سيستمر سوق البيتكوين الهابطة "2-3 أشهر أخرى كحد أقصى"

انضم الينا تیلیجرام قناة للبقاء على اطلاع دائم على تغطية الأخبار العاجلة

على الرغم من أن غالبية السوق الهابطة هي بالفعل وراء Bitcoin ، إلا أنها قد لا تزال تشهد المزيد من المعاناة في المستقبل القريب.

فيليب سويفت ، محلل معروف على السلسلة مصدر بياناته ، LookIntoBitcoin، يحلل العديد من مؤشرات سوق Bitcoin الأكثر شهرة ، وقد توصل إلى استنتاجات مختلفة ، بما في ذلك هذا واحد.

يعتقد Swift ، الذي شارك في تأسيس منصة التداول Decentrader مع المحلل Filbfilb ، أنه على الرغم من ضغوط الأسعار الحالية ، فإن Bitcoin ستخرج قريبًا من أحدث تراجع كلي لها. قدم Swift رؤى جديدة حول ما تعرضه البيانات للخبراء وما يجب على المتداولين الانتباه إليه في مقابلة جديدة مع Cointelegraph.

إلى متى سيحتاج العامل العادي إلى الانتظار حتى يتحول المد والجزر وتعود عملة البيتكوين من أدنى مستوياتها في عامين؟

لقد أشرت إلى أن بعض المقاييس على السلسلة مثل HODL Waves و RHODL Ratio تشير إلى قاع BTC. هل يمكن التوسع في هذا؟ هل أنت واثق من أن التاريخ سيكرر هذه الدورة؟

فيليب سويفت (PS): أعتقد أننا الآن عند نقطة أقصى فرصة لبيتكوين. هناك العديد من المقاييس الرئيسية في LookIntoBitcoin والتي تشير إلى أننا في أدنى مستويات الدورة الرئيسية.

نحن نرى النسبة المئوية لذروة حاملي الأسهم على المدى الطويل (1 عام HODL Wave) ، والذي يحدث عادةً في أعماق السوق الهابطة حيث لا يرغب هؤلاء أصحاب المدى الطويل في جني الأرباح حتى يتحرك السعر أعلى.

هذا له تأثير تقييد العرض المتاح في السوق ، مما قد يؤدي إلى زيادة السعر عندما يعود الطلب في النهاية.

مخطط Bitcoin HODL Waves. المصدر: LookIntoBitcoin

نحن نشهد أيضًا مقاييس مثل RHODL Ratio وهي تتراجع في مناطق تراكمها ، مما يدل على مدى استنزاف النشوة الآن من السوق. يعد هذا الإزالة للمشاعر الإيجابية ضروريًا لتشكيل نطاق قاع لـ BTC.

تسلط نسبة RHODL الضوء على أن أساس التكلفة لمشتريات البيتكوين الأخيرة أقل بكثير من الأسعار المدفوعة منذ 1-2 سنوات عندما كان السوق مبتهجًا بشكل واضح ويتوقع + 100 ألف دولار للبيتكوين. لذلك فهي قادرة على إخبارنا عندما يتم إعادة ضبط السوق استعدادًا لبدء الدورة التالية.

مخطط نسبة Bitcoin RHODL. المصدر: LookIntoBitcoin

كيف يختلف هذا السوق الهابط عن دورات BTC السابقة؟ هل هناك جانب مضيء؟

PS: لقد كنت موجودًا في السوق الهابط 2018/19 وشعرت بالفعل بأنها متشابهة جدًا. لقد غادر جميع السائحين ولديك فقط الأشخاص المتحمسون الملتزمين بالعملات المشفرة في الفضاء. سيستفيد هؤلاء الأشخاص أكثر من غيرهم في الجولة الصعودية التالية - طالما أنهم لا يجنون التداول بالرافعة المالية.

من حيث البطانات الفضية ، لدي زوجان! أولاً ، نحن في الواقع طريقة عادلة من خلال دورة السوق ، ومن المحتمل أن يكون ذلك من خلال غالبية هذا السوق الهابطة بالفعل. يوضح الرسم البياني أدناه أداء Bitcoin في كل دورة منذ النصف ، ونحن بالفعل حول نقاط الاستسلام للدورتين السابقتين.

مخطط مقارنة سوق Bitcoin الثور. المصدر: فيليب سويفت / ديسينترادير

ثانيًا ، إن سياق الماكرو مختلف تمامًا الآن. في حين أنه كان من المؤلم للمضاربين على الصعود أن يروا أن البيتكوين والعملات المشفرة مرتبطان ارتباطًا وثيقًا بالأسواق التقليدية المتعثرة ، أعتقد أننا سنرى قريبًا عرضًا على Bitcoin حيث تتقاطع الثقة في الحكومات (الرئيسية) إلى أسفل إلى ما بعد نقطة اللاعودة.

أعتقد أن هذا الافتقار إلى الثقة في الحكومات وعملاتها سيخلق اندفاعًا نحو الأصول "الصلبة" الخاصة ، مع كون البيتكوين هو المستفيد الرئيسي من هذا الاتجاه في عام 2023.

ما هي المقاييس الرئيسية الأخرى في السلسلة التي توصي بها أيضًا لمراقبتها لتحديد الجزء السفلي؟

PS: كن حذرًا من شخصيات Twitter التي تعرض مخططات Bitcoin على السلسلة المقطوعة بواسطة متغيرات غريبة / غريبة. نادرًا ما تضيف مثل هذه البيانات أي قيمة حقيقية للقصة التي تظهرها المقاييس الرئيسية الرئيسية وهذه الشخصيات تفعل ذلك فقط كوسيلة لجذب الانتباه بدلاً من محاولة مساعدة الناس بصدق.

