الملياردير يحذر من تدفقات وشيكة للبنك إذا فشلت الحكومة في ضمان جميع ودائع SVB - اقتصاديات بيتكوين نيوز

حذر الملياردير بيل أكمان من العواقب "الهائلة والعميقة" المترتبة على سماح حكومة الولايات المتحدة لبنك وادي السيليكون بالفشل دون حماية جميع المودعين. لن تخاطر أي شركة ولو بفرصة ضئيلة في خسارة دولار واحد من الودائع حيث لا توجد مكافأة على هذه المخاطرة. في غياب ضمان إيداع FDIC على مستوى النظام ، يبدأ المزيد من عمليات تشغيل البنوك يوم الاثنين ".

أمام الحكومة حتى صباح الاثنين لتصحيح خطأها 'قريبًا لن رجوع عنه'

حذر الملياردير بيل أكمان ، الرئيس التنفيذي ومدير المحفظة في بيرشينج سكوير كابيتال مانجمنت ، من العواقب "الواسعة والعميقة" التي قد تترتب على سماح حكومة الولايات المتحدة لبنك سيليكون فالي فشل دون حماية جميع المودعين.

وغرد يوم السبت بأن الحكومة أمامها حتى صباح يوم الاثنين لإصلاح "الخطأ الذي سيصبح قريبًا وغير قابل للإصلاح" ، موضحًا:

من خلال السماح لـ SVB بالفشل دون حماية جميع المودعين ، استيقظ العالم على ما هي الوديعة غير المؤمنة - مطالبة غير سائلة غير مضمونة على بنك فاشل.

وشدد على أنه ما لم تستحوذ JPMorgan أو Citibank أو Bank of America على Silicon Valley Bank قبل افتتاح السوق يوم الاثنين ، أو تقدم الحكومة ضمانًا لجميع ودائع SVB ، فإن صوت الامتصاص العملاق الذي ستسمعه هو سحب جميع الودائع غير المؤمنة بشكل كبير من الجميع باستثناء "البنوك المهمة على مستوى النظام" (SIBs) ".

وتوقع أكمان أن يتم "تحويل هذه الأموال إلى SIBs ، وصناديق سوق المال بخزانة الولايات المتحدة (UST) ، و UST قصيرة الأجل" ، وأشار أكمان إلى أن "هناك بالفعل ضغوط لتحويل الأموال النقدية إلى حسابات UST و UST قصيرة الأجل في سوق المال المستحقة إلى عائدات أعلى بكثير المتاحة على الخزانات الأرضية الخالية من المخاطر مقابل الودائع المصرفية ". وتابع الملياردير:

ستؤدي عمليات السحب هذه إلى استنزاف السيولة من البنوك المحلية والإقليمية والبنوك الأخرى وتبدأ في تدمير هذه المؤسسات الهامة.

وأضاف: "بالفعل ستبدأ الآلاف من الشركات المدعومة من المشاريع الأسرع نموًا والأكثر ابتكارًا في الولايات المتحدة في الفشل في جعل كشوف المرتبات الأسبوع المقبل". علاوة على ذلك ، أشار إلى أن الطلب المتزايد على الخزانات الأرضية قصيرة الأجل "سيؤدي إلى انخفاض أسعار الفائدة القصيرة مما يعقد جهود الاحتياطي الفيدرالي لرفع الأسعار لإبطاء الاقتصاد".

فشل الحكومة في ضمان ودائع SVB له عواقب "واسعة وعميقة"

أوضح أكمان أن الإدارة العليا لبنك سيليكون فالي "ارتكبت خطأً أساسياً" باستثمار الودائع قصيرة الأجل في أصول طويلة الأجل ذات معدل فائدة ثابت ، وبالتالي "تلا ذلك تدافع بنكي" عندما ارتفعت أسعار الفائدة قصيرة الأجل.

وأكد الملياردير أن المؤسسة الفيدرالية للتأمين على الودائع (FDIC) ومكتب المراقب المالي للعملة (OCC) "أخفقوا أيضًا" في مراقبة مخاطر النظام المصرفي ليس فقط الإدارة العليا في SVB. قال أكمان: "كان من المفترض أن يكون SVB على رأس قائمة المراقبة لديهم بأصول تزيد عن 200 مليار دولار و 170 مليار دولار من الودائع من المقترضين التجاريين في نفس الصناعة بشكل فعال" ، مؤكداً:

لا ينبغي السماح لفشل FDIC و OCC في القيام بوظائفهم بالتسبب في تدمير 1,000 من أعلى الشركات ذات الإمكانات العالية والأعلى نموًا في بلادنا ... بينما يضعف أيضًا وصول مجتمعنا وبنوكنا الإقليمية إلى الودائع منخفضة التكلفة بشكل دائم.

شارك المدير التنفيذي في بيرشينج سكوير أن "استعراضه الخلفي للميزانية العمومية لبنك SVB يشير إلى أنه حتى في حالة التصفية ، يجب على المودعين في النهاية استرداد حوالي 98٪ من ودائعهم".

وجادل بأن تكلفة ضمان الحكومة لودائع SVB "ستكون ضئيلة" حتى بدون تخصيص أي قيمة امتياز للبنك. وفي الوقت نفسه ، حذر من أن "العواقب غير المقصودة لفشل الحكومة في ضمان ودائع SVB واسعة وعميقة وتحتاج إلى النظر فيها ومعالجتها قبل يوم الاثنين".

يبدأ تشغيل البنك المحتمل يوم الاثنين

في تغريدة للمتابعة يوم السبت ، كتب أكمان أنه وفقًا لمصدر يثق به ، "سيحصل المودعون في SVB على حوالي 50 ٪ يوم الاثنين / الثلاثاء والرصيد على أساس القيمة المحققة على مدى 3-6 أشهر القادمة". وأكد الملياردير:

إذا ثبت أن هذا صحيح ، أتوقع أنه سيكون هناك عمليات تشغيل للبنوك ابتداء من يوم الاثنين في عدد كبير من البنوك غير SIB. لن تخاطر أي شركة ولو بفرصة ضئيلة في خسارة دولار واحد من الودائع حيث لا توجد مكافأة على هذه المخاطرة. في غياب ضمان إيداع FDIC على مستوى النظام ، يبدأ المزيد من عمليات تشغيل البنوك يوم الاثنين صباحًا.

وكشف أكمان كذلك على تويتر أنه لا هو ولا شركته ، بيرشينج سكوير ، لديهما أي تعامل مباشر مع بنك سيليكون فالي. ومع ذلك ، فهو "مستثمر شخصيًا في بعض المشاريع الأقل شهرة ، ومعظمها في مرحلة التأسيس وصناديق التكنولوجيا الحيوية وبعض الشركات الناشئة في المراحل المبكرة التي قد يكون لديها بعض الانكشاف على SVB" ، كما أوضح الملياردير ، مضيفًا أنه بشكل جماعي ، "تعرض المشروع" للبنك المتعثر أقل من 10٪ من أصوله.

هل تتفق مع بيل أكمان؟ واسمحوا لنا أن نعرف في قسم التعليقات أدناه.

كيفن هيلمز

وقد وجد كيفن بيتكوين في 2011 ، وهو طالب في علم الاقتصاد النمساوي ، وقد وجد مبشرًا منذ ذلك الحين. تكمن اهتماماته في أمن Bitcoin والأنظمة مفتوحة المصدر وآثار الشبكة والتقاطع بين الاقتصاد والتشفير.

قروض الصورة: Shutterstock ، Pixabay ، ويكي ويكي