قد يتجاهل المضاربون على ارتفاع عملة البيتكوين انتهاء صلاحية خيارات يوم الجمعة البالغة 730 مليون دولار من خلال توفير طاقتهم مقابل 40 ألف دولار

كانت الأشهر القليلة الماضية أقل متعة بالنسبة للثيران من Bitcoin (BTC) ، لكنهم ليسوا وحدهم. تشير التعليقات المستمرة من مجلس الاحتياطي الفيدرالي للولايات المتحدة إلى خطط لرفع أسعار الفائدة في عام 2022 ، مما يتسبب في قيام المستثمرين بالتماس الحماية في السندات المحمية من التضخم.

أشارت السلطة النقدية إلى نيتها في رفع سعر الفائدة المعياري بشكل كبير ، كما أنها ستخفض تدريجياً الشراء الشهري لأصول الدين.

على الرغم من أن بعض مستثمري العملات المشفرة يعتبرون ندرة البيتكوين الرقمية بمثابة حماية تضخمية ، فإن ذلك لا يغير من تقلباتها. في المقابل ، يتسبب في تحرك سعر الأصل جنبًا إلى جنب مع أسواق المخاطرة.

يوضح الرسم البياني أعلاه سعر البيتكوين باللون الأزرق مكدسًا مقابل الشركات الأمريكية المدرجة الأصغر حجمًا ، وفقًا لمؤشر أسواق الأسهم Russell 2000. على عكس مؤشر S&P 500 أو مؤشر Dow ​​Jones الصناعي ، فإن هذا المعيار يستثني عمالقة التكنولوجيا. وبالتالي ، تعتبر الشركات الصغيرة عادة أكثر خطورة وتتأثر أكثر عندما يخشى المستثمرون حدوث انكماش اقتصادي.

ومع ذلك ، فإن الأداء السلبي لم يخيف المستثمرين حيث اجتذبت مؤسسة Purpose Bitcoin ETF ومقرها كندا أكثر من 38 مليون دولار من Bitcoin يوم الثلاثاء ، وهو ثالث أكبر تدفق يومي له حتى الآن. يمتلك الصندوق الآن 31,032،1.2 BTC ، أي ما يعادل XNUMX مليار دولار.

بغض النظر عن معنويات المستثمرين ، قد يواجه المضاربون على شراء البيتكوين خسارة قدرها 120 مليون دولار إذا تحرك سعر البيتكوين إلى ما دون 36,000 دولار في انتهاء صلاحية خيارات يوم الجمعة.

تنتهي صلاحية الخيارات البالغة 730 مليون دولار في 4 فبراير

وفقًا للفائدة المفتوحة التي تنتهي صلاحيتها يوم الجمعة ، وضع المضاربون على عملات البيتكوين رهانات ثقيلة بين 40,000 ألف دولار و 44,000 ألف دولار. قد تبدو هذه المستويات متفائلة في الوقت الحالي ، ولكن تم تداول Bitcoin فوق 42,000 دولار قبل أسبوعين.

للوهلة الأولى ، تهيمن خيارات الشراء (الشراء) التي تبلغ قيمتها 430 مليون دولار على أدوات البيع (البيع) التي تبلغ قيمتها 300 مليون دولار ، لكن نسبة الشراء إلى الشراء البالغة 1.43 لا تخبرنا القصة كاملة. على سبيل المثال ، قضى انخفاض السعر بنسبة 14٪ خلال الأسبوعين الماضيين على معظم الرهانات الصعودية.

يمنح خيار الشراء المشتري الحق في شراء BTC بسعر ثابت في الساعة 8:00 صباحًا بالتوقيت العالمي المنسق في 4 فبراير. ومع ذلك ، إذا كان السوق يتداول بأقل من هذا السعر ، فلا قيمة في الاحتفاظ بهذا العقد المشتق ، وبالتالي فإن قيمته يذهب إلى الصفر.

لذلك ، إذا ظلت عملة البيتكوين أقل من 37,000 دولار في الساعة 8:00 صباحًا بالتوقيت العالمي المنسق يوم 4 فبراير ، فسيكون 34 مليون دولار فقط من خيارات الاتصال (الشراء) متاحة عند انتهاء الصلاحية.

سيقاتل الدببة للحفاظ على Bitcoin أقل من 37,000 دولار

فيما يلي السيناريوهات الثلاثة الأكثر ترجيحًا لانتهاء خيارات يوم الجمعة. عدم التوازن لصالح كل جانب يمثل الربح النظري. بمعنى آخر ، بناءً على سعر انتهاء الصلاحية ، تختلف الكمية النشطة لعقود الشراء (الشراء) والبيع (البيع):

• بين 35,000 دولار و 37,000 دولار: 950 مكالمات مقابل 4,210 وضع. النتيجة الصافية هي 120 مليون دولار لصالح أدوات البوت (الدب).
• بين 37,000 دولار و 38,000 دولار: 1,650 مكالمة مقابل 3,300 يضع. النتيجة الصافية تفضل أدوات الدببة بـ 60 مليون دولار.
• بين 38,000 دولار و 39,000 دولار: 4,230 مكالمة مقابل 1,710 يضع. النتيجة الصافية متوازنة بين خيارات الشراء والبيع.

يأخذ تقدير الخام هذا في الاعتبار خيارات الشراء المستخدمة في الرهانات الصعودية وخيارات البيع حصريًا في التداولات المحايدة إلى الهبوطية. ومع ذلك ، فإن هذا التبسيط المفرط يتجاهل استراتيجيات الاستثمار الأكثر تعقيدًا.

يحتاج الثيران إلى 38,000 دولار لموازنة المقاييس

إن مجرد مضخة سعر بنسبة 3 ٪ من المستوى الحالي البالغ 36,900 دولار تكفي لمضارب البيتكوين لتفادي خسارة 120 مليون دولار في انتهاء صلاحية خيارات 4 فبراير. ومع ذلك ، ينطبق نفس الأساس المنطقي على الدببة بيتكوين لأن تثبيت BTC أقل من 37,000 دولار يمكن أن يتسبب بسهولة في تأمين ربح قدره 120 مليون دولار.

بالنظر إلى المعنويات السلبية قصيرة المدى الناتجة عن ظروف الاقتصاد الكلي الأكثر تشددًا ، يجب على المضاربين على شراء البيتكوين تسريع طاقتهم من أجل التعافي المستدام إلى 40,000،XNUMX دولار أو أعلى بدلاً من إهدار الجهود الآن. لذلك ، فإن بيانات أسواق الخيارات تفضل قليلاً خيارات البيع.

الآراء والآراء المعبر عنها هنا هي فقط آراء المؤلفة ولا تعكس بالضرورة وجهات نظر Cointelegraph. تنطوي كل حركة استثمار وتداول على مخاطر. يجب عليك إجراء البحوث الخاصة بك عند اتخاذ قرار.