مقياسان مفيدان بشكل خاص في ظروف السوق الحالية:

تعد MVRV Z-Score مقياسًا مهمًا ومستخدمًا على نطاق واسع للبيتكوين. إنه يُظهر الحدود القصوى لسعر البيتكوين وهو يتحرك أعلى أو أدنى من سعره المحقق. السعر المحقق هو متوسط أساس التكلفة لجميع عملات البيتكوين المشتراة. لذلك يمكن اعتباره مستوى التعادل التقريبي للسوق. ينخفض السعر فقط إلى ما دون هذا المستوى في ظروف السوق الهابطة الشديدة.

عندما يحدث ذلك ، ينخفض المؤشر الموجود على هذا الرسم البياني إلى منطقة "التراكم" الخضراء. نحن حاليًا في تلك المنطقة ، مما يشير إلى أن هذه قد تكون مستويات جيدة جدًا للمستثمر الاستراتيجي طويل الأجل لتجميع المزيد من البيتكوين.

مخطط Bitcoin MVRV Z-Score. المصدر: LookIntoBitcoin

يلقي مشروع "بويل" نظرة متعددة على عائدات عمال المناجم مقابل معاييرهم التاريخية. عندما ينخفض المؤشر في نطاق التراكم الأخضر ، كما هو الحال الآن ، فإنه يُظهر أن العديد من عمال المناجم يتعرضون لضغط كبير. يحدث هذا غالبًا عند أدنى مستويات دورة البيتكوين الرئيسية. يشير هذا المؤشر إلى أننا نقترب من أدنى مستوى للدورة الرئيسية لعملة البيتكوين إذا لم نكن قد وصلنا بالفعل إلى القاع.

Bitcoin Puell مخطط متعدد. المصدر: LookIntoBitcoin

يتوقع زميلك المحلل Filbfilb أن تقوم BTC بعكس مسارها في الربع الأول من عام 1. هل توافق؟

PS: نعم أفعل. أعتقد أن الأسواق التقليدية ربما تشهد انكماشًا أكثر قليلاً في أوائل عام 2023. في أسوأ الأحوال ، أرى أن العملات المشفرة تمر بوقت عصيب حتى ذلك الحين ، لذلك ربما يكون هناك 2-3 أشهر أخرى كحد أقصى. لكنني أعتقد أن غالبية الخوف سيتحول قريبًا نحو الحكومات وعملاتها - وهذا صحيح. لذلك أتوقع أن يتفوق أداء الأصول الخاصة مثل Bitcoin في عام 2023 ويفاجئ العديد من المحكوم عليهم الذين يقولون إن Bitcoin قد فشلت وستذهب إلى الصفر.

شهر أكتوبر هو شهر سيء تاريخيًا بالنسبة للأسهم - ليس كثيرًا بالنسبة لبيتكوين. ما هي المدة التي تتوقع أن تكون BTC فيها متماسكة مع الأصول ذات المخاطر العالية وما هو المحفز؟

PS: كانت Bitcoin مؤشرًا مفيدًا للمخاطر التطلعية للأسواق طوال معظم عام 2022. ما سيتغير في عام 2023 هو أن المشاركين في السوق سيقدرون [أن] معظم المخاطر في الواقع تقع على عاتق الحكومات ، وليس مع أصول "المخاطر" المحددة تقليديًا . نتيجة لذلك ، أتوقع تحولًا سرديًا سيفيد Bitcoin العام المقبل.

كانت الإجراءات التي اتخذتها حكومة المملكة المتحدة بشأن ميزانيتها المصغرة قبل أسبوعين نقطة تحول رئيسية لهذا التحول السردي المحتمل. أظهرت الأسواق أنها مستعدة لإظهار عدم موافقتها على السياسة السيئة وعدم الكفاءة. أتوقع أن يتسارع هذا الاتجاه ليس فقط في المملكة المتحدة ولكن في بلدان أخرى أيضًا.

هل أنت مندهش من ضعف أداء Ethereum بعد الدمج؟ هل أنت متفائل بشأن ETH على المدى الطويل من خلال آليات حرق الإمدادات؟

PS: كان لدى ETH سرد قوي قصير المدى مع الدمج ، لكنه كان في سياق سوق هابطة عالمية. لذلك ليس من المستغرب أن يكون أداء سعره باهتًا. في النهاية ، سيطرت ظروف السوق العامة ، وهو ما كان متوقعًا.

على المدى الطويل ، تم إعداد Ethereum للقيام بعمل جيد بشكل استثنائي. إنه عنصر حاسم في Web3 ، والذي ينمو باطراد. لذلك أنا متفائل للغاية بشأن Ethereum خلال العامين المقبلين.

ما هي أفضل ولاية قضائية لمتداول البيتكوين / العملات المشفرة اليوم؟

PS: مكان ما يكون منخفض الضرائب وصديقًا للعملات المشفرة. أنا شخصياً أعتقد أن سنغافورة رائعة وهناك مشهد متزايد للعملات المشفرة هنا ، وهو أمر ممتع أيضًا. لدي أصدقاء في بالي ، وهذا يبدو رائعًا أيضًا وبأسعار معقولة.

هل تود إضافة أي شيء؟

PS: قاوم أي إغراء للتخلي عن العملات المشفرة بالقرب من قاع السوق الهابطة. فقط كن صبورًا واستخدم بعض الأدوات الجيدة للمساعدة في إدارة عواطفك.