقترضين من البيتكوين اختصار العملة المشفرة إلا لأنهم يراهنون على انخفاض سعرها. على عكس العقود الآجلة ، فإن التوازن بين صفقات الشراء والهامش لا يكون دائمًا متطابقًا.

نسبة إقراض هامش OKX USDT / BTC. المصدر: OKX

يظهر الرسم البياني أعلاه أن نسبة الإقراض الهامشي لتجار OKX ارتفعت من 8 نوفمبر إلى 10 نوفمبر ، مما يشير إلى أن المتداولين لم يغلقوا صفقات الشراء طويلة المدى على الرغم من تصحيح السعر بنسبة 25.4٪.

علاوة على ذلك ، يواصل المقياس تفضيل اقتراض العملة المستقرة بهامش واسع ، مما يشير إلى أن المتداولين كانوا يحتفظون بصفقات صعودية.

انقلبت أسواق الخيارات هبوطيًا

يجب على المتداولين فحص أسواق الخيارات لفهم ما إذا كان بإمكان Bitcoin استعادة دعم بقيمة 18,500 دولار. يعد انحراف دلتا بنسبة 25٪ علامة بارزة عندما تقوم مكاتب المراجحة وصناع السوق بفرض رسوم زائدة على الحماية من الاتجاه الصعودي أو الهبوطي.

يقارن المؤشر خيارات الشراء (الشراء) والبيع (البيع) المتشابهة وسيصبح إيجابيًا عندما ينتشر الخوف لأن علاوة خيارات الشراء الوقائية أعلى من خيارات استدعاء المخاطرة.

سيتحرك مؤشر الانحراف أعلى من 10 ٪ إذا كان المتداولون يخشون انهيار سعر البيتكوين. من ناحية أخرى ، تعكس الإثارة المعممة انحرافًا سلبيًا بنسبة 10٪.

Bitcoin 60-day options 25٪ delta skew: المصدر: Laevitas

كما هو معروض أعلاه ، كان انحراف دلتا 25٪ أقل من 10٪ منذ 26 أكتوبر ، لكنه سرعان ما تحرك فوق هذا الحد في 8 نوفمبر ، مما يشير إلى أن متداولي الخيارات كانوا يسعون لمخاطرة أعلى لحدوث تقلبات أسعار غير متوقعة.

عندما يقف هذا المقياس فوق 10٪ ، فإنه يشير إلى أن المتداولين خائفون ويعكس عدم الاهتمام بتقديم الحماية من الانخفاض.

هذا الموضوع ذو علاقة بـ: CRO الخاص بـ Crypto.com في مأزق ، ولكن هناك انتعاش في السعر بنسبة 50٪

طرد FUD لا يحدث بين عشية وضحاها

على الرغم من مؤشر خيارات Bitcoin الهبوطي ، أظهر معدل إقراض الهامش من OKX أن الحيتان وصناع السوق يحافظون على رهانات صعودية. قد يفسر الخوف من العدوى الشعور المختلط حيث يكافح المستثمرون لتفسير الحركات الأخيرة من قبل بورصة Crypto.com ، بما في ذلك النقل "العرضي" من 320,000 الأثير (ETH) إلى Gate.io.

يصف منشور المحلل Holger Zschaepitz المعنويات الحالية للمستثمرين بأنهم غير راغبين في المخاطرة في البورصات المركزية التي تقدم منتجات وخدمات مماثلة من FTX المفلسة الآن.

وبالتالي ، تعكس المشتقات ثقة منخفضة في استعادة دعم 18,500 دولار حتى تظهر المزيد من البيانات أنه تمت استعادة سيولة النظام البيئي للعملات المشفرة